2024年儲(chǔ)能展望：看好國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)
當(dāng)前，儲(chǔ)能裝機(jī)量在不斷增長(zhǎng)，價(jià)格在一路下跌，市場(chǎng)對(duì)于這個(gè)行業(yè)可分配利潤(rùn)的變化較難判斷。從裝機(jī)需求來(lái)看，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)如果明年光伏裝機(jī)增速放緩將導(dǎo)致儲(chǔ)能裝機(jī)同步放緩。展望明年，儲(chǔ)能市場(chǎng)還會(huì)延續(xù)今年的“風(fēng)起云涌”嗎？隨著能源轉(zhuǎn)型的加速，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)不變。從國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)來(lái)看，明年裝機(jī)增速依然可觀；同時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌空間較為有限，可供分配的利潤(rùn)有望增加。
看好國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)，明年裝機(jī)增速依然可觀
當(dāng)前，市場(chǎng)主流的觀點(diǎn)是：光伏今年裝機(jī)超預(yù)期，消納壓力下，市場(chǎng)認(rèn)為提前透支明年的量。
2023年11月3日，國(guó)家能源局公布2023年1~9月光伏新增裝機(jī)的詳細(xì)數(shù)據(jù)，前三季度的光伏新增裝機(jī)，地面電站：新增61.79GW，同比增長(zhǎng)258%；戶(hù)用光伏：新增32.98GW，同比增長(zhǎng)99%；工商業(yè)分布式：新增34.16GW，同比增長(zhǎng)82%。光伏的裝機(jī)量超預(yù)期，但是市場(chǎng)認(rèn)為電網(wǎng)的消納能力有限，明年光伏增速較難準(zhǔn)確預(yù)期，而儲(chǔ)能過(guò)去一直被市場(chǎng)認(rèn)為是“光伏的影子板塊”。
即，過(guò)去市場(chǎng)認(rèn)為：儲(chǔ)能裝機(jī)量≈集中式光伏裝機(jī)量X配儲(chǔ)比例X配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)+陸上風(fēng)電裝機(jī)量X配儲(chǔ)比例X配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)（風(fēng)電配儲(chǔ)的量較小）。在此背景下，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)，如果明年光伏裝機(jī)量放緩，將導(dǎo)致儲(chǔ)能裝機(jī)量放緩。
現(xiàn)實(shí)是什么情況呢？——儲(chǔ)能的裝機(jī)增速遠(yuǎn)超光伏的裝機(jī)增速。
根據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)，今年上半年我國(guó)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模超過(guò)17.33GW/35.80GWh。1-6月，新投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約8.63GW/17.72GWh，相當(dāng)于此前歷年累計(jì)裝機(jī)規(guī)模總和。根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，今年上半年我國(guó)新增的集中式光伏裝機(jī)為37GW；自21年中強(qiáng)配以來(lái)至22年年底，我國(guó)集中式光伏裝機(jī)為53GW。即21年Q3至22年Q4，我國(guó)集中式光伏裝機(jī)53GW，對(duì)應(yīng)儲(chǔ)能裝機(jī)8.7GW；23Q1至23Q2，我國(guó)集中式光伏裝機(jī)約37GW，對(duì)應(yīng)儲(chǔ)能裝機(jī)量為8.6GW。在今年上半年的裝機(jī)規(guī)模顯著低于過(guò)去裝機(jī)規(guī)模的背景下，儲(chǔ)能的裝機(jī)量卻和過(guò)去的裝機(jī)量相當(dāng)。
國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)預(yù)測(cè)樂(lè)觀的原因
今年發(fā)生了哪些變化，使得預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)明年依然較好？
