全球光伏新增裝機需求持續增長，相關公司業績亮眼。截至1月29日，根據Wind數據，32家光伏上市公司披露了2020年業績預告，預喜成為主流，預增、略增、扭虧的公司合計達到28家，占比87.5%。其中，露笑科技、福萊特等14家上市公司預計2020年業績實現翻倍增長。

業內人士預計，“十四五”期間風、光年均裝機有望達1.0億千瓦-1.2億千瓦，光伏行業中長期成長空間打開。

在業績預喜的28家公司中，預增23家，扭虧3家，略增2家。

露笑科技預計，2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤1.8億元-1.96億元，同比增長552.67%-610.69%；扣除非經常性損益后的凈利潤為9405萬元-11005萬元。預增幅度居前。露笑科技表示，公司光伏發電業務保持穩定；傳統漆包線制造業上半年受疫情影響較大，下半年恢復較快，全年銷售實現同比正增長。目前公司已突破多項碳化硅長晶爐及長晶環節關鍵技術，實現6英寸碳化硅襯底片試生產。

安彩高科預計，2020年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約為1.2億元，相比上年增加約1億元，同比增長約503%。公司表示，光伏玻璃業務盈利能力顯著增強是業績預增的主要原因。

上機數控同樣受益市場需求旺盛。公司預計2020年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤53000萬元至58000萬元，同比增長186%至213%。主要由于公司單晶硅產能逐步擴大，單晶硅業務銷售收入大幅提升，公司銷售規模持續增長。

此外，錦浪科技、固德威、晶瑞股份、拓日新能、福萊特、陽光電源、金博股份、振江股份、科華數據、天合光能和芯能科技11家公司業績預增幅度在100%至200%之間。

3家公司預計業績扭虧，分別是亞瑪頓、清源股份和珈偉新能；晶盛機電和太陽能預計業績略增。

3家公司業績預減，分別是樂凱膠片、中來股份和易成新能；預計業績首虧的是首航高科。上述公司預計業績欠佳的原因主要是受疫情影響，產品銷量下降所致。

光伏龍頭企業隆基股份于1月28日晚公告，公司預計2020年實現歸母凈利潤為82億元到86億元，同比增長55.30%到62.88%；扣非后歸母凈利潤為77.8億元到81.8億元，同比增長52.73%到60.58%。

公司稱，2020年全球光伏新增裝機需求持續增加，且國內市場需求增長明顯。報告期內，受益于單晶產品體現出更高的性價比，市場占有率快速提升。公司主要產品單晶硅片和組件產銷量同比大幅增長，帶來營業收入和利潤穩步增長。

光伏行業步入景氣周期，產業鏈企業紛紛增加投資擴產。1月18日，隆基股份公告稱，公司與陜西省西咸新區開發建設管理委員會、陜西省西咸新區涇河新城管理委員會簽訂合作協議，就公司在陜西省西咸新區涇河新城投資建設年產15GW單晶電池項目達成合作意向。項目預計投資約80億元，計劃在2022年投產。

隆基股份表示，隨著光伏發電進入平價時代，全球光伏需求將持續、快速增長。此次簽訂項目投資協議符合公司未來電池產能規劃的戰略需要，有利于公司充分發揮高效電池技術的領先優勢，搶抓光伏市場發展機遇，進一步提升公司高效單晶電池產能規模，不斷提高市場競爭力。

隆基股份是全球最大的單晶硅生產制造商，主要從事單晶硅棒、硅片的研發、生產和銷售。此外，晶澳科技、福萊特、協鑫集成、洛陽玻璃近期也披露了擴產消息，涵蓋硅片、電池片、組件、玻璃、逆變器等產業鏈環節。

為降低成本、提升效率，光伏產業鏈公司加快一體化布局，尋求多環節的自產自供。以隆基股份為例，公司在硅片和組件端取得雙龍頭地位優勢后，加快布局電池配套產能，實現硅片—電池—組件全產業鏈一體化經營。

中金公司1月29日發布的研報，看好光伏組件市場份額持續向龍頭企業集中，上調隆基股份2021年出貨預期和盈利預測。

國家能源局發布的統計數據顯示，2020年全國新增光伏發電裝機量為48.20GW，超出了此前的市場預期。2020年前三季度，全國新增光伏發電裝機量僅為18.7GW，而第四季度裝機量遠超前三季度裝機總和。

未來新能源占比將提升。國家能源集團近期多次調高“十四五”新能源裝機規劃，提出“確保實現年均開工、投產‘兩個1500萬+’的目標，預計‘十四五’期間新增可再生能源裝機70GW-80GW”。

隨著技術持續進步、成本快速下降，光伏將成為提升非化石能源消費占比的重要著力點。上海證券預計“十四五”期間我國非化石能源占一次能源消費的比例有望提前實現20%的目標，年均光伏+風電的新增裝機有望達到120GW-130GW。