本周電新板塊整體表現尚可,新能源車板塊由于國補落地板塊整體反彈,我們認為1季度是板塊蜜月期。從目前了解到的產業情況,1季度產業鏈分化比較大,這種分化將會在一季報充分體現。我們仍然基于“真龍頭、高成長、低估值”的標準,推薦具備全球龍頭素質的優質公司。光伏行業本周出臺行業規范條件,我們認為將會有效引導行業向高質量、高門檻方向發展,利于優質龍頭公司繼續領先。風電看點在于分散式風電,河北省發展規劃超出預期,后續期待其他省份的規劃。工業互聯網支持政策落地加速,頂層設計趨于清晰,統籌協調逐漸完善。互聯網向制造業的滲透態勢明顯,控制器、伺服等典型工控設備是工業互聯網中的重要入口。我們認為,掌握入口和平臺的公司將在工業互聯網應用浪潮中占據領先的位置,繼續看好工控行業的龍頭公司。

　　新能源汽車:此輪新能源車行業板塊表現是以板塊整體性上漲為特質,漲價的鈷環節依舊表現最佳,上周在業績快報發布密集期下,低估值個股也迎來一波估值修復。下周新能源車2月銷量有望出臺,我們判斷將繼續實現同比高增長,并將進一步催化板塊行情。個股建議,基于“真龍頭、高成長、低估值”的標準,短期我們優選推薦天賜材料、宏發股份、三花智控、國軒高科、科恒股份。

　　新能源發電:本周光伏下游需求有回暖趨勢,行業規范條件頒布加速優質企業脫穎而出,看好制造龍頭和終端戶用企業。推薦標的:隆基股份、通威股份、陽光電源、正泰電器。本周河北省發改委發布《關于2018-2020年風電、光伏發電項目建設指導意見》,集中式風電規模842.72萬千瓦,加上此前公布的分散式規劃430萬千瓦,總建設規模將達到1272.72萬千瓦。相信之后會有更多的中東部省份相繼出臺分散式風電發展規劃。依然維持2018年將迎來行業復蘇的判斷,裝機量將恢復到正常水平,棄風限電也將繼續改善。依舊看好風電設備企業和風電場運營企業,推薦標的:金風科技、天順風能。

　　工控儲能:在當前經濟脫虛向實、新舊動能轉換背景下,以工業互聯網為主線的支持政策落地加速,頂層設計趨于清晰,統籌協調逐漸完善。互聯網向制造業的滲透態勢明顯,控制器、伺服等典型工控設備是工業互聯網中的重要入口。我們認為,掌握入口和平臺的公司將在工業互聯網應用浪潮中占據領先的位置。推薦匯川技術(已通過電梯物聯網搭建工業互聯網應用平臺)、通用變頻龍頭英威騰、PLC國產化領先的信捷電氣。儲能方面,市場地位確立+商業模式創新,儲能有望提前進入爆發期。儲能參與電力輔助服務的行業細則近期持續落地,隨著儲能技術進步與成本下降,“儲能+”應用領域逐步打開,儲能商業化有望提前進入爆發期,當前我們更看好電力輔助服務、用戶側儲能市場的率先啟動。推薦標的:行業龍頭陽光電源,打造鉛蓄電池產業鏈閉環的南都電源,以及鋰電池儲能全產業鏈布局的科陸電子。

　　電力設備:根據國家電網發布發布的《2017年社會責任報告》,2018年計劃電網投資4989億元(同比2017年測算增長約2.8%),電網投資增速趨于平穩,從高速發展向高質量發展轉變態勢明顯,更加偏向于配、用電側,中長期看好配網自動化、低壓電器的結構性投資機會。低估值行業龍頭當前已具備配置價值,推薦國電南瑞,及低壓電器龍頭正泰電器。