從協(xié)鑫到永祥，只需要1000米

7月25日，來自景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)、天風(fēng)證券、國金證券、招商證券、中信建投等近百家券商、基金機(jī)構(gòu)的100余位投資者應(yīng)邀來到現(xiàn)場實地考察調(diào)研。

按照協(xié)鑫科技的出牌節(jié)奏，相信在機(jī)構(gòu)投資者反向路演后，產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)的大佬們也將受邀而來。

協(xié)鑫科技首席科學(xué)家蔣立民直言：“可以不關(guān)注協(xié)鑫科技，但一定要關(guān)注顆粒硅。”

上述這一切，就發(fā)生在永祥股份大本營邊上，劉漢元的眼皮底下。

黑科技登場，揭開新老硅王二番戰(zhàn)



協(xié)鑫控股集團(tuán)董事局主席 朱共山

四川幾乎所有主流媒體都受邀趕到現(xiàn)場，且以較大篇幅報道了這一事件。

其中一篇文章這樣描述：“記者在樂山協(xié)鑫項目現(xiàn)場看到，一座座硅烷反應(yīng)塔高聳林立，閃爍著金屬光澤；一臺臺流化床連續(xù)作業(yè)，猶如小米粒一般的顆粒硅產(chǎn)品源源不斷地出料；在偌大的中央數(shù)據(jù)中心，工作人員個個緊盯大屏，緊張而有序地對每道工藝和實時數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控、分析與調(diào)度。

目前，協(xié)鑫科技總規(guī)劃顆粒硅產(chǎn)能已達(dá)60萬噸，今年年底前硅料產(chǎn)能將達(dá)36萬噸，其中顆粒硅產(chǎn)能就有26萬噸。

另外，根據(jù)中化六建的對外宣傳中介紹，樂山協(xié)鑫年產(chǎn)10萬噸FBR顆粒硅總投資約70億元，首條生產(chǎn)線2萬噸已投產(chǎn)。

播種十年，終于迎來一朝收獲，顆粒硅不再只停留在協(xié)鑫科技的宣傳畫冊上，而成為來訪者手中的實物。這如綠豆般大小的小小顆粒，會成為傳統(tǒng)多晶硅玩家們的終結(jié)者嗎？

事實上，在2013年到2020年這7年時間里，保利協(xié)鑫朱共山都是當(dāng)之無愧的世界硅王，無人撼動。但是畢竟，老虎也有打盹的時候，上一輪光伏周期中，保利協(xié)鑫曾經(jīng)一度錯判單晶硅片的技術(shù)進(jìn)步和降本的速度，同時疊加協(xié)鑫在光伏電站下重注后遭遇“531光伏新政”。受此種種拖累，公司連續(xù)虧損三年。2020年，迅速崛起的四川永祥，在劉漢元當(dāng)時的愛將、永祥董事長兼總經(jīng)理段雍率領(lǐng)下一路趕超，終于以微弱優(yōu)勢，成為新的硅王，并將領(lǐng)先優(yōu)勢保持到了2021年。

今年，硅王會易主嗎？這個懸念或許要到年底才能揭曉。



全球多晶硅企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模10年變化中，永祥超躍協(xié)鑫



截至2021年末，中國多晶硅企業(yè)市場占有率

當(dāng)然，如果僅僅把協(xié)鑫顆粒硅的高調(diào)登場，視作朱共山、劉漢元新老硅王之間的二番戰(zhàn)，甚至是把協(xié)鑫占領(lǐng)永祥大本營當(dāng)成一種意氣之爭，可能也不盡準(zhǔn)確。企業(yè)之間市場化競爭的底色和本質(zhì)還是生意邏輯。

在四川樂山“中國綠色硅谷”產(chǎn)業(yè)政策以及資源優(yōu)勢的吸引下，隆基、晶科、晶澳、天合等硅料下游頭部企業(yè)多已在此落子布局，不可不爭。

協(xié)鑫的進(jìn)擊與劉漢元的防守

早在3年多前的2019年4月，保利協(xié)鑫公告宣布，其與樂山市政府、上海中平國瑀資產(chǎn)管理有限公司（中平國瑀），共同籌資設(shè)立投資基金，打造樂山硅材料產(chǎn)業(yè)基地。

朱共山當(dāng)時表示，集團(tuán)將投資60億，把包括多晶硅生產(chǎn)在內(nèi)的“硅產(chǎn)業(yè)幾乎所有業(yè)務(wù)，整體往樂山轉(zhuǎn)移，樂山將是集團(tuán)最大的硅材料基地”。當(dāng)時，協(xié)鑫對外宣布的是6萬噸多晶硅。如今，這個數(shù)字提高到了10萬噸。

中平國瑀為中國平安保險成員，其董事長為王開國。天眼查顯示，此王開國生于1989年，年輕有為，非彼眾所周知的“王開國”。有平安集團(tuán)的強(qiáng)力背書，又有如此實力的民企加持，協(xié)鑫想不成功都難。但對于這些實力股東，協(xié)鑫相當(dāng)?shù)驼{(diào)，從來未做宣傳，就像從保利協(xié)鑫更名為協(xié)鑫科技一樣。2019年2月，保利協(xié)鑫公告，自2006年任職公司執(zhí)行董事的姬軍將辭任公司執(zhí)行董事和策略及投資委員會成員職務(wù)，惟留任為公司顧問。有媒體報道，姬軍曾任中國保利集團(tuán)副董事長。

在過去3年多的時間里，坐在永祥股份的辦公室里，應(yīng)該就能看到隔壁協(xié)鑫工廠的一舉一動，施工進(jìn)展。所以，聯(lián)想到通威最近和下游簽訂的2500億長單，或許也是一種防守。

劉漢元需要防守的，顯然不止于像協(xié)鑫這樣的外部競爭對手。賺錢效應(yīng)所帶來的光伏圈人才爭奪戰(zhàn)，也同樣要引起高度重視。

此前有媒體報道，即將在本月點火投產(chǎn)的多晶硅企業(yè)青海麗豪，真正的掌舵人，便是在一年前從通威股份辭職的永祥股份前董事長——段雍。

另外，今年5月6日，安徽華晟新能源發(fā)布文章官宣，聘任周丹為公司CEO。此前，周丹曾先后任職通威集團(tuán)光伏投資負(fù)責(zé)人、通威太陽能財務(wù)總監(jiān)、通威太陽能董事長兼總經(jīng)理，全程參與并領(lǐng)導(dǎo)了通威太陽能電池片板塊從零成長為全球最大、最盈利的專業(yè)化太陽能電池片企業(yè)。

通威是貨真價實的硅料與電池片雙龍頭，但恰恰這兩個板塊的負(fù)責(zé)人都先后離開，要么自立門戶，要么投靠新的雇主。他們?yōu)楹螘�做出這樣的選擇？對通威的光伏產(chǎn)業(yè)又有何影響，現(xiàn)任董事長謝毅將如何應(yīng)對？



曾經(jīng)的通威三少帥

光伏產(chǎn)業(yè)苦硅料久矣。

硅料價格已經(jīng)站上31萬元/噸的大關(guān)，去年年初才不過8萬元/噸。硅料價格持續(xù)上漲，，最終帶動光伏硅片、電池片以及組件的價格上漲。部分組件企業(yè)上壓下頂之下，開工已明顯不足。去年，電池片企業(yè)愛旭股份就曾實名舉報通威涉嫌操縱多晶硅價格。現(xiàn)在，隨著顆粒硅的投產(chǎn)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)性失衡的情況會否有所好轉(zhuǎn)？

針對上述問題，趕碳號將持續(xù)關(guān)注。