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能人還是狂人，有的時候并不那么容易區分。
“我的目標是2020年以前，把漢能做成萬億市值的公司�！睗h能控股集團董事會主席李河君沒有什么夸張表情地說。
但在旁人聽來，這句話產生的效果很可能是：他瘋了嗎？——一家涉足水電、風電和太陽能的民營清潔能源企業
能人還是狂人，有的時候并不那么容易區分。 “我的目標是2020年以前，把漢能做成萬億市值的公司�！睗h能控股集團董事會主席李河君沒有什么夸張表情地說。 但在旁人聽來，這句話產生的效果很可能是：他瘋了嗎？——一家涉足水電、風電和太陽能的民營清潔能源企業，何以能在未來7年時間里，在“國家隊”占據著絕對優勢的能源行業，實現連五大國有電力集團至今都未敢放言的目標？ 坐落在北京北五環的漢能控股集團總部，挑高的會客廳、碩大的會議桌、厚重的書柜，處處昭顯這里的主人是個喜歡大場面的人。 “漢能的品牌定位是做全球新能源領導者”，這是李河君的宏偉表述。坐擁600萬千瓦水電和131兆瓦風電，但這一次，漢能控股卻是要在光伏上一展拳腳。 2012年7月28日，在全國工商聯新能源商會第三次會員大會上，李河君連任了商會會長。6年前，“陰差陽錯”的當上了首任新能源商會會長的李河君，被施正榮、劉漢元、徐建新、高元坤等一撥搞光伏的企業家包夾著，但李河君卻是個光伏局外人，漢能控股彼時只有水電和風電。 “其實，那個時候，我對太陽能可以說一竅不通，也很不看好太陽能�！毕啾人娨幻噱X的成本，3塊錢的光伏發電成本在李河君看來，根本不知道是在“搞什么名堂”。 光伏發電成本要從3塊錢降到1塊錢需要30年，要降到5毛錢左右，跟水電、火電平價需要50年。這也是當時業界的一個“普遍判斷”。 但實際上，光伏發電成本從3塊降到1塊錢，只用了不到三年的時間。這個時間周期直接刺激到了李河君的神經，而三年時間始終在“圍觀”的漢能，在2009年殺入了光伏市場。 次年開始，漢能控股便在全國范圍內“跑馬圈地”建光伏產業基地，以“黑馬”姿態殺入光伏的漢能，一出手就讓業界為之一震。 接踵而來的便是圈里圈外的質疑聲：后進者李河君棄傳統的晶硅電池而選擇了“非主流”的薄膜電池，是否是借技術概念掩護資本騰挪？ 《英才》記者與李河君對談長達兩個多小時。這位被視為正在吹起“產業資本泡沫”的狂人，似乎更喜歡以“傳教士”的姿態，信念十足的介紹太陽能發電的發展趨勢。 對于光伏那些事，李河君始終溫和而篤定，“大家覺得漢能做事瘋狂，我覺得自己的判斷非常理性�！� 甚至，外界的質疑讓李河君反倒有些“享受”：“我常說一句話就是，‘我們往往高估了1—2年的變化，而低估了10年的變化’，在光伏行業同樣適用，未來光伏產業的發展將遠超我們的想象。” 那么，6年前還是光伏門外漢的李河君，7年后，能否兌現他的萬億豪言呢？ 不一樣的玩法 出乎很多人的預料，晶硅太陽能在一片歡呼聲中，迅速跌落神壇。 如果以2008年為分水嶺，那么在此之前的2006、2007年就是晶硅太陽能的暴利時代，2009、2010年則是晶硅太陽能的價值回歸過程。但現在，全球經濟動蕩讓光伏產業也進入到了前所未有的“冰河世紀”。 前瞻資訊數據中心監測顯示，2011年占全球光伏新增裝機量71%左右的歐洲市場，其需求量在今年將銳減三成，而歐洲市場占據了中國光伏組件出口總量的3/4。因此，中國光伏企業遭遇到了崛起以來的最大危機。 根據光伏行業A股上市公司披露的信息，業績預減者占比八成。而在海外上市的如賽維(虧損1.85億美元)、尚德(虧損1.33億美元)等行業明星企業，半年報均出現了巨額虧損。 晶硅價格的持續走熊，是中國光伏企業業績下滑的一個主要原因。