7月1日，光伏板塊逆勢走強，贛能股份疊加超超臨界4天4板，硅片龍頭上機數控大漲超6%，寶馨科技、銘普光磁等前期熱門股集體反包。


消息面上，昨天隆基綠能對公司多款P型單晶硅片價格進行了上調，幅度均超過6%；另外就在前幾天6月24日，TCL中環(huán)也對多款P型、N型硅片產品進行了調價，漲幅均超過5％。

龍頭相繼調價，幅度超預期

資料顯示，這已是今年以來隆基綠能第七次對硅片進行提價，此前隆基股份分別于1月16日、1月27日、2月22日、3月25日、4月13日、4月27日宣布上調硅片價格。

另外，據證券時報6月24日報道，TCL中環(huán)也公示了最新硅片價格，公司對多款P型、N型硅片產品進行了調價，漲幅均超過5％。

國盛證券當時指出，TCL中環(huán)此次漲價幅度超預期，大幅上漲的報價一方面?zhèn)鲗Ч枇铣杀镜奶嵘�，另一方面也展現出當前硅片環(huán)節(jié)產業(yè)鏈地位依然強勢。

漲價亦在市場預料之內

6月23日，中國硅業(yè)分會分析指出，上游供應端，近期因東方希望新疆一期硅料廠發(fā)生起火事故，且夏季也是硅料廠運行高風險期，已有多家硅料廠商安排檢修計劃。因產量大幅低于預期，單晶致密料價格區(qū)間在28.3-28.8萬元/噸，成交均價為28.42萬元/噸，周環(huán)比漲幅為5.10%。

下游電池片方面，6月17日，通威股份公布最新的單晶太陽能電池片定價公告，其中單晶n型電池182雙面，較此前上漲7.8%。

值得一提的是，無論是企業(yè)公示數據還是第三方機構數據均顯示，即便上下游價格持續(xù)微漲，硅片價格在過去的7、8周時間里也僅僅是持平狀態(tài)。

業(yè)內人士分析指出，TCL中環(huán)和隆基綠能是單晶硅片雙巨頭一線企業(yè)考慮到單晶硅漲價或將進一步推高產業(yè)鏈價格，并在和前期鎖價企業(yè)的競爭中喪失優(yōu)勢，因此當時短期處于觀望態(tài)勢，并未盲目漲價。

硅業(yè)分會指出，從供給角度來看，由于某硅料廠計劃外停產，使得硅料端供應緊張局面加劇。由于目前硅料完全轉化硅片，因此本月硅片產量下調預期，減少約1.3GW。從需求角度來看，電池端，M10電池供不應求的現象持續(xù)，價格上漲至1.2-1.21元/W，側面印證了需求端的火熱。總體上，從產業(yè)鏈利潤合理分配的角度看，預期硅片價格將恢復漲勢。

事實上，另外一家行業(yè)咨詢機構PVInfolink也提到，此前單晶硅片價格暫時維持平穩(wěn)，業(yè)界各方都在靜待單晶硅片龍頭企業(yè)的價格公布。

后市怎么看？對上下游影響如何？

下游方面，據CPIA數據，今年1~5月全國光伏裝機累計23.71GW、同比增長139.25%、超2021年1~8月裝機之和(22.05GW)；多晶硅/硅片/電池片/組件產量分別達到30萬噸/118GW/107GW/94GW。

中航證券指出，在全球通脹和下游需求走強的背景下，上游的價格可能維持高位、甚至創(chuàng)新高。

據集邦咨詢新能源研究中心6月30日在報告中分析稱，隨著上游各環(huán)節(jié)發(fā)起新一輪漲勢，組件企業(yè)繼續(xù)承壓，利潤空間進一步壓縮，預計隨著硅料價格的進一步上漲，組件價格或將在近期上漲。

西南證券也表示，硅片價格上漲后，電池成本相應增加，以當前182電池價格1.20元/W（含稅）計算，毛利率為4.4%，較6月以來大幅下降，打破電池環(huán)節(jié)盈利上行趨勢。但考慮到當前組件環(huán)節(jié)開工穩(wěn)定并未減產、182電池仍供不應求的形勢，在硅片價格上漲后，預計電池價格仍有一定上漲動力。

總體上，東吳證券表示，全球光伏總體需求非常強勁，預計2022年全球光伏裝機近250GW，近50%增長。二季度以來硅料價格近新高，硅片和電池持續(xù)調漲，看好硅料等業(yè)績超預期估值修復。

作者： 來源：華爾街見聞 責任編輯：jianping