一是獨(dú)立于風(fēng)光的獨(dú)立儲(chǔ)能裝機(jī)量正成為裝機(jī)新的主力軍。根據(jù)公開(kāi)項(xiàng)目信息和狀態(tài)的統(tǒng)計(jì)，上半年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)的64%為獨(dú)立儲(chǔ)能貢獻(xiàn)，上半年裝機(jī)量最大的省份為湖南和山東。湖南省在22年9月出臺(tái)的《關(guān)于開(kāi)展2022年新能源發(fā)電項(xiàng)目配置新型儲(chǔ)能試點(diǎn)工作的通知》中提到，對(duì)在2022年12月底前、2023年6月底前實(shí)現(xiàn)全容量并網(wǎng)運(yùn)行的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，在計(jì)算其作為新能源發(fā)電項(xiàng)目配建的容量時(shí)，分別按照裝機(jī)容量的1.5、1.3倍計(jì)算，導(dǎo)致了湖南儲(chǔ)能裝機(jī)量的快速提升。
二來(lái)是今年存量省份配儲(chǔ)比例增加、越來(lái)越多的省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)。8、9月，甘肅、浙江、江蘇省發(fā)改委或能源局先后發(fā)布文件，提高新能源配儲(chǔ)的要求。隨著多個(gè)省市出臺(tái)新配儲(chǔ)政策及發(fā)布公開(kāi)信息，全國(guó)21個(gè)省市自治區(qū)新能源項(xiàng)目配儲(chǔ)比例有所更新。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前各地對(duì)于光伏項(xiàng)目配儲(chǔ)的要求比較明確，已有18個(gè)省市自治區(qū)的新能源項(xiàng)目配儲(chǔ)比例≥10%（時(shí)長(zhǎng)2個(gè)小時(shí)）。
綜上，我們認(rèn)為明年即使光伏裝機(jī)增速放緩，在配儲(chǔ)比例增加、越來(lái)越多的省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)及大力發(fā)展獨(dú)立儲(chǔ)能的背景下，明年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能的增速依然樂(lè)觀。
圖：越來(lái)越多省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)
明年產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格將逐步企穩(wěn)
從價(jià)的角度思考，明年中標(biāo)價(jià)格逐步企穩(wěn)或是行業(yè)大趨勢(shì)。從招標(biāo)的結(jié)果看，今年價(jià)格在快速下跌。
電池價(jià)格下降是主要原因，明年有望逐步企穩(wěn)。今年1月，最低價(jià)格維持在0.92元/Wh，而目前，儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)上出現(xiàn)了0.42元/Wh的最低價(jià)，降幅超過(guò)了54%，相當(dāng)于這一個(gè)過(guò)程中電芯降價(jià)5毛/Wh，而今年儲(chǔ)能系統(tǒng)的價(jià)格均價(jià)降價(jià)6毛/Wh左右。根據(jù)鑫欏鋰電數(shù)據(jù)顯示，2023年8月磷酸鐵鋰電芯行業(yè)平均生產(chǎn)成本為0.44元/wh（未稅），即目前的價(jià)格很接近企業(yè)邊際生產(chǎn)成本，只有成本控制能力強(qiáng)和產(chǎn)能利用率高的企業(yè)可以賺錢(qián)，碳酸鋰逐步企穩(wěn)下，明年下降的空間有限。
此外，目前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)大部分利潤(rùn)率較低，一定程度上缺乏降價(jià)搶市場(chǎng)份額的動(dòng)力。目前國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)的集成和EPC企業(yè)的思路是——儲(chǔ)能市場(chǎng)尚在投入期，未到追求利潤(rùn)的階段。
儲(chǔ)能發(fā)展前景廣闊，是新能源細(xì)分行業(yè)增速較快的方向之一，未來(lái)行業(yè)格局一旦穩(wěn)定，頭部企業(yè)將分享超額利潤(rùn)，當(dāng)務(wù)之急是盡快在市場(chǎng)上占據(jù)一席之地。追求市占份額是今年大部分儲(chǔ)能企業(yè)的目標(biāo)，然而當(dāng)企業(yè)開(kāi)始低利潤(rùn)率去做時(shí)、甚至凈利率長(zhǎng)期低于銀行貸款時(shí)，只有資金實(shí)力較強(qiáng)的玩家才能存活下去。
總結(jié)來(lái)看，今年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能的裝機(jī)增速卻遠(yuǎn)超光伏的裝機(jī)增速，核心有兩點(diǎn)變化：第一，獨(dú)立于風(fēng)光的獨(dú)立儲(chǔ)能裝機(jī)量正成為裝機(jī)新的主力軍；第二，今年存量省份配儲(chǔ)比例增加、越來(lái)越多的省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)。所以我們認(rèn)為，即使明年光伏裝機(jī)增速放緩，在配儲(chǔ)比例增加、越來(lái)越多的省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)及大力發(fā)展獨(dú)立儲(chǔ)能的背景下，明年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能的裝機(jī)增速依然樂(lè)觀。從價(jià)的角度看，明年中標(biāo)價(jià)格逐步企穩(wěn)是行業(yè)大趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能有望呈現(xiàn)“量增價(jià)穩(wěn)”的發(fā)展趨勢(shì)。
