前言：作為中國電力工業史上，首個圍繞電力現貨市場起草制定的運營機制文件必然遭遇到了大量爭論、質疑，甚至是坎坷，執筆者不可避免地在表述上對傳統的概念進行了最大兼容和妥協。但是縱觀全文，其核心內容上不落窠臼，總體上堅持了基本的市場原則，將計劃調度機制的妥協壓到了可能的最低程度。

2015年11月30日，國家發改委、國家能源局一次性密集出臺了落實中發9號文的6個配套文件，包含五個“實施意見”、一個“指導意見”，構建了本輪電改的“四梁八柱”。換句話說，五個“實施意見”就是本輪電改的基本制度。三年時間過去了，五個“實施意見”落實的進度差異較大：按照《關于推進輸配電價改革的實施意見》，各省級電網和區域電網第一個核價周期的輸（配）電價已經核定完成；按照《關于電力交易機構組建和規范運行的實施意見》，全國已經組建了34個省和區域交易中心，并正在按照國家要求進行股份制改造工作，用以增強相對獨立性；按照《關于有序放開發用電計劃的實施意見》，全國已經放開發用電計劃三分之一左右，并且進行了結構性的全行業用電計劃放開試點；按照《關于推進售電側改革的實施意見》，全國成立了數千家售電公司，批復了320個增量配網試點，并且第四批增量配網試點正在醞釀當中。唯有《關于推進電力市場建設的實施意見》空懸兩年后，才于2017年下半年，由國家發展改革委和國家能源局印發《關于開展電力現貨市場建設試點工作的通知》啟動其落實工作1。

《關于推進電力市場建設的實施意見》落實工作如此艱難恰恰說明了電力現貨市場對于電力市場建設工作的核心作用，正因為其核心地位才會引發現有利益格局的大幅調整，造成其面對現實困難的烈度和復雜程度與其他電改工作不可同日而語，一路坎坷自然可以理解。目前，《關于推進電力市場建設的實施意見》尚處于落實過程中，畢竟電力現貨市場建設不可能“一蹴而就”，過程中的各種妥協和彎路都難以避免，我們總是希望有清晰的頂層設計，對于已有頂層設計的再回顧可以讓我們更加理解來路的曲折，再次解讀有助于領會頂層設計中的種種良苦用心，以便保證下一步的落實工作不走樣、不跑偏。

來路曲折

壹

上世紀80、90年代，作為電力現貨市場基石的安全約束下經濟調度思想已經引入國內，并在一部分區域電網進行了經濟調度的探索，廠網一體化管理模式，電力企業傾向于讓成本低的機組增加上網電量比例，都是自己家的機組，降低成本是大家共同愿望，安全約束下的經濟調度是實現這個目的最好的手段。

上世紀90年代末，國家經濟貿易委員會以國經貿電力[1999]161號文印發《關于進行廠網分開競價上網試點有關問題的通知》拉開了遼寧、吉林、黑龍江、上海、浙江、山東六省市電力市場建設的帷幕。其中，浙江在2000年至2002年試行了電力庫模式的電力現貨市場，成為我國迄今為止唯一一個曾連續運行、真實結算的電力現貨市場，可以稱作是我國電力現貨市場建設的發端。但在其后相當長的時間里，浙江模式的意義并未被行業充分認識，“無現貨、不市場”并未成為一個討論的議題。

