2月22日，中國證券報記者從中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會了解到，過去一周（2月15日至2月21日），光伏產(chǎn)業(yè)鏈中組件端排產(chǎn)反彈尤為顯著，隨著前期訂單的執(zhí)行以及海外市場繁榮，終端需求或大幅增加。預(yù)計3月組件排產(chǎn)將提升至50GW以上，迎來重大轉(zhuǎn)機。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，2月光伏組件排產(chǎn)回落的根本原因是價格僵持下出貨量預(yù)期銳減，然虧本賣組件不可持續(xù)，組件招標的價格已呈現(xiàn)止跌回升的態(tài)勢。目前，頭部組件企業(yè)已沒有低于0.9元/瓦的報價，二線組件企業(yè)低于0.9元/瓦的報價要么無法中標，要么僅能中標少量低功率的P型組件。后續(xù)隨著N型組件價格的回升，3月排產(chǎn)將環(huán)比增長，預(yù)計將于今年二季度恢復(fù)正常，高效組件將逐步回歸合理利潤空間。

　　排產(chǎn)或大幅改善

　　“2024年光伏全產(chǎn)業(yè)鏈低利潤已是共識，今后不可能再任性出價。”中國光伏行業(yè)協(xié)會咨詢專家呂錦標告訴記者，2月光伏組件排產(chǎn)回落的根本原因是價格僵持下出貨量預(yù)期銳減。

　　記者注意到，春節(jié)前，光伏組件的價格整體處于0.8元/瓦左右，低于1元/瓦的成本線。光伏組件商的日子不好過，為了節(jié)約成本，已有部分小廠于節(jié)前提前“閉廠”，致使更多的訂單向頭部大廠集中。

　　上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2月光伏組件產(chǎn)量或低于30GW，環(huán)比下降約20%。記者從業(yè)內(nèi)了解到，3月組件排產(chǎn)環(huán)比增幅或達到40%左右，N型組件龍頭的排產(chǎn)最高將達到50%左右，主要原因是3月全球光伏需求將進入旺季，海外市場出貨加快。

　　晶科能源有關(guān)負責人告訴記者，一季度屬于傳統(tǒng)的需求淡季，疊加今年2月春節(jié)假期的影響，組件產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)處于相對低位，尤其是P型產(chǎn)能的開工率下降較快。“得益于N型技術(shù)的優(yōu)勢，晶科能源的訂單飽和度處于高位，3月組件排產(chǎn)環(huán)比提升明顯，N型電池環(huán)節(jié)接近滿產(chǎn)。”

　　一位資深光伏從業(yè)人士對記者表示，現(xiàn)階段龍頭組件廠的訂單較為飽和，價格只是短期承壓，開工率對總成本的影響是廠商排產(chǎn)的關(guān)鍵博弈點，需求端與排產(chǎn)的修復(fù)是漲價的前提條件，單瓦盈利預(yù)計將在二季度實現(xiàn)。

　　目前，隨著需求的恢復(fù)，組件廠商已積極開工，一體化企業(yè)開工率已提升至75%以上，大廠基本滿產(chǎn)，企業(yè)整體的開工負荷走高。

　　招標價格止跌回升

　　業(yè)內(nèi)人士對記者透露，組件招標的價格已呈現(xiàn)止跌回升的態(tài)勢。目前，頭部組件企業(yè)已經(jīng)沒有低于0.9元/瓦的報價，二線組件企業(yè)低于0.9元/瓦的報價要么無法中標，要么僅能中標少量低功率的P型組件。

　　2月22日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布的報告顯示，182mm單面組件的成交均價已維持在0.93元/瓦，2月組件排產(chǎn)約為35GW左右，3月隨著前期訂單的執(zhí)行以及海外市場的繁榮，終端需求或大幅增加。預(yù)計3月組件排產(chǎn)將提升至50GW以上。

　　興業(yè)證券認為，由于春節(jié)假期及2月自然日相對其他月份偏少，預(yù)計2月全球組件排產(chǎn)將出現(xiàn)季節(jié)性回落，為37GW至38GW，仍需密切關(guān)注節(jié)后需求恢復(fù)情況。

　　呂錦標對記者表示，虧本賣組件未來將不可持續(xù)。“去年四季度虧本搶量是行業(yè)龍頭的共同策略，然而目前全產(chǎn)業(yè)鏈低利潤已是共識，今年不可能再任性出價。”

　　呂錦標認為，隨著3月排產(chǎn)環(huán)比增長，預(yù)計二季度將可以恢復(fù)正常，高效組件將逐步回歸合理利潤空間。

　　價格方面，集邦咨詢最新報告顯示，目前組件價格已持穩(wěn)，3月組件排產(chǎn)或有較大幅度的改善，新興市場今年上半年或仍能貢獻較大支撐動能。

　　晶科能源日前在接受機構(gòu)調(diào)研時也表達了同樣的觀點。晶科能源認為，2024年，全球光伏組件需求有望實現(xiàn)20%-30%的穩(wěn)健增長。除中國、歐洲、美國三大主要市場的貢獻外，中東、亞太等新興市場增速較快。

　　硅片方面，硅業(yè)分會最新數(shù)據(jù)顯示，M10單晶硅片（182mm/150μm）成交均價漲至2.05元/片，周環(huán)比上漲2.5%；N型單晶硅片（182mm/130μm）成交均價穩(wěn)定在2.02元/片，周環(huán)比持平。

　　海外市場需求旺

　　按照以往的經(jīng)驗，一季度往往是光伏企業(yè)傳統(tǒng)的淡季，但近日協(xié)鑫集成連續(xù)發(fā)布中標華潤、中核以及印度多個大型訂單的消息，呈現(xiàn)行業(yè)淡季不淡、產(chǎn)銷兩旺的狀態(tài)。

　　1月26日，華潤新能源新疆公司公示了和田地區(qū)光伏項目光伏組件設(shè)備集中采購中標結(jié)果，協(xié)鑫集成中標1.56GW規(guī)模N型組件訂單。這是繼年初協(xié)鑫集成宣布與印度NTPC Renewable Energy Limited公司簽訂了1.1GW高效太陽能組件供貨合同后的又一筆吉瓦級訂單。

　　“今年新興市場的需求不容小覷。”協(xié)鑫集成總裁蔣衛(wèi)朋告訴記者，目前，公司高效電池組件產(chǎn)能結(jié)構(gòu)實現(xiàn)了重大提升，保障了全球訂單的高質(zhì)量交付，2024年還將在全球渠道布局、新的電池路線研發(fā)上繼續(xù)突破。

　　2月19日，協(xié)鑫集成再次發(fā)布消息，與印度另一家國有公司SJVN Green Energy有限公司達成550MW組件供貨協(xié)議，并將在30天內(nèi)完成供貨。

　　記者從業(yè)內(nèi)了解到，SJVN Green Energy近日已再度啟動招標采購工作，為印度多個項目尋求近2GW的光伏組件供應(yīng)。

　　天合光能董事長高紀凡近日在公開場合表示，誰能研發(fā)出轉(zhuǎn)換效率更高、輸出功率更大的光伏組件，誰就能快速占領(lǐng)市場份額。技術(shù)領(lǐng)先帶來的是源源不斷的訂單，有企業(yè)部分組件的生產(chǎn)已經