時(shí)隔四個(gè)月后,國內(nèi)光伏行業(yè)龍頭之一隆基股份再度調(diào)整硅片價(jià)格。2月22日,該公司官網(wǎng)顯示,“單晶硅片P型M2 180μm厚度”型號(hào)硅片國內(nèi)外價(jià)格統(tǒng)一上調(diào),漲幅約3.28%。這也是隆基股份單晶硅片在連續(xù)十次降價(jià)后的首次漲價(jià)。在業(yè)內(nèi)看來,這是國內(nèi)外需求超預(yù)期增長、行業(yè)供需持續(xù)偏緊的表現(xiàn),意味著光伏行業(yè)趨勢(shì)或反轉(zhuǎn)。

此前,國內(nèi)另兩家硅片巨頭已于1月29日率先宣布提高硅片價(jià)格。其中,保利協(xié)鑫將多晶硅片的售價(jià)由2.05元(人民幣,下同)/片提高到2.15元/片;中環(huán)股份將單晶硅片的售價(jià)由3.1元/片提高到3.25元/片。

這之后,市場(chǎng)都在期待全球最大的單晶硅片生產(chǎn)商隆基股份跟隨調(diào)價(jià)。但直到2月1日,隆基方面透出的消息仍是確定2月份單晶硅片價(jià)格維持不變,與客戶已簽、未簽的合同都相同執(zhí)行,沒有變化。

顯然,此次調(diào)價(jià)超出了市場(chǎng)預(yù)期。具體的調(diào)價(jià)信息為,國內(nèi)價(jià)格上調(diào)0.1元/片,從3.05元/片調(diào)整到3.15元/片;國外價(jià)格上調(diào)0.15美分/片,從0.38美分/片調(diào)整到0.395美分/片。

據(jù)興業(yè)證券一位研究員分析,此次調(diào)價(jià)進(jìn)一步印證了單晶硅片供需偏緊的趨勢(shì),調(diào)價(jià)帶來的業(yè)績彈性為2億元至4億元。如僅考慮對(duì)外銷售利潤彈性,則預(yù)計(jì)今年對(duì)外銷售30億片,則稅后凈利潤增加2.2億元,如考慮硅片漲價(jià)帶動(dòng)組件價(jià)格提升,則按今年50億到60億硅片產(chǎn)量計(jì)算,對(duì)應(yīng)的稅后凈利潤增加3.6億元至4.4億元。

“當(dāng)前硅片供需偏緊,龍頭訂單飽和,硅片盈利的階段性低點(diǎn)已過。隨著上下游產(chǎn)能配套到位,國內(nèi)外需求起量,行業(yè)供需逐季改善,龍頭盈利有望逐季向上。”該研究員說。

去年四季度以來,海外光伏需求持續(xù)旺盛。數(shù)據(jù)顯示,去年三季度后的組件出口持續(xù)高增長,去年12月份單月出口4.3吉瓦,同比增長73%,環(huán)比增長11%。另從近期調(diào)研情況看,國內(nèi)產(chǎn)能規(guī)模排名前十的組件企業(yè)今年上半年訂單均已簽滿甚至部分企業(yè)已開始簽三季度和四季度的訂單。這其中,大部分訂單都來自海外。

“在海外強(qiáng)勁需求的帶動(dòng)下,上半年國內(nèi)將呈現(xiàn)淡季不淡的特征。中長期看,海外多個(gè)市場(chǎng)已進(jìn)入平價(jià)周期,隨著光伏發(fā)電成本的進(jìn)一步降低,將會(huì)涌現(xiàn)越來越多的吉瓦級(jí)市場(chǎng),需求有望持續(xù)旺盛。”安信證券一位研究員對(duì)此評(píng)論說。

至于此次隆基硅片漲價(jià)對(duì)終端的影響,海通證券一位分析師認(rèn)為,硅片漲價(jià)折合到終端約合0.2元/瓦,系統(tǒng)成本占比很低,而且下游電池片目前毛利較高,對(duì)成本波動(dòng)具有較高的容忍度,因此硅片漲價(jià)不一定會(huì)傳導(dǎo)給下游系統(tǒng)成本,對(duì)于平價(jià)上網(wǎng)的進(jìn)程影響微弱。