2002年，國務院以國發[2002]5號文印發電力體制改革方案。5號文件完成了組建專業化監管機構（國家電監會）、部分電力行業主體重構（廠網分開），提出了輸配分開的要求，但在運營機制上僅提出了“競價上網”概念，用以代替分配計劃指標和廠網間購售電合同制度。“競價上網”如何理解和解釋，在國家電監會存續期間一直沒有統一認識。這一分歧在區域市場試點過程中表現的尤為明顯，這種不統一直接體現是區域電力市場試點的東北區域和華東區域分別采用了電量競價和電力競價模式2。至今仍有觀點認為當時區域市場試點僅華東市場進行了現代電力市場的探索，東北的電量競價是在計劃調度方式不變的情況下，摸索了政府電量指標分配制度的改良方式。應該說，不論東北區域市場試點還是華東區域市場試點，如果能夠繼續走下去，東北區域市場也會走到以現貨為核心的道路上（當時已經發現很多問題）。遺憾的是區域電力市場試點生不逢時，本世紀初我國經濟出現了迅猛發展，“電力供應緊張”成為這一時段電力工業的“熱詞”。“單邊交易、統購統銷”政策電價上漲壓力沒有向用戶傳導的缺點直接擊倒了東北區域市場。近乎與東北區域電力市場試點停擺同時，上輪電改最為讓人遺憾的事情發生了，設計較為合理、避險機制較為完善3（緩和價格上漲壓力）的華東區域電力市場試點，被判定存在漲價可能，一并暫停。這樣我國電力工業史上第一次區域現貨市場試點僅進行了累計十天的試驗調電就暫停至今。不論如何，華東區域市場試點的意義非凡，雖然沒有真正進入試運行，但是在上輪改革的市場建設中意義首屈一指，嘗試了圍繞電力現貨交易設計市場體系，其中的設計思想和核心內容對于今天各地的現貨試點仍有借鑒意義，甚至部分思想仍然是相對先進的。

2015年3月，中共中央、國務院以中發[2015]9號文印發了《關于進一步深化電力體制改革的若干意見》，全文七千余字，成為中國邁向現代電力市場的發端，尤其是將現貨交易第一次寫進了改革文件。有觀點一直質疑：稱中發9號文并未涉及電力現貨市場，現在做電力現貨試點是歪曲了9號文原意、放錯了重點。實際上，中發9號文提出建設電力現貨市場要求的內容是以“短期和即時交易通過調度和交易機構實現”的方式提出的。電力即時交易指關注眼下的供需狀態和交易機會，并把整個交易活動限制在一個可以預見，并且可以控制的時間范圍之內。電力現貨市場就是電力即時交易的唯一載體，其他交易環節根本無法實現電力即時交易，所謂“皮（電力現貨市場）既存、毛（即時交易）可附”就是這個道理。從5號文提出競價上網，到華東區域電力現貨市場建設，再到國辦發文制定節能發電調度辦法，國家對限制計劃調度自由裁量空間、推動計劃調度改革的努力從未停止，9號文以我國最高文件規格提出的“即時交易”，真正拉開了電力現貨市場替代傳統計劃調度的大幕。經過近20年積淀，9號文配套文件二《關于推進電力市場建設的實施意見》全面闡述如何實現即時交易，是圍繞“電力現貨市場”建立現代市場體系的實施文件，這是其制定的根本出發點和歷史定位。

創新亮點

貳

作為中國電力工業史上，首個圍繞電力現貨市場起草制定的運營機制文件必然遭遇到了大量爭論、質疑，甚至是坎坷，執筆者不可避免地在表述上對傳統的概念進行了最大兼容和妥協。但是縱觀全文，其核心內容上不落窠臼，總體上堅持了基本的市場原則，將計劃調度機制的妥協壓到了可能的最低程度。開創性的文件難免充滿爭議，但是無論如何取得最大公約數的文件就是最大的成績，《關于推進電力市場建設的實施意見》面對專業性很強、相對計劃調度體制調整幅度很大的內容，采用了平實易懂的描述，尤其力圖讓計劃調度執行者首先讀懂。全文主要具有以下的亮點：

