中國的光伏產業，正在掀起一股巨浪。

這股浪潮帶動了產業鏈上下游全方位布局，最為明顯的就是裝機量和產能的上升。5月19日，國家能源總局公布一項數據：今年1-4月光伏新增裝機已達到48.31GW，比去年同期增長了31.43GW，增長率為186.2%，而這個數字也逼近2021年全年裝機總量的54.88。

也就是說，短短四個月的時間內，新增裝機量達到2021年的88%。產能方面，中國光伏行業協會副秘書長劉譯陽透露，光伏全產業鏈今年底有效產能預計達到700GW以上。

巨浪有浪頂，就會有浪底。這一波光伏巨浪的波動起伏，更是撲朔。

浪頂是隨著國家雙碳戰略的實施，光伏市場的熱度激增，資本持續加注，推動了一大批光伏企業IPO。產業統計數據表明，今年以來，有近20家光伏企業擬在A股上市，覆蓋產業鏈上下游各環節。浪底則是隨著眾多玩家涌入，賽道變得擁擠，產能開始過剩，價格戰一觸即發，行業儼然進入了淘汰賽階段。

從上世紀90年代初引進光伏技術，創辦第一家光伏企業，到2005年左右政策加碼補貼促進產業興起，以及后來的國家能源局不斷出臺利好政策，國內光伏產業一直呈現良好向上的發展勢頭，也涌現了一批優質企業代表，包括隆基、晶科、通威、協鑫等。而今，隨著各方力量的交織，進入全新時代下的光伏產業逐漸顯現出“矛盾”所在。

矛與盾

產能過剩、行業內卷是當下光伏產業的基調。

隆基綠能董事長鐘寶申在第十六屆全球綠色能源領袖對話上表示，過去18年，光伏行業建設了約380 GW的全產業鏈產能。現在，18個月就能建成超過380 GW的產能。

作為光伏電池重要原料的硅，也迎來了較大的產量上升。據集邦咨詢預測，2023全年硅料產出約134萬噸，同比增幅高達56.29%，可支撐超過500GW的組件產出，較2023年330-350GW的裝機預測明顯過剩。

不過，這種情況并沒有抵擋住新入局者的熱情，家電、紡織、房地產等跨界玩家也開始進入。據不完全統計數據顯示，僅2022年，就有75家原主營業務為家電、養殖、醫藥等多個領域的上市公司跨行投資光伏產業。

價值規律下，供過于求的光伏產品價格屢創新低。

來自上海有色網的數據，6月28日，市場主流光伏組價成交價格為1.22-1.37元/瓦。而在2022年，光伏組件價格一度突破2元/瓦。今年以來，光伏組件上游硅料價格一路下行，從年初最高30萬元/噸下跌至目前均價不到7萬元/噸，暴跌了近八成。相較于2020年至2021年的硅料價格暴漲3倍來看，市場行情已經極度內卷不容樂觀。

回到產業鏈的角度看，光伏產業自上而下可分為多晶硅（即硅料）、硅片、電池片、組件，以及電站開發和建設環節。各環節的發展核心各有特點：硅料以產能為核心，電池片以技術變化為核心，組件和裝機逆變器等以終端需求為核心。

在產業鏈上游，硅料是各大光伏制造企業最為掙錢的一個環節，也是企業為之爭奪的香餑餑。硅料龍頭通威、協鑫在2022年的業績均取得較大的增長。一位業內人士表示：“去年硅料價格暴漲，像通威這樣的企業在上游已經掙到盆滿缽滿。”

通威股份年報顯示，2022年前三季度公司分別凈賺51.94億元、70.29億元、95.07億元，呈現遞增趨勢；四季度凈利潤39.96億元，環比下滑約58%。而在2023年一季度，通威股份營收332.45億元，同比增長34.67%。

協鑫科技則在2022年多晶硅出貨量達到9.39萬噸（含內部銷售1.22萬噸），同比增長96.4%，實現收入176.61億元，同比增長196.1%。在2023年一季度多晶硅出貨量(含內部銷售)約為46870噸，硅片銷量約為12009兆瓦。