作者： 來(lái)源：EnergyTrend儲(chǔ)能 責(zé)任編輯：jianping
看好國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)，明年裝機(jī)增速依然可觀
當(dāng)前，市場(chǎng)主流的觀點(diǎn)是：光伏今年裝機(jī)超預(yù)期，消納壓力下，市場(chǎng)認(rèn)為提前透支明年的量。
2023年11月3日，國(guó)家能源局公布2023年1~9月光伏新增裝機(jī)的詳細(xì)數(shù)據(jù)，前三季度的光伏新增裝機(jī)，地面電站：新增61.79GW，同比增長(zhǎng)258%；戶(hù)用光伏：新增32.98GW，同比增長(zhǎng)99%；工商業(yè)分布式：新增34.16GW，同比增長(zhǎng)82%。光伏的裝機(jī)量超預(yù)期，但是市場(chǎng)認(rèn)為電網(wǎng)的消納能力有限，明年光伏增速較難準(zhǔn)確預(yù)期，而儲(chǔ)能過(guò)去一直被市場(chǎng)認(rèn)為是“光伏的影子板塊”。
即，過(guò)去市場(chǎng)認(rèn)為：儲(chǔ)能裝機(jī)量≈集中式光伏裝機(jī)量X配儲(chǔ)比例X配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)+陸上風(fēng)電裝機(jī)量X配儲(chǔ)比例X配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)（風(fēng)電配儲(chǔ)的量較小）。在此背景下，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)，如果明年光伏裝機(jī)量放緩，將導(dǎo)致儲(chǔ)能裝機(jī)量放緩。
現(xiàn)實(shí)是什么情況呢？——儲(chǔ)能的裝機(jī)增速遠(yuǎn)超光伏的裝機(jī)增速。
根據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)，今年上半年我國(guó)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模超過(guò)17.33GW/35.80GWh。1-6月，新投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約8.63GW/17.72GWh，相當(dāng)于此前歷年累計(jì)裝機(jī)規(guī)模總和。根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，今年上半年我國(guó)新增的集中式光伏裝機(jī)為37GW；自21年中強(qiáng)配以來(lái)至22年年底，我國(guó)集中式光伏裝機(jī)為53GW。即21年Q3至22年Q4，我國(guó)集中式光伏裝機(jī)53GW，對(duì)應(yīng)儲(chǔ)能裝機(jī)8.7GW；23Q1至23Q2，我國(guó)集中式光伏裝機(jī)約37GW，對(duì)應(yīng)儲(chǔ)能裝機(jī)量為8.6GW。在今年上半年的裝機(jī)規(guī)模顯著低于過(guò)去裝機(jī)規(guī)模的背景下，儲(chǔ)能的裝機(jī)量卻和過(guò)去的裝機(jī)量相當(dāng)。
國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)預(yù)測(cè)樂(lè)觀的原因
今年發(fā)生了哪些變化，使得預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)明年依然較好？
一是獨(dú)立于風(fēng)光的獨(dú)立儲(chǔ)能裝機(jī)量正成為裝機(jī)新的主力軍。根據(jù)公開(kāi)項(xiàng)目信息和狀態(tài)的統(tǒng)計(jì)，上半年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)的64%為獨(dú)立儲(chǔ)能貢獻(xiàn)，上半年裝機(jī)量最大的省份為湖南和山東。湖南省在22年9月出臺(tái)的《關(guān)于開(kāi)展2022年新能源發(fā)電項(xiàng)目配置新型儲(chǔ)能試點(diǎn)工作的通知》中提到，對(duì)在2022年12月底前、2023年6月底前實(shí)現(xiàn)全容量并網(wǎng)運(yùn)行的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，在計(jì)算其作為新能源發(fā)電項(xiàng)目配建的容量時(shí)，分別按照裝機(jī)容量的1.5、1.3倍計(jì)算，導(dǎo)致了湖南儲(chǔ)能裝機(jī)量的快速提升。