亮點1：易于理解的電力市場分類

由于長期處于計劃體制下，我國電力行業對電力經濟專業人才儲備是不足的，并且現代電力經濟的概念在行業內的普及范圍非常狹窄。《關于推進電力市場建設的實施意見》獨辟蹊徑，既然電力現貨市場建設是要替代傳統的計劃調度機制，那么索性就按照電力調度機構在資源優化配置中所起作用的不同將電力現貨市場分為集中式市場中的電力現貨市場和分散式市場中的電力現貨市場。世界現代電力市場建設實踐中，電力現貨市場在歐英和美澳的語境下，定義并不完全相同。雖然電力市場的核心都是用價格引導資源優化配置，但是電力市場的分類在世界范圍內并不統一，甚至有點各花入各眼的意思。不過，在世界范圍內有共識的是電力現貨市場典型案例主要包括英國、北歐、歐洲大陸、美國、澳洲模式。前三者現貨市場能夠兼容雙邊實物合同，后兩者現貨市場不考慮場外任何買賣合同（實物或財務），另外美國允許自調度機組簽訂的實物合同以“報地板價4”方式，參與交易，提交交割曲線（實物）。《關于推進電力市場建設的實施意見》中電力市場分為集中式市場和分散式市場，需要強調的是，并非指集中式現貨市場和分散式現貨市場，因為受電力供需實時平衡特性影響，全世界的電力現貨市場均為集中交易方式。這兩類市場的分類標準在于是否全部電量都通過機組報價交由市場運營機構進行資源優化配置。集中式市場的現貨市場中，機組必須通過報價將自身發電意愿申報至市場運營機構，由市場運營機構統一安排運行；分散式市場的現貨市場，機組申報依據雙邊實物合同分解形成的發電計劃曲線，并申報調整價格，市場運營機構僅根據發電機組申報的調整價格對偏差電量部分進行優化，絕大部分電量的優化由發用雙方自行優化完成，如果發用雙方簽訂的是差價合約，則視其雙邊實物合同分解形成一條全時段功率為零的出力曲線，全部發電能力通過申報調整價格，整體視為偏差電量參與現貨交易。這里要強調的是，分散式電力市場由于兼容雙邊實物合同，發用雙方自然要承擔相應的功率平衡責任，這里指的是全過程的功率平衡責任，也就是調度關門時間之前（執行時間半小時至一小時），平衡責任和資源優化，都由發用雙方自己進行優化5（協商或通過交易中心），關門時間由市場主體告知電力調度機構如何安排運行，關門時間之后電力調度機構繼續按照調整報價維護系統平衡。按照市場運營機構所起作用分類，集中式市場和分散式市場分類囊括了世界上全部典型電力市場的模式，前述英國、北歐、歐洲大陸均為分散式市場，美國、澳大利亞均為集中式市場。雖然分類與傳統經濟學的分類有所不同，但是標準單一，易于理解，特別是長期執行計劃調度機制的電力調度機構理解起來通俗易懂。

亮點2：轉化為政府授權合同的優先發電

優先發電制度是本輪改革有序放開發用電計劃工作的重中之重，意圖實現鼓勵以能源結構優化為目標的可再生能源發展、通過支持熱電聯產機組承擔電力行業的民生責任、確保系統必須的機組開機等目的。該項制度的初衷是好的，落實三年基本上實現了“促清潔、保民生、穩安全”的作用。然而事物一分為二，優先發電計劃無法與電力現貨市場直接對接，同樣在中長期交易機制中構成了雙軌制。中長期交易機制雙軌制的弊病在我國過去經濟體制中的其他價格雙軌制改革過程中暴露比較充分，另外，電力現貨市場的另一個重要目的就是減輕調度機構壓力，以一把尺子衡量所有市場主體，讓調度機構更加專注于電力系統的安全運行。如果設計雙軌制的現貨機制，實際上會憑空增加調度機構的操作壓力以及調度工作人員的個人違規風險。當然，良好的市場機制建設一樣可以實現用能清潔化轉型、保障民生供熱和穩定系統安全的作用，但是在市場初期對市場機制仍有忐忑心理的情況下，優先發電制度作為“定心丸”的積極意義不可小覷。怎么能夠讓這顆定心丸“吃得下去，又不影響消化（電力市場建設）”。《關于推進電力市場建設的實施意見》明確要求按照優先發電計劃，廠網雙方簽訂購售電合同，通過這種方式優先發電計劃轉化為政府授權合同，性質發生了變化，政府授權合同體現產業政策和政府有關部門的宏觀調控，但是這種政府授權合同在商務上與雙邊交易的市場化中長期合同沒有任何區別，市場化中長期合同受到的約束、享有的權責一樣不少落在擁有優先發電計劃的市場主體頭上。這樣就避免了電力現貨市場發揮中長期交易合同實物（財務）責任交割手段作用過程中，需要區分三六九等合同主體和合同性質的弊病，夯實了確保電力現貨市場一視同仁的基礎，即應當建設單軌制電力現貨市場，同一調度和消納關系的機組，在現貨市場中權責相同。同時，這種做法與計劃調度機制下，政府有關部門和調度機構的分工基本相同，計劃調度機制下政府有關部門分配月度以上的發電指標，不干涉月度以內計劃調度執行發電指標，現貨市場模式下政府有關部門采用政府授權合同方式仍然在月度以上的周期發揮作用，現貨市場（日前、日內、實時）仍由市場運營機構按照市場規則執行。