從2006、2007年多晶硅料400美元/kg，到今年7月底的20美元/kg左右。多晶硅料華麗的高臺跳水，導致國內大部分光伏企業綜合毛利率迅速下降，陷入了停工甚至破產的泥沼之中。 雪上加霜的是，今年5月18日，美國商務部宣布將向中國太陽能電池板制造商征收31.14%-249.96%的高額反傾銷稅；7月25日，來自德國、意大利、西班牙等歐盟成員國的25家太陽能企業向歐盟委員會提出上訴，要求歐盟對從中國進口的光伏產品實施嚴厲的懲罰性關稅，以此遏制歐洲太陽能產業的破產浪潮。 歐洲和美國這兩個中國光伏產品出口的主要市場的“雙反”行動，無疑讓中國企業再遭棒喝。然而，處境艱難的國內光伏企業不斷惡化的財務報表，也將為其授信的債權銀行們拖入了危險的旋流。 事實上，自去年末，多家銀行已經將光伏企業的信貸風險防控列入了重點事項。在“支持新興產業發展”和“防范和減少信貸風險”的天平兩端，銀行業顯然開始向后者傾斜。 “光伏發電已經到了分水嶺階段，太陽能大規模替代傳統能源的時代已經來臨�！崩詈泳诮衲辍皟蓵逼陂g的發言底氣有現實原因。 有業內分析人士認為，因薄膜電池不在美歐市場相繼打出的“雙反”牌中，行業優勢或將凸顯。 迫于主要市場的衰退和“雙反”壓力，5月末，無錫尚德、英利綠色能源、天合光能、阿特斯陽光電力等17家中國光伏企業在上海舉行聯合發布會，聲討美國太陽能電池產品“雙反”調查。幾乎是與此同時，李河君再度出手，落下了漢能控股海外布局的第一子。 6月5日，漢能控股與德國太陽能電池公司Q-CELLS簽署協議，收購后者的子公司薄膜電池制造商Solibro的股權，并計劃在收購完成后，提升Solibro在德國工廠的產能至100MW。 有分析認為，這筆可能高達5億美元的交易，不僅給漢能控股帶來技術方面的收獲，同時也是漢能利用Solibro銷售網絡，向海外市場擴張的重要一步。 “漢能跟現在所有光伏企業的玩法不一樣，他們是做出口，我是反過來做，以中國市場為主，國外市場為輔�！崩詈泳颉队⒉拧酚浾呙鞔_表示，收購Solibro的戰略意義是在技術層面，利用其高端裝備能力裝備國內產能，“我可不是要在德國大量賣太陽能電池板�！� 和所有人的判斷理由相仿，大市場、能源結構不合理、減排壓力大、政府發展新能源意愿強烈。只是在時間點上，李河君十分篤定：“對于漢能來說，真正的市場在2013年。我相信，到了明年下半年，整個光伏市場肯定全都變了，國內市場將打開空間。” “出口轉內銷”其實已是光伏企業的一種共識。2011年，國內光伏裝機量同比增長了500%，已達2.9GW，這個數字預計在今年將會增加到5GW。 問題是國內市場有多大？至今，中國光伏企業生產的太陽能組件有九成出口到海外，國內應用不足一成。而就在這一成之中，晶硅電池組件又占據了80%以上的份額。即便是今年國內光伏裝機能夠達到預測中的5GW，薄膜電池所占的份額也可能只有1GW。 從漢能控股入市后的一系列表現看，李河君似乎對未來信心滿滿。 在2009年年中殺入光伏領域后，不到兩年的時間，李河君就一氣在四川雙流、廣東河源、山東禹城、浙江長興、江蘇武進、海南�？诘鹊赝顿Y興建八個光伏產業基地。預計2012年底達成產能為3GW。 漢能控股是否在制造光伏產業新一輪的產能過剩？全行業產能過剩，價格下跌，在同行停產停工的同時，漢能控股卻逆勢擴張，李河君到底是個什么玩法？ “這就跟買股票一樣，低買高賣，很樸實的一個道理�！弊孕欧浅５睦詈泳J為，光伏產業的成功投資靠的不是經驗而是判斷，“我們現在的投資，真正形成產能是兩年后的事了，到那個時候，我們正好踩到市場的點了。” 與李河君的舉重若輕相比，行業分析師的判斷就顯得沉重了許多。國泰君安證券(微博)研究所能源行業分析師侯文濤向 |
