如硅料企業(yè)通威股份，近期斬獲數(shù)千億元訂單。據(jù)不完全梳理，6月以來，公司共簽訂4筆多晶硅大額銷售訂單，如7月1日公告簽訂兩份多晶硅長(zhǎng)單銷售合同，總額分別為644.10億元與560億元。曾在6月22日、6月17日，通威股份分別公告稱簽訂385億元與509億元的多晶硅產(chǎn)品銷售合同。不止于此，今年3月份，通威股份還與隆基綠能等簽訂了442億元的銷售合同。

《紅周刊》測(cè)算，通威股份年內(nèi)簽訂的銷售合同金額已累計(jì)超過2400億元。去年全年，公司的總營收為634億元，通威股份最新簽訂的合同金額為其去年?duì)I收近4倍。

《紅周刊》就產(chǎn)能利用情況以普通投資人身份致電通威股份，對(duì)方董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在目前市場(chǎng)維持高景氣度的情況下，目前是滿產(chǎn)的狀態(tài)。“之所以能夠與下游客戶簽訂長(zhǎng)單，是基于目前以及未來在建的產(chǎn)能可能投放的產(chǎn)量進(jìn)行的科學(xué)測(cè)算，因?yàn)槟壳暗挠唵沃皇且粋�(gè)總量，會(huì)分年分期執(zhí)行，而且每期的供應(yīng)量也是不一樣的，這主要是根據(jù)我們產(chǎn)能投放的節(jié)奏逐步推進(jìn)。”

該人士表示，之所以產(chǎn)品價(jià)格能夠維持在一個(gè)比較高的位置，主要是基于下游終端的裝機(jī)需求向上游傳導(dǎo)，而對(duì)于光伏行業(yè)未來的景氣度，其表示，市場(chǎng)是一致性的樂觀的。

另外，東方電熱在近期連續(xù)簽訂了多個(gè)光伏設(shè)備訂單。其在6月29日、7月5日分別公告獲得合同總價(jià)為2.98億元、2.12 億元的光伏還原爐合同訂單。東方電熱公開表示，目前在手訂單飽滿，今年新接的多晶硅裝備合同訂單也超過了十億，絕大部分預(yù)計(jì)要在2023年確認(rèn)。



圖片來源：同花順

對(duì)于對(duì)多晶硅行業(yè)未來景氣度的判斷，其表示，由于目前國家出臺(tái)了一些政策，比如分布式光伏穩(wěn)步推進(jìn)，投資線有望拉長(zhǎng)；另外，硅料價(jià)格仍屬高位，利潤(rùn)空間較大，吸引不少硅料企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)；此外，6月初美國宣布將對(duì)從泰國、馬來西亞、柬埔寨、越南四國進(jìn)口的太陽能組件免征進(jìn)口關(guān)稅，期限為24個(gè)月，有望間接拉動(dòng)國內(nèi)光伏組建的需求增長(zhǎng)。上述因素綜合影響，可能會(huì)拉長(zhǎng)光伏產(chǎn)業(yè)的景氣度周期。

而受到“大額訂單”這一刺激因素的加持，直接帶動(dòng)了相關(guān)公司股價(jià)暴漲。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，除去今年上市的新股，兩市有40余只個(gè)股在近三個(gè)交易日（7月1日~7月5日）股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，光伏行業(yè)貢獻(xiàn)了近10只，是股價(jià)扎堆創(chuàng)新高的行業(yè)之一，這其中包括通威股份、雙良節(jié)能等密集簽訂大額訂單的光伏企業(yè)。此外，東方電熱股價(jià)也在近日創(chuàng)下近7年新高。

此外，《紅周刊》注意到，光伏玻璃領(lǐng)域如安彩高科、亞瑪頓等公司也均頻頻簽訂大額訂單（見上表）。

鋰電池同樣“爆單”

但也有的合同中途“夭折”

與光伏類似，處于高成長(zhǎng)、高景氣賽道的鋰電池同樣出現(xiàn)“爆單”現(xiàn)象。據(jù)《紅周刊》梳理，近期頻繁簽訂重大合同的鋰電池企業(yè)廣泛分布在鋰礦、鋰電設(shè)備、鋰電工程項(xiàng)目等領(lǐng)域。

如鋰礦企業(yè)天齊鋰業(yè)，其于6月24日與6月27日公告分別與德方納米、LG化學(xué)簽訂了鋰鹽的長(zhǎng)期供貨合同（因?yàn)槭强蚣軈f(xié)議，并未涉及具體金額）。

另外，如鋰電設(shè)備的精測(cè)電子曾于5月24日公告擬向客戶出售總交易金額合計(jì)10425萬元的多臺(tái)測(cè)試電源柜（鋰電池生產(chǎn)企業(yè)化成分容產(chǎn)線的核心設(shè)備）。

此外，鋰電工程項(xiàng)目的百利科技、東華科技，新能源智能物流倉儲(chǔ)的東杰智能等均在近期簽訂相關(guān)合同采購訂單（見表2）。

表2 鋰電相關(guān)企業(yè)最新公告合同（部分）



數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

鋰電池企業(yè)一邊業(yè)務(wù)量激增，一邊積極擴(kuò)產(chǎn)。如天齊鋰業(yè)最新公布，目前已啟動(dòng)四川遂寧安居2萬噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2023年下半年竣工進(jìn)入調(diào)試階段。另外，重慶銅梁生產(chǎn)基地?cái)M分兩期擴(kuò)建2000噸金屬鋰項(xiàng)目，預(yù)計(jì)一期800噸項(xiàng)目將于2023年建成并運(yùn)行投產(chǎn)，二期1200噸項(xiàng)目將于2025年建成并運(yùn)行投產(chǎn)。

事實(shí)上，即便頭部企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)，仍難以跟上下游的需求增長(zhǎng)。根據(jù)伍德麥肯茲的預(yù)計(jì)，鋰產(chǎn)品自2021年開始供需逐年趨緊張，到2025年仍有較大的供給缺口，到2030年將有更大的供給缺口。

在最近的一次機(jī)構(gòu)調(diào)研中，對(duì)于如何看待鋰行業(yè)的供需格局與行業(yè)景氣狀況，天齊鋰業(yè)表示，“上下游擴(kuò)產(chǎn)周期的錯(cuò)配（下游電池廠商的擴(kuò)張速度快于上游的鋰供應(yīng)增量）導(dǎo)致鋰產(chǎn)品供應(yīng)將在短期到中期內(nèi)繼續(xù)處于較為緊張的局面，鋰行業(yè)供需格局要達(dá)成真正的平衡還需要一定的時(shí)間。”

與此同時(shí)，行業(yè)下游的擴(kuò)產(chǎn)通常較為順利、周期較短，而上游資源開發(fā)常受地域限制、天氣變化、環(huán)保要求、政策約束、儲(chǔ)量規(guī)模、開采難度、基建情況多種因素影響，擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也更大。

而《紅周刊》注意到，由于多重風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，鋰礦企業(yè)訂單“夭折”的現(xiàn)象也屢有發(fā)生。如某礦業(yè)公司的一則重大合同在近期即宣告終結(jié)，其于6月21日公告稱，《西藏扎布耶鹽湖綠色綜合開發(fā)利用萬噸電池級(jí)碳酸鋰供能項(xiàng)目供能服務(wù)合同》生效及履行無望，項(xiàng)目無法實(shí)質(zhì)性推動(dòng)。控股子公司日喀則鋰業(yè)與國家電投西藏公司《供能合同》以及招投標(biāo)確立的契約關(guān)系自2022年6月20日起解除。