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過去幾天，沉寂超一年之久的光伏板塊突然整體啟動，相關個股短線急漲，板塊指數也連連走強。對此，業內人士向上證報記者表示，今年“6·30”后超預期的行業表現疊加多項政策利好，以及相對較低的板塊估值，是引發此輪光伏股異動的幾大動因，但未來行情能否持續仍待觀察。
“最近一段時間，硅片、電池片、組件的利潤率都上升
過去幾天，沉寂超一年之久的光伏板塊突然整體啟動，相關個股短線急漲，板塊指數也連連走強。對此，業內人士向上證報記者表示，今年“6·30”后超預期的行業表現疊加多項政策利好，以及相對較低的板塊估值，是引發此輪光伏股異動的幾大動因，但未來行情能否持續仍待觀察。“最近一段時間，硅片、電池片、組件的利潤率都上升得很厲害。由搶裝引發的這輪供需緊張從‘6·30’開始就沒斷過，加上領跑者計劃的并網時點推遲到‘9·30’，也帶來一部分搶裝需求，使得光伏企業、尤其中游企業的整體利潤至今仍維持在一個不錯的水平。”全民光伏首席運營官劉楊昨天對上證報記者說。 數據顯示，目前市場上光伏組件價格持續堅挺，一線組件企業訂單量飽滿，產品供不應求。有人甚至認為，即使到年底組件價格仍會保持在目前的水平。 值得注意的是，近期有關方面針對光伏行業的政策也出現積極變化。據國土資源部網站消息，9月5日下午，國土資源部部長姜大明主持召開了第19次部長辦公會議，審議并原則通過包括《關于促進光伏發電產業健康發展用地的意見（送審稿）》在內的多項文件。據悉，這份送審稿對光伏用地的有關規定作了修改，可在一定條件下得到“松綁”。 此外，國家能源局綜合司近期下發了《關于減輕可再生能源領域涉企稅費負擔的通知》的征求意見函，明確了可再生能源企業的稅費減免政策。具體條件之一是光伏發電產品增值稅即征即退50%的政策，從2018年底延長到2020年底。 “在規模效應和技術進步的雙重推動下，光伏產業鏈達到平價上網指日可待，行業利潤重心從組件和電站向上中游的多晶硅料、單晶硅片等環節轉移。”一位行業研究員如是說。 對此，劉楊認為，平價上網到2019年肯定會實現，光伏電站收益會越來越確定，行業的核心競爭力屆時會進一步上升。同時，光伏制造企業、尤其上游的毛利率未來會回歸理性，但中游會如何還不好說。不管怎樣，光伏企業今年三季度之前的收入肯定會比較好。 “短期看，行業并沒有事件性的基本面突變，但從中長期看，國家對環保的重視度越來越高，而新能源是改善環境的治本之策。由此，市場對相關行業的關注度上升，可能是資本市場開始關注光伏板塊的一個原因。”光伏億家副總裁馬弋葳昨天在接受記者采訪時說。 他表示，目前光伏行業的確有一些利好因素，比如2017年新增裝機量超預期。“另一方面，分布式光伏用戶側的平價上網已在2016年實現，2018年即將實現‘分布式光伏+儲能電力’的平價上網。由此，光伏自2004年以來的第一個‘補貼大周期’將告終，下一步‘平價上網大周期’已開始。”馬弋葳表示，此輪光伏板塊出現普漲顯示有增量資金進入，從行業研究員的一致預期看，行業估值水平也較低。 不過，對未來走勢，他表示了謹慎樂觀。 |
