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以三國戲說光伏，是想換個角度看我們自己，世事無所謂對錯，我等既是看客，亦是演員，凡事不必太較真兒
二 再來看天合。把天合劃入北方其實拿不出什么令人信服的理由，更多是一種個人觀感，覺得它頗有些北方人的大氣豪邁。 天合的電站裝機(jī)似乎一度也達(dá)到了兩吉瓦左右，且由于入市較晚進(jìn)入補(bǔ)貼目錄的項目不多，補(bǔ)貼拖欠壓力也不小，好在的是，聽說最近已經(jīng)脫手得差不多了。 天合此前其實一直謹(jǐn)守著組件制造業(yè)的策略，在國內(nèi)地面電站市場的黃金窗口期也并未入市，但不知為何卻險些“晚節(jié)不保”。 數(shù)年前曾聽一位比較了解高紀(jì)凡的朋友講過他的一些創(chuàng)業(yè)故事，從中似乎能感受到他深藏內(nèi)心的某種情懷。或也正是這種情懷，促使他對天合股權(quán)做了較為分散的設(shè)計，而由此也引發(fā)了后來一系列的故事。 作為這一波海外資本市場退市潮流的積極者，天合回歸A股的路似乎并不順利，這既跟資本市場的大環(huán)境有關(guān)，可能也有市場對眼下的光伏行業(yè)不看好的原因。 但短期來看，高紀(jì)凡面對的最大問題，或還不是能否成功上市，而更有可能是隨著中國市場緊縮龐大產(chǎn)能如何消化的問題，盡管私有化帶來的融資壓力也很緊迫。 當(dāng)然，這其實也是一個長遠(yuǎn)問題，同時也是所有組件企業(yè)乃至整個光伏制造業(yè)的問題。 不過，組件環(huán)節(jié)的資產(chǎn)壓力和融資壓力都相對小一些，這也成為組件企業(yè)不是優(yōu)勢的優(yōu)勢。市場不好，大不了關(guān)停一些產(chǎn)能，至少還有轉(zhuǎn)圜空間。  三 晶澳的北方企業(yè)身份，估計不會有人質(zhì)疑，它有兩個策略給人印象深刻。 其一是對下游電站市場的克制，這在一線光伏制造企業(yè)中實屬少見，與后來才崛起的組件新科龍頭也基本上沒有可比性。 源于半導(dǎo)體行業(yè)的晶澳，不僅是國內(nèi)最早的規(guī)模化光伏制造龍頭之一，其光伏電池技術(shù)更是在很長一段時間內(nèi)穩(wěn)居大陸光伏行業(yè)頭牌地位。 在國內(nèi)地面電站市場的黃金期，大小公司紛紛涌入，那種“錢途”誘惑幾乎無人可擋，晶澳卻能坐懷不亂，無論原因為何，無疑都值得研究一二。 要知道，出身電力行業(yè)的靳保芳，即或不是光伏行業(yè)對發(fā)電業(yè)理解最深的人，也一定是其中之一。 其二則是刻意保持國內(nèi)市場和國際市場的出貨比例，盡可能維持國際市場銷售比例大于國內(nèi)市場。 晶澳的兩位副總裁曹博和孫廣彬，都曾不止一次強(qiáng)調(diào)過這一點。作為晶澳分管戰(zhàn)略的副總裁，孫廣彬入職晶澳之前曾是中歐光伏雙反談判的中方主要代表，對國際光伏行業(yè)相當(dāng)了解，對晶澳此一市場策略或是多有貢獻(xiàn)。 要說晶澳的軟肋，曾有坊間人士認(rèn)，應(yīng)首推其高管團(tuán)隊的本地化傾向，并例舉幾年來數(shù)位外省籍高管的離職以資佐證。不過，細(xì)一琢磨，卻又感覺這很難說明什么，姑且不說業(yè)內(nèi)家族企業(yè)遍地，即使僅看高管跳槽率，恐怕也是遠(yuǎn)超三國時代。  |