亮點3：全口徑用戶與全類型機組的全覆蓋

既然電力現貨市場替代的是計劃調度機制，那么計劃調度機制涉及的所有用戶和所有類型機組均應參加電力現貨市場。因此，《關于推進電力市場建設的實施意見》將市場主體界定為各類發電企業、供電企業（含地方電網、躉售縣、高新產業園區和經濟技術開發區等，下同）、售電企業和電力用戶等。即全部的機組和全體用戶要全員參加現貨市場，一個也不能少，只不過部分優先用電用戶由電網企業代理6，只不過電網企業代理的優先購電電量，是通過政府授權合同鎖定收益和規避風險。電能量從“電力指標”進化為“電力商品”，很明顯要知道交易雙方，要知道“送貨”時間，要知道“送貨”的功率，如同我們網絡購買鮮牛奶，要看看產品約定是否每天送奶，要約定每次送多少一樣，否則我們買的應該是“牛奶票（指標）”，而非牛奶商品。目前直接交易解決了賣給誰的問題，并未解決如何交割的問題。電力現貨市場就是替代計劃調度解決中長期交易如何實物（財務）交割問題。因此，所有的合同中都應約定分解曲線或分解原則7，自己的平衡責任（實物或財務責任）由自己承擔，這也要求全部的電力用戶和發電企業參加現貨市場，因為電力是世界上大宗商品中極少數需要集中交割的，哪怕存在一個用戶或者機組未參加電力現貨市場，沒有約定功率曲線的實物（財務）責任，就會造成其他機組的實物（財務）責任不清晰，造成電力市場不公，并扭曲價格。

亮點4：明確市場化背景下的輔助品種

國內的輔助服務定義主要來自2006年的《并網發電廠輔助服務管理暫行辦法》，該辦法主要配合計劃調度機制和電能量電網統購統銷的運營機制，基本思想即電網企業作為電能的唯一買方，發電企業承擔全部調整義務，滿足全體負荷的需求，因此在計劃體制下的輔助服務設計了調峰這個品種。實際上在現貨市場環境下，輔助服務更像一種稅收，并不區分誰是直接受益者，因為能夠區分直接受益者的行為，一定由該受益者自己買單解決。例如，現貨模式下發用雙方通過約定需要承擔功率一致的實物（財務）平衡責任，愿意自己提供可以自己做，不愿意的話可以花錢買賣別人（功率）完成。當每個人都把自己的孩子抱走，發電機組都與自己的用戶群（售電公司）功率高低對應，哪里會出現調峰服務呢？所以，《關于推進電力市場建設的實施意見》將現貨市場模式下主要輔助服務的品種定義為調頻和備用8。要說明的是這兩種服務都會引發電能量的變化，需要用現貨價格計算提供成本。調頻直觀表現為短期功率上下波動，這些類似“出力曲線毛刺”的波動引發了電能量的增減，需要用現貨價格對這部分增減的電能量進行結算；備用機組在電價最高的階段也要保持備用，喪失了部分容量在電價最高階段發電的機會，因此備用報價要考慮在高峰不能發電的“潛在損失”，所以離開了現貨交易的時序價格和地理位置信號，輔助服務并不能準確定價，輔助服務市場化也缺乏經濟學依據。《關于推進電力市場建設的實施意見》摒棄了《并網發電廠輔助服務管理暫行辦法》的定義，明確指出現貨市場模式下主要考慮調頻、備用輔助服務，無功、黑啟動主要在中長期交易中考慮，是對我國電力系統輔助服務的再定義、在闡述、再深化。

另外《關于推進電力市場建設實施意見》雖然圍繞電力現貨市場展開，但是系統化考慮了電力市場設計，沒有簡單地要電力現貨“先行一步”。中長期交易機制、輔助服務機制以及其他配套制度，均圍繞、配合電力現貨市場的設計展開。《關于推進電力市場建設實施意見》將主要的注意力集中在落實中發9號文開展“即時交易”上，受限于一定的客觀條件，也不是毫無缺點。比較大的一個缺欠，是雖然提出了市場（區域市場和省市場）之間不分級別，但是沒有對全國的電力市場進行規劃，為目前8個地區試點如何處理省內交易和市場間交易的關系埋下了隱患。