反觀產業鏈下游，與上游相比顯得有些冷清。盡管光伏裝機量還在持續提升，但受制于上游原材料、自身商業模式的影響，下游的企業需要看原材料的價格吃飯。

根據中銀證券測算，在一定成本等前提假設下，若硅料價格持續下降帶動組件價格由當前的1.98元/W下降到1.80元/W，國內地面電站項目IRR（內部收益率）有望提升1.2個百分點至7.7%。

據中國光伏行業協會預計，在保守情況下，2023-2030年中國光伏新增裝機預測約95-120 GW；樂觀情況下，中國光伏新增裝機預測約120-140 GW。同期保守情況下，全球光伏新增裝機預測280-436 GW；樂觀情況下，全球光伏新增裝機預測約330-516 GW。

價格戰不如技術戰

國內組件企業過多，產品總體實力不俗，新入局就要靠價格低才能站穩腳跟。可隨著用政策補貼換取市場擴張的做法逐步取消，光伏產業進入全新的成熟發展期下，價格戰是否會成為決勝的重要因素？

商務部貿易救濟調查局副局長王新，在公開場合中談到，從多年的貿易摩擦應對工作中體會到，低價競爭無疑是飲鴆止渴，中國光伏產業的核心競爭優勢應該是技術創新能力，企業不該停留在制造環節，還應加大前端研發投入，提升科技含量。

事實上，當前的P型電池，轉換效率接近理論極限，為了追求更高的突破，電池片市場面臨技術革新。N型電池應運而生，光伏行業的技術路線正在由P型轉向N型。

換句話說，整個產業想要進一步發展，必須啟動下一輪電池技術變革。效率更高、衰減率更低、弱光性更好的N型技術，被業內認定為取代P型的下一代光伏電池技術。

公開資料顯示，N型電池新技術快速發展，TOPCon 電池量產性價比最高，其效率已達25%以上，成為大多數光伏組件企業后續發展目標方向。

從國內實際招標情況來看，N型組件集采占比逐步上升。2 月17日，國電投5.65GW 組件集采開標，N型占比32%；2 月21 日，中核匯能6GW組件集采開標，N型占比42%；4 月17 日，華能6GW 組件集采開標，N型占比50%。有數據預測，N型技術加速滲透，2024 年出貨占比有望達到60%。

今年的SNEC展和慕尼黑國際太陽能展會上，光伏產業開啟N型高效時代已然定調。伴隨N型技術降本增效持續推進，光伏產業鏈將迎來全新擴張周期，新、舊玩家的爭相布局推動了N型產能持續快速滲透。

SNEC大會上，通威集團董事局主席劉漢元對《時代周報》表示，通威股份開始加快在產業鏈中的布局。而為積極響應國家“雙碳”目標要求，順應行業一體化發展趨勢，通威股份開始全面布局組件業務。

同時，新一輪價格競局下，光伏組件企業的全球化競爭能力已經成為不可或缺的一環。

6月初，晶科能源董事長李仙德在《把硬仗的氛圍感拉滿》一文中，通過一組對話生動描述了國內光伏組件市場的競爭情況：“所有沒有海外營銷力的、沒有品牌的二線三線（企業）都擠在這個‘寺里’，僧多粥少，‘住持’又只看價格，不問芳華。”他還稱，“接下來只會僧更多粥更少，‘住持’更粗暴。這個時候，全球化能力就顯高下了。”

也就是說，價格戰雖然對產業發展曲線有一定的影響，但關鍵的還是光伏產業技術的升級和渠道的拓寬。

相信光才能做時間的朋友

當下的光伏產業的問題，與五年前甚至十年前不同，不是源于國內外的諸多不利政策影響，而是由于產業發展過熱，入局者過多所帶來的。

下一步只能是產業自身的調控和消化，進行優勝劣汰：一方面依舊需要革新技術，發展提升有效供給以適應需求；另一方面更要驅動市場滲透更多場景，激發需求的不同可能性。不論是集中式，還是工商業和戶用的分布式，創造更多解決方案和資金的注入，從而提升整個行業的天花板。

作者： 來源： 科技新知 責任編輯：jianping