國內(nèi)：2023年1月6日，國家能源局就《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書（征求意見稿）》公開征求意見。藍(lán)皮書以2030年、2045年、2060年為新型電力系統(tǒng)構(gòu)建戰(zhàn)略目標(biāo)的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，制定“三步走”發(fā)展路徑。其中，第一階段加速轉(zhuǎn)型期（當(dāng)前至2030年）期望達(dá)到裝機(jī)占比超40%，發(fā)電量占比超20%。國家發(fā)改委發(fā)布通知鼓勵(lì)支持10 千伏及以上的工商業(yè)用戶直接參與電力市場；全球單體規(guī)模最大漂浮式光伏電站首批機(jī)組在安徽正式并網(wǎng)。

海外：歐盟可再生能源占比將從40%提升至45%，根據(jù)SolarPowerEurope的預(yù)期，樂觀預(yù)期2030年歐盟有望實(shí)現(xiàn)1000吉瓦的太陽能發(fā)電總裝機(jī)；三季度歐洲PPA價(jià)格達(dá)到73.54歐元/MWh，環(huán)比上漲11%，下游裝機(jī)意愿或?qū)⒃鰪?qiáng)。

總體來看，2023年硅料產(chǎn)能不再是制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸，且硅料產(chǎn)能之后帶來的價(jià)格下降有望刺激下游業(yè)主的裝機(jī)意愿，國內(nèi)招標(biāo)提速，南美、中東等地集中式電站等待起量，歐美由于俄烏沖突與能源危機(jī)等因素，對(duì)可再生能源的需求持續(xù)升溫，我們預(yù)計(jì)全球2023年裝機(jī)將超350GW，同比提升超40% 。

產(chǎn)業(yè)鏈：

第一輪價(jià)減量增演繹，電池新技術(shù)百花齊放。硅料：2023年1月18日，根據(jù)PVinfolink報(bào)價(jià)，致密塊料價(jià)格為150元/kg，環(huán)跌18%，庫存累積，2023 年硅料供應(yīng)分層、價(jià)格分化的趨勢演變提前加速。

隆基與中環(huán)均下調(diào)報(bào)價(jià)，我們認(rèn)為此次降價(jià)意味著龍頭廠家對(duì)硅料環(huán)節(jié)的供需關(guān)系改善與降價(jià)持樂觀態(tài)度；硅片采買剛性需求穩(wěn)健，整體庫存壓力有效緩解。電池片：產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下行帶動(dòng)2022年12月以來電池片價(jià)格下行，行業(yè)上游技術(shù)變革放緩，電池有望成為2023年光伏技術(shù)推動(dòng)的新引擎。

從2022年前三季度出貨情況來看，集中度持續(xù)提升，前三季度CR5超過70%。輔材：未來量增確定性強(qiáng)，有望深度受益。

裝機(jī)：2023年1月18日，國家能源局公布2022年全國全國電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，光伏全年新增裝機(jī)量達(dá)到87.41GW，同比+59.1%；單月來看，12月光伏新增21.7GW，同比+8.0%。目前國內(nèi)市場中，分布式景氣度延續(xù)，集中式項(xiàng)目有所起量，下游需求維持高景氣。出口：電池組件方面，12月出口金額達(dá)到220.48億元，同比+13%，維持上漲態(tài)勢。

總體來看，2022年全年電池組件出口金額達(dá)到3085.23億元，同比上漲68%，海外光伏市場景氣度持續(xù)。逆變器方面，12月總出口70.16億元，同比83%。