2014年10月8日,*ST超日(002506.SZ)當天發布公告,在公司面臨破產清算的最后時刻,公司終于抓住了一根“救命稻草”。 據*ST超日當天披露的重整計劃草案顯示,公司重整案投資人由江蘇協鑫、嘉興長元、上海安波、北京啟明、上海韜祥、上海辰祥、上海久陽、上海文
此外,一旦重整計劃獲得執行、長城資產管理公司和上海久陽則承擔相應保證責任,“11超日債”余下本息也將全額受償。
不過,前述持有人也坦言,盡管公司在關鍵時刻拋出了重整草案,但順利過關的話仍有幾道坎要跨過去。“首先,公司就面臨要達到50%的債券持有人通過上述草案。此前,公司幾次召開債券持有人會議都無果而終。因此,此次債權人會議通過要達到50%的話,仍需要多方動員。”該持有人稱,“其次,公司重整草案也有待全體出資人同意,可能會有一個討價還價的過程。公司原有總股本8.4億股,增發16.8億股,等于原有股東稀釋約為33.33%的股權。”
而長城資產和上海久陽《保函》的生效條件就包括債權人會議表決通過重整計劃。債權人會議表決通過重整計劃的標準則為各表決組均表決通過,出席會議的同一表決組的債權人過半數同意、并且其所代表的債權額占該組債權總額的三分之二以上。
協鑫整合光伏產能
在楊佳麗看來,*ST超日本身具備殼資源價值,盤子適中、產品線齊全,符合保利協鑫進一步整合光伏產能的目標。
“截至目前,包括保利協鑫在內,全球多晶硅市場已形成 5 家寡頭壟斷格局。龍頭企業憑借成本和規模的領跑已顯示出強者恒強的態勢! 楊佳麗稱。
作為全球最大的多晶硅和硅片制造商,當前保利協鑫多晶硅產能6.5萬噸,硅片產能12GW。2014年上半年,公司多晶硅平均生產成本已降至 15.7美元/公斤,光伏材料業務板塊的毛利率恢復到了24.7%。
記者注意到,隨著2013 年下半年以來光伏行業進入新一輪景氣度回暖,涉及光伏產業項目的并購案也已逐漸增多。今年6月舉行的SNEC展會上,保利協鑫董事會主席朱共山就宣布,該公司將與中民投合作成立新能源產業整合基金,規模為100億元,將整合分布式能源產業鏈。
早在去年初,保利協鑫就參與到了無錫尚德的破產重組競爭中。不過2013年10月,江蘇順風光電投送的重整方案獲通過,被定為無錫尚德的戰略投資候選人。保利協鑫、無錫國聯集團等投資人最終落敗。
但步入今年以來,協鑫旗下公司明顯加大了行業并購的力度。10月6日,協鑫新能源發布公告稱,公司與河北元辰簽訂了具法律約束力的合作協議。根據協議,雙方將共同開發及建設位于中國河北省張家口的500兆瓦光伏發電項目;9月10日,公司公告與黃河光伏簽訂認購協議,協鑫新能源擬以1.03億港元收購黃河光伏旗下一公司91%股權。
早前的8月27日,公司宣布出資1.526億人民幣認購金湖正輝太陽能電力95.02%股本權益(按全面攤薄基準計)的新增股份。
作者:曉晴 來源:21世紀經濟報道
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