二來(lái)是今年存量省份配儲(chǔ)比例增加、越來(lái)越多的省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)。8、9月，甘肅、浙江、江蘇省發(fā)改委或能源局先后發(fā)布文件，提高新能源配儲(chǔ)的要求。隨著多個(gè)省市出臺(tái)新配儲(chǔ)政策及發(fā)布公開(kāi)信息，全國(guó)21個(gè)省市自治區(qū)新能源項(xiàng)目配儲(chǔ)比例有所更新。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前各地對(duì)于光伏項(xiàng)目配儲(chǔ)的要求比較明確，已有18個(gè)省市自治區(qū)的新能源項(xiàng)目配儲(chǔ)比例≥10%（時(shí)長(zhǎng)2個(gè)小時(shí)）。
綜上，我們認(rèn)為明年即使光伏裝機(jī)增速放緩，在配儲(chǔ)比例增加、越來(lái)越多的省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)及大力發(fā)展獨(dú)立儲(chǔ)能的背景下，明年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能的增速依然樂(lè)觀。
圖：越來(lái)越多省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)
明年產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格將逐步企穩(wěn)
從價(jià)的角度思考，明年中標(biāo)價(jià)格逐步企穩(wěn)或是行業(yè)大趨勢(shì)。從招標(biāo)的結(jié)果看，今年價(jià)格在快速下跌。
電池價(jià)格下降是主要原因，明年有望逐步企穩(wěn)。今年1月，最低價(jià)格維持在0.92元/Wh，而目前，儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)上出現(xiàn)了0.42元/Wh的最低價(jià)，降幅超過(guò)了54%，相當(dāng)于這一個(gè)過(guò)程中電芯降價(jià)5毛/Wh，而今年儲(chǔ)能系統(tǒng)的價(jià)格均價(jià)降價(jià)6毛/Wh左右。根據(jù)鑫欏鋰電數(shù)據(jù)顯示，2023年8月磷酸鐵鋰電芯行業(yè)平均生產(chǎn)成本為0.44元/wh（未稅），即目前的價(jià)格很接近企業(yè)邊際生產(chǎn)成本，只有成本控制能力強(qiáng)和產(chǎn)能利用率高的企業(yè)可以賺錢(qián)，碳酸鋰逐步企穩(wěn)下，明年下降的空間有限。
此外，目前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)大部分利潤(rùn)率較低，一定程度上缺乏降價(jià)搶市場(chǎng)份額的動(dòng)力。目前國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)的集成和EPC企業(yè)的思路是——儲(chǔ)能市場(chǎng)尚在投入期，未到追求利潤(rùn)的階段。
儲(chǔ)能發(fā)展前景廣闊，是新能源細(xì)分行業(yè)增速較快的方向之一，未來(lái)行業(yè)格局一旦穩(wěn)定，頭部企業(yè)將分享超額利潤(rùn)，當(dāng)務(wù)之急是盡快在市場(chǎng)上占據(jù)一席之地。追求市占份額是今年大部分儲(chǔ)能企業(yè)的目標(biāo)，然而當(dāng)企業(yè)開(kāi)始低利潤(rùn)率去做時(shí)、甚至凈利率長(zhǎng)期低于銀行貸款時(shí)，只有資金實(shí)力較強(qiáng)的玩家才能存活下去。
總結(jié)來(lái)看，今年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能的裝機(jī)增速卻遠(yuǎn)超光伏的裝機(jī)增速，核心有兩點(diǎn)變化：第一，獨(dú)立于風(fēng)光的獨(dú)立儲(chǔ)能裝機(jī)量正成為裝機(jī)新的主力軍；第二，今年存量省份配儲(chǔ)比例增加、越來(lái)越多的省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)。所以我們認(rèn)為，即使明年光伏裝機(jī)增速放緩，在配儲(chǔ)比例增加、越來(lái)越多的省份開(kāi)始要求強(qiáng)制配儲(chǔ)及大力發(fā)展獨(dú)立儲(chǔ)能的背景下，明年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能的裝機(jī)增速依然樂(lè)觀。從價(jià)的角度看，明年中標(biāo)價(jià)格逐步企穩(wěn)是行業(yè)大趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能有望呈現(xiàn)“量增價(jià)穩(wěn)”的發(fā)展趨勢(shì)。
作者： 來(lái)源：EnergyTrend儲(chǔ)能 責(zé)任編輯：jianping
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