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產業鏈價格情況和光伏技術的迭代，仍是2024年光伏產業的兩大重點話題。 光伏產業鏈價格經歷了一年多的下跌，近兩周上游硅料價格似乎出現“止跌回暖”的跡象。另外在光伏新技術方面，近一個月來，多家鈣鈦礦企業在產線和效率上陸續有突破，多位專家對鈣鈦礦產業前景表示樂觀，認為2024年產業將進入“量變引起質變”的發展階段。 2024年的光伏產業，是否能如近兩周的價格一樣，走出產業鏈價格“跌跌不休”的行情？被譽為“第三代光伏電池技術”的鈣鈦礦技術在大規模產業化進程中還有什么難點？ 價格暫時企穩 2024年開年至今僅兩周有余，產業鏈價格似乎正釋放出企穩的信號。繼上周價格止跌后，本周硅料價格整體迎來小幅上漲，特別是N型硅料的漲幅較為顯著。 據中國有色金屬工業協會硅業分會（下稱“硅業分會”）1月17日公布的最新數據，本周N型硅料成交價格區間為6.7萬元/噸至7.5萬元/噸，均價為6.96萬元/噸，環比上漲2.65%；單晶致密料成交價格區間為5.3萬元/噸至6.3萬元/噸，均價為5.85萬元/噸，環比上升0.65%。 結構性短缺是推動N型硅料價格進一步上漲的主要原因。 “現在硅料企業正在著手洽談2月份的訂單，近一周企業感知到下游詢價次數增加，年前備貨需求預期較強。”硅業分會認為，隨著N型生產比例的逐漸提升以及企業混包售賣策略的持續推行，P型硅料價格將出現一定程度的跟漲，但是漲勢或難以維系。 某光伏產業資深人士向第一財經記者透露：“從企業的開工率來看，現在一線企業都沒有滿產，二線企業僅三成左右的開工率，三線企業好多已停產。” 光伏電池片價格在經歷了二十周的價格下行后，在廠家近期持續的大幅減產和產線關停影響下，PERC電池片價格止跌。InfoLink Consulting認為，這兩周PERC電池價格的反彈仍給予生產企業止跌的希望，判斷后續PERC價格仍有幾率隨著供需的錯配呈現微幅上行，實際的價格走勢仍將需關注組件廠家的承受能力。 “展望后市，盡管在當前價格下廠家仍缺乏盈利能力，光伏電池價格的反彈給予該環節的生產企業一線曙光，結合當前行業低位庫存水平與減產規劃的判斷，后續價格有望呈現微幅的上行，實際的價格走勢仍將需關注組件廠家的接受程度。”東吳證券分析道。 需要注意的是，雖然2024年開局前兩周的數據顯示出產業鏈價格企穩的趨勢，但是從供需數據來看，2024年光伏主產業鏈供給過剩的問題仍凸顯。光伏因產能過剩進入“寒冬”，產業鏈各產品價格持續下跌已久。剛剛過去的2023年，單晶致密料從年初17.62萬元/噸的價格來到年末5.83萬元/噸，跌幅超過六成（下跌66.91%）。 據第一財經記者了解，2023年末光伏主產業鏈各環節名義產能達到近1000GW，即使考慮產能利用率折扣，2024年光伏行業整體供需關系回歸“總量過剩”的狀態不可避免。 中信建投在最新研報中認為，隨著硅料產能釋放，硅料庫存可能從當前的6萬噸左右來到8萬噸以上，接近2023年6月硅料快速跌價時對應的8萬至9萬噸庫存，屆時硅料價格可能進一步承壓。 “2024年光伏行業新一輪‘寒冬’已至。”隆基綠能董事長鐘寶申近期表示，產能過剩、價格下探、低價出清，一些光伏企業會被淘汰出局，參與者將減少，企業活下來是第一要務。 據行業咨詢機構PV infolink統計，到2024年底，硅料、硅片、電池片、組件各環節的產能或將分別達到1180GW、940GW、1360GW、1220GW，約等于2024年全球總裝機需求的2.3倍至3.3倍。 上述企業人士告訴記者，產業鏈各環節出現開工不足和價格低迷的情況，短期內各環節都面臨盈利下滑的風險，行業可能迎來一輪產能出清的競爭。在激烈的競爭中，高成本的落后產能可能面臨更大的經營壓力，而具有技術優勢、成本優勢和資金優勢的企業擁有較強的抗風險能力。 