10月27日，當滬深指數下跌時，光伏板塊的上市公司卻在逆勢上漲。其中，京運通（601908.SH）在全日走高后，于收盤前漲停，達到10.96元/股，隆基股份(601012.SH)、陽光電源（300274.SZ）股價上漲了3%以上，東方日升（300118.SZ）、億晶光電（600537.SH）等股價也受板塊影響上揚。
　　分析人士認為， 部分公司股價的上漲，受益于海內外電站裝機正值今年最后沖刺階段、組件銷售及項目安裝的熱潮到來；而個別企業則不然，不排除因大股東有意減持所持股票（或被解禁），而希望抬高股價以便高位換籌。
　　國內外市場火爆
　　“國內外近期的光伏需求確實較大，”一位大型光伏組件上市公司管理層近日告訴記者，在美國，每年第四季度銷量非常火熱，主要是各企業在搶裝電站項目，“這與歐洲的情況不一樣。歐洲到了11月時就入冬了，電站安裝不便，但美國則不存在這類問題。”該人士表示，美國還有一個重要的政策“光伏 投資減免稅”，其會在2016年到期，因此到2016年之前該市場都會不錯。
　　另一方面，在歐洲，英國、法國、德國和丹麥等地區，銷售情況也良好，尤其以英國為甚。該區域的補貼額較高，除了過去兩年內英國政府對光伏發電入戶家庭補貼高達5.8億英鎊外，今明兩年該市場的補貼仍不小，因此預計明年將可能達到5G瓦的發電量，這為組件廠商、光伏項目承包商等都創造了不小的盈利空間。
　　該管理層還表示，一些國內的光伏企業不再接受國內訂單，而是以現有的100%滿產來應對海外市場訂單，“國內的空間雖不小，但海外市場訂單的付款條件更好（有中信保作為保障）。”他說，如果在國內為電站項目供應組件，會留出一部分的押金（5%到10%）作為質保金，而這部分資金對于組件廠商而言則可用作流動資金，“所以，還不如直接將組件賣到海外。”
　　國內另一家光伏上市公司的高層也表示，國內市場發展也很不錯。今年上半年，全國新增光伏發電并網容量為3.3GW,1~9月的總量應不到7G瓦，這距離今年的光伏裝機備案量13GW數字，還有一段距離。但各地也在加快光伏裝機的速度，因此給組件、電池廠商也都帶來了較多的訂單量。
　　除了訂單飽滿之外，產品價格也在上揚，硅片就是一例。“盡管今年4月至9月，硅片價格曾由7元/片下降至6.3元/片，但隨著市場的轉暖硅片價格也企穩回升。”民族證券分析師曹鶴在其報告中稱。
　　整體趨勢向好
　　事實上，光伏企業業績變好也不僅是最近的事情，今年整個第三季度就已不錯。
　　京運通剛剛發布的業績顯示，第三季度實現營收2.52億元，同比增126.62%，扣非凈利潤為1907萬元，而去年同期則為-2008萬元。
　　隆基股份預計，其全年凈利潤同比增長將達到400%，約2億元。該公司今年上半年的凈利潤同比增長了514%，因此按照上述數字推論，未來2月的利潤將延續之前強勁勢頭。
　　陽光電源一位內部管理層在接受本報記者采訪時表示，陽光電源的訂單十分充足，估計這股熱情會持續到明年1、2月份。
　　不過也有人士向本報記者透露，光伏企業股價出現異動，可能也存在其他原因。比如，個別大型光伏上市公司的一些大股東，準備在11月初減持所持股票（或部分股票將被解禁），不排除市場上有人在故意為他們拉升股票、提高換籌籌碼的可能。


作者：王佑 來源：第一財經日報 責任編輯：wutongyufg