而今天，錢(qián)真理想再談一次，

　　為什么光伏行業(yè)里面會(huì)有十倍，甚至百倍股？

　　我從以下這三方面來(lái)分析：

• 光伏行業(yè)的未來(lái)

• 光伏行業(yè)的交易對(duì)手

• 光伏行業(yè)目前的估值
  

　　1. 光伏行業(yè)的未來(lái)

　　光伏行業(yè)的未來(lái)在我看來(lái)，是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)，這與我們正在進(jìn)行的第三次能源革命密切相關(guān)。

　　過(guò)去人類(lèi)歷史上經(jīng)歷過(guò)兩次大的能源轉(zhuǎn)型。

　　第一次是在18世紀(jì)末到19世紀(jì)，以蒸汽機(jī)的發(fā)明和煤炭的大規(guī)模利用為主要標(biāo)志，人類(lèi)從薪柴時(shí)代邁入了煤炭時(shí)代。

　　第二次發(fā)生在19世紀(jì)70年代到20世紀(jì)初，以發(fā)電機(jī)、內(nèi)燃機(jī)等的發(fā)明與使用為標(biāo)志，石油、天然氣在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比超過(guò)了煤炭，成為人類(lèi)生產(chǎn)和生活的主要能源。這期間，電力作為清潔、便利的二次能源，改變了人類(lèi)能源使用的方式。

　　這兩次能源革命都極大地推動(dòng)了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人類(lèi)社會(huì)的進(jìn)步，也產(chǎn)生了很多上千億美金市值的公司，比如美孚石油。但由于這兩次能源轉(zhuǎn)變本質(zhì)都是消耗化石能源，會(huì)導(dǎo)致資源儲(chǔ)量持續(xù)下降，同時(shí)，開(kāi)采和消費(fèi)對(duì)生態(tài)環(huán)境造成了破壞，大量的二氧化碳排放也對(duì)全球氣候產(chǎn)生了影響。

　　而現(xiàn)在，我們正在進(jìn)行第三次能源革命。第三次能源革命的到來(lái)，就是隨著人類(lèi)技術(shù)進(jìn)步和環(huán)保意識(shí)的日益提高，人類(lèi)尋找可持續(xù)的綠色能源。而在2015年，全球可再生能源發(fā)電新增裝機(jī)容量也首次超過(guò)常規(guī)能源發(fā)電裝機(jī)，標(biāo)志著人類(lèi)進(jìn)入了第三次能源革命。

　　第三次能源革命呈現(xiàn)出三個(gè)主要特征：一是綠色、低碳，二是不存在資源枯竭的風(fēng)險(xiǎn)，三是能源價(jià)格可以持續(xù)下降，而光伏和風(fēng)能將成為第三次能源革命的主力軍。

　　那如果第三次能源革命真的如我所愿，開(kāi)始爆發(fā)，這個(gè)市場(chǎng)有多大呢？

　　我們回顧光伏的歷史：從2004年到2015年，光伏發(fā)電量從2004年的2.6TWh增長(zhǎng)了近100倍，到2015年的253TWh，同時(shí)，光伏占全世界的發(fā)電量占比從2004年的0.01%也增長(zhǎng)了100倍至2015年的1.05%。

　　放眼全球，我看到一些發(fā)達(dá)國(guó)家，比如德國(guó)2016年光伏發(fā)電量占其社會(huì)總發(fā)電量的6.9%，比如美國(guó)的加州，2016年光伏發(fā)電已經(jīng)占其年發(fā)電量的13%。

　　而對(duì)于很多發(fā)展中國(guó)家，對(duì)光伏的運(yùn)用可以直接越過(guò)傳統(tǒng)能源，直接進(jìn)入第三能源革命。比如印度，早在2014年1月，印度總理莫迪就公布了太陽(yáng)能振興計(jì)劃：到2022年，印度要實(shí)現(xiàn)可再生能源發(fā)電總量175GW ，其中太陽(yáng)能裝機(jī)容量100GW。

　　同時(shí)，根據(jù)中國(guó)國(guó)家電投的成本預(yù)測(cè)，未來(lái)光伏的發(fā)電成本會(huì)成為所有能源里面最低的，同時(shí)未來(lái)，光伏的發(fā)展是'新能源+特高壓+儲(chǔ)能'，如果光伏具有成本優(yōu)勢(shì)，又能保持穩(wěn)定，怎么不能替代傳統(tǒng)能源呢？

　　那如果未來(lái)光伏能占全球能源供給的10%甚至更多，這就將是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)，而這樣的市場(chǎng)里面，應(yīng)該會(huì)有幾百，甚至上千億的公司。