有機構認為，光伏最先出現產能過剩問題，隨著需求增速換擋、新技術加速迭代和供給側管控發力，2024年下半年，細分市場存在出現新的供需匹配平衡點的可能性。 德邦證券預計，本輪行業競爭之后將帶來光伏度電成本的進一步下降，也將進一步刺激下游裝機需求，同時光伏行業的競爭格局可能進入相對穩定的新階段，整體上有利于光伏行業更健康發展。 “未來幾年，供給過剩的局面將加劇光伏行業的競爭進而影響企業的盈利能力。隨著企業放緩產能落地節奏和削減投資計劃以及需求增速的放緩，光伏行業將進入產能加速出清階段。”上述企業人士補充道。 鈣鈦礦“大年”將至？ 2024年，被業內認為是鈣鈦礦產業“量變引起質變”的發展階段，也不乏鈣鈦礦“大年”將至的觀點。 剛剛過去的2023年，鈣鈦礦在技術和產業化上完成了“爬坡”階段。 2023年12月27日，協鑫光電在昆山舉辦全球首個GW級大規格（2.4 m*1.2 m）鈣鈦礦生產基地奠基儀式，啟動建設2GW鈣鈦礦生產線，分兩期建成。2021年9月，協鑫光電建成全球首條100 MW鈣鈦礦組件量產線，彼時的光伏組件尺寸仍是1m×2m。2023年12月14日，協鑫光電宣布其369mm×555mm鈣鈦礦疊層光伏組件光電轉換效率達到26.34%，由中國計量科學研究院進行權威認證并出具正式測試報告。 2023年12月5日，極電光能宣布，經國際權威檢測機構JET認證，該公司研發的810.1平方厘米大尺寸鈣鈦礦組件穩態效率達到19.5%，刷新最大尺寸鈣鈦礦組件效率紀錄。 近一個月來，多家鈣鈦礦企業在產線和效率上陸續都有所突破。第一財經記者注意到，2023年年底至今，協鑫光電、極電光能、隆基綠能（601012.SH）先后四次打破鈣鈦礦電池光電轉換效率世界紀錄。 2024年1月11日，仁爍光能150MW鈣鈦礦光伏組件項目竣工。在完全量產化的工藝下，仁爍光能30cm*40cm光伏組件實現21%以上的光電轉化效率。仁爍光能預計，2024年將在1.2m*0.6m光伏組件上實現20%以上的光電轉化效率。 鈣鈦礦電池技術是利用鈣鈦礦結構材料作為吸光材料的太陽能電池，被譽為“第三代光伏電池技術”。相較于主流的晶硅電池，鈣鈦礦電池具有更高的理論效率和更低的成本，單結鈣鈦礦電池理論最高轉換效率為31%（高于晶體硅太陽能電池），多結電池理論效率達到45%。 隨著晶硅電池轉換效率逼近極限，鈣鈦礦被業內認為是光伏電池明確的迭代方向。 “從效率提升的角度講，晶硅和鈣鈦礦疊層是必由之路。”協鑫光電創始人范斌告訴第一財經記者，2017年日本Kaneka公司的單結晶硅（HBC）電池效率紀錄轉換效率為26.7%，2022年國內企業刷新到26.8%，花了五年的時間漲了一個點。 據中國光伏行業協會（CPIA）預測，到2030年，我國鈣鈦礦光伏組件的滲透率有望達到30%。中商產業研究院分析師預測，2024年中國鈣鈦礦電池新增產能將達2GW，2030年將達到161GW。 不過，鈣鈦礦及電池器件各材料的穩定性存在先天缺陷。某鈣鈦礦企業內人士告訴第一財經記者，“大面積和效率的問題是鈣鈦礦產業化過程中的難點，這之中既有工藝的問題，也是工業和設備結合的問題。” “鈣鈦礦產業化還需兩大關鍵技術的突破，一是大面積下的效率提升，二是達成并驗證25年壽命。”極電光能董事長于振瑞在2023年光伏行業年度大會期間公開表示。 在后續的鈣鈦礦產業的競賽中，研發基礎、人員儲備和設備開發經驗是鈣鈦礦企業實現突圍的三大要素。 極電光能副總裁姜偉龍告訴第一財經記者，未來如果想要在鈣鈦礦這個行業內勝出，應當具備以下幾點競爭優勢，比如具備實驗室研發基礎，具備完善的人才團隊建設，平米級產線的經驗積累以及一定的設備開發能力，至少要對專業設備廠家提出設計和定制化要求。 鈣鈦礦電池可分為單結電池與疊層電池，目前產業中單結電池占據主流。布局單結鈣鈦礦的頭部企業如協鑫光電、極電光能等。相對單結玩家，目前行業內布局鈣鈦礦疊層技術的玩家主要是晶硅大廠，例如隆基綠能、晶科能源、通威股份、晶澳科技等等。 |
