根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)布的信息，在剛剛過去的一周，除組件價(jià)格下調(diào)外，光伏產(chǎn)業(yè)鏈其余環(huán)節(jié)價(jià)格暫時(shí)趨穩(wěn)。相比P型產(chǎn)品價(jià)格，代表新趨勢、正在加速替代的N型產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)中有升。

　　“眼下，光伏產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)N型先進(jìn)產(chǎn)能所面臨的形勢相對(duì)較好，開工率也更高。”一家頭部光伏企業(yè)相關(guān)人士向上海證券報(bào)記者表示。

　　公告顯示，全球光伏組件出貨排名靠前的晶科能源、晶澳科技、天合光能等企業(yè)均在N型領(lǐng)域重點(diǎn)布局，規(guī)劃或擴(kuò)產(chǎn)的N型TOPCon產(chǎn)能規(guī)模龐大。

　　龍頭企業(yè)盈利能力強(qiáng)勁。陽光電源1月22日披露，預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入710億元至760億元，同比增長76%至89%；歸屬于上市公司股東的凈利潤93億元至103億元，同比增長159%至187%。公司稱，業(yè)績?cè)鲩L主因，是公司光伏逆變器、儲(chǔ)能系統(tǒng)、新能源投資開發(fā)等核心業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高速增長，同時(shí)受益于上半年外幣匯率升值等因素。

　　光伏產(chǎn)業(yè)鏈N型價(jià)格趨穩(wěn)

　　數(shù)據(jù)顯示，最近一周，N型硅料成交價(jià)格區(qū)間為6.7萬元/噸至7.5萬元/噸，均價(jià)為6.96萬元/噸，環(huán)比上漲2.65%；單晶致密料成交價(jià)格區(qū)間為5.3萬元/噸至6.3萬元/噸，均價(jià)為5.85萬元/噸，環(huán)比上升0.65%；N型顆粒硅成交價(jià)格區(qū)間為5.8萬元/噸至6萬元/噸，均價(jià)為5.9萬元/噸，環(huán)比持平。

　　硅業(yè)分會(huì)表示，硅料價(jià)格N型小幅上漲，P型基本穩(wěn)定，部分小單急單成交出現(xiàn)較高價(jià)格。從執(zhí)行價(jià)格看，目前N型硅料執(zhí)行價(jià)格多在6.7萬元/噸左右，硅料企業(yè)仍以長單生產(chǎn)為主。

　　“現(xiàn)在硅料企業(yè)正在著手洽談2月份的訂單，近一周企業(yè)感知下游詢價(jià)次數(shù)增加，年前備貨需求預(yù)期較強(qiáng)。目前，硅料企業(yè)的N型硅料產(chǎn)品出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺，推動(dòng)N型硅料價(jià)格進(jìn)一步上漲。隨著N型生產(chǎn)比例的逐漸提升，以及企業(yè)混包售賣策略的持續(xù)推行，P型價(jià)格出現(xiàn)一定程度的跟漲，但漲勢或難以維持。部分地區(qū)電價(jià)上調(diào)，成本上漲對(duì)于價(jià)格支撐作用明顯。”硅業(yè)分會(huì)相關(guān)人士表示。

　　“N型是大勢所趨，我們正在抓緊進(jìn)行產(chǎn)線和工藝改造，預(yù)計(jì)不久后產(chǎn)能將全部適配N型。”一家硅料企業(yè)相關(guān)人士表示。

　　在硅片環(huán)節(jié)，硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，1月硅片產(chǎn)量或?qū)⒃俣日{(diào)高預(yù)期至58GW至60GW，環(huán)比2023年12月基本持平，近期兩次上調(diào)硅片產(chǎn)量預(yù)期皆因?qū)嶋H減產(chǎn)幅度遠(yuǎn)低于計(jì)劃。目前N型產(chǎn)能占比接近60%至80%，技術(shù)更新迭代速度遠(yuǎn)超預(yù)期。

　　“根據(jù)供需情況來看，相比P型，N型所面臨的局面較好。P型M10除少量企業(yè)接到訂單外，價(jià)格或難再有大幅波動(dòng)，N型硅片價(jià)格將逐步企穩(wěn)至合理利潤水平。”一位光伏產(chǎn)業(yè)人士表示。

　　在電池環(huán)節(jié)，最近一周，P型M10單晶PERC電池成交價(jià)穩(wěn)定在0.375元/W，N型TOPCon電池成交價(jià)漲至0.46元/W，N型與P型之間價(jià)差略微增加至0.085元/W。

　　光伏龍頭企業(yè)受益

　　國盛證券近期發(fā)布研究報(bào)告稱，2024年將是N型時(shí)代正式提升市占率的一年。如果說2023年是N型量產(chǎn)元年，那么2024年在N型電池片產(chǎn)能逐步落地的情況下，N型有望成為主流電池路線。

　　根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，N型電池量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率目前已達(dá)到24%至25%。TOPCon及HJT為主的N型電池路線預(yù)計(jì)將逐步提升其市場滲透率，成為未來主流的光伏電池技術(shù)路線。

　　晶澳科技董事長靳保芳表示，科技創(chuàng)新是推動(dòng)光伏發(fā)電普及應(yīng)用的最重要驅(qū)動(dòng)力，光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)以客戶需求為導(dǎo)向，不斷推出受市場歡迎的高效電池和高可靠性組件。

　　“近段時(shí)間，N型和P型產(chǎn)品的成本差距不斷縮小，N對(duì)P的替代進(jìn)程明顯加快。相對(duì)應(yīng)的是，性能更加先進(jìn)的N型產(chǎn)品已成為海內(nèi)外客戶的優(yōu)先選擇，全球市場滲透率增長迅速。”晶澳科技聯(lián)席執(zhí)行總裁李守衛(wèi)表示。

　　據(jù)介紹，2023年以來，晶澳科技旗下有9個(gè)生產(chǎn)基地新建N型產(chǎn)能項(xiàng)目順利投產(chǎn)，這讓晶澳科技如期達(dá)成2023年既定產(chǎn)能目標(biāo)，即組件產(chǎn)能達(dá)到95GW，硅片和電池產(chǎn)能分別達(dá)到組件產(chǎn)能的90%以上。同時(shí)，這也讓晶澳科技成功完成產(chǎn)能結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，使得N型電池產(chǎn)能相對(duì)總產(chǎn)能占比攀升至67%，N型產(chǎn)能規(guī)模大幅提高。

　　“目前，晶澳科技越南基地還有5GW電池項(xiàng)目在建，美國基地有2GW組件項(xiàng)目在建。這兩大海外基地的新建產(chǎn)能，將進(jìn)一步增加晶澳科技對(duì)國際市場的供應(yīng)和服務(wù)能力。”李守衛(wèi)表示。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年，晶科能源的光伏組件預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)銷量超過75GW。在N型TOPCon方面，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)晶科能源2023年實(shí)現(xiàn)約45GW的銷量。

　　“一季度受春節(jié)因素影響為傳統(tǒng)淡季，但受益于N型TOPCon產(chǎn)品的高市場占比以及海外高價(jià)長單貢獻(xiàn)，公司有信心維持較同業(yè)更好的產(chǎn)能利用率以及業(yè)績表現(xiàn)。”晶科能源相關(guān)人士表示。

作者：夏子航 來源：上海證券報(bào) 責(zé)任編輯：jianping