|
1.光伏發展的必要性1.1 節能減排已成全球共識，我國能源結構調整成果初顯全球逐步達成節能減排共識。為應對全球氣候變暖以及傳統發電手段帶來的資源損耗，全球各個國家逐步將發電手段轉向可再生能源發電，其中風能、太陽能以其受地域限制較小的優點已經成為各國發展重點。我國非化石能源裝機規模首次超過煤電裝機規模。根據國家
國內頭部廠商為拓荊科技，產品關鍵性能參數達到國際同類設備水平。根據拓荊科技年報披露，拓荊科技 PECVD 系列產品已經在中芯國際、華虹集團、長江存儲等國內集成電路生產制造企業實現產業應用，公司是國內唯一一家產業化應用 的集成電路PECVD、SACVD 設備廠商，突破了歐美及日本企業對同類產品的長 期壟斷，產品總體性能和關鍵性能參數已達到國際同類設備水平。 盛美上海進軍 PECVD 領域。2022 年，盛美上海首次推出等離子體增強化學氣相 沉積 PECVD 設備，支持邏輯和存儲芯片制造。目前盛美上海形成“清洗+電鍍+ 先進封裝濕法+立式爐管+涂膠顯影+PECVD”的六大類業務版圖。 2.3.3 組件環節：組件技術可實現發電效率明顯提升 組件環節主要是通過使用不同的封裝工藝將電池片加工為組件的過程。由于組件 環節單位產能和技術含量相對較低，導致該環節利潤率較低，目前市場上很少有 純組件企業，頭部組件供應商大多數是從硅片、電池片到組件一體化企業。 按照組件發電面數不同，可將組件劃分為單面和雙面兩種。結構上，正面二者并 無差異，雙面電池組件背面由全鋁層覆蓋改為局部鋁層覆蓋，背面的入射光可由 未被鋁層遮擋的區域進入電池，增加電池受光面積，實現雙面發電。由于電池片 背面局部覆蓋導致透光量增加，會導致正面電池效率下降 0.2%-0.5%。根據隆基 與中國電器研究院在海南瓊海開展的實證研究表明，9 個月內水泥地表下單晶半 片雙面組件相對單面半片組件發電增益為 15.3%。目前隨著下游市場對雙面組件 發電增益的逐步認可，2022 年雙面組件占比達到 40.4%，根據行業協會的預計， 到 2024 年之后，雙面組件將超過單面組件成為市場主流。 主流的組件封裝技術主要可分為半片、全片和疊瓦三種，2022 年半片組件封裝 技術占據 92.4%的市場份額。由于半片或更小片電池片的組件封裝方式可提升組 件功率，未來將會逐步取代全片封裝方式。 設備方面，組件設備主要應用于光伏產業鏈末端組件生產環節。以京山輕機組件 自動化生產線為例，組件設備主要包括匯流條自動焊接機、層壓機、裁切鋪設機、 EL 視覺檢測機、自動修邊機、接線盒設備等。設備需求主要受到以下三方面影響， 一是受硅片尺寸的影響，隨著硅片、電池片尺寸的放大，早期組件設備難以兼容， 因此帶來組件設備更新換代需求。二是電池片技術路線的影響。新電池技術路線 有的較 PERC 工藝有較大差別，因此在組件環節進行封裝時，存在不同的技術要求， 由此帶來組件環節設備和工藝的變化。三是組件環節，半片、疊瓦等技術的應用 將會帶動組件設備的更新需求增長。 國內光伏組件設備領先者為金辰股份、京山輕機。京山輕機光伏組件裝備業務由 子公司晟成光伏開展，根據中國光伏行業協會秘書處調研顯示，在同類型企業中， 2019-2021 年其生產的光伏組件智能化產線設備市場規模在全球、全國均處于行 業領先地位。其核心產品光伏組件設備已得到市場的高度認可，并在全球范圍內 具有較高的市場知名度和品牌美譽度。金辰股份作為全球光伏組件設備龍頭企業， 2022 年公司光伏組件設備新增訂單及營業收入創歷史新高，其客戶大多為國內外 光伏行業內知名企業，在太陽能光伏裝備領域占據較好的市場地位，具有較強競 爭力。 2.4 下游行業增資擴產意愿強烈，設備需求可觀 下游光伏行業增資擴產，光伏設備需求充足。2023 年以來隨著疫情影響的逐漸 消散，國內廠商陸續加碼光伏硅片、電池、組件項目。年初以來，隆基綠能共披 露投資約 635.17 億元硅片、電池片及組件建設項目。橫店東磁、協鑫集成、紅宏 潤建設等公司紛紛布局光伏組件項目。整體來看，年初以來國內光伏行業擴產意愿充足，將帶動光伏設備固定資產投資迎來利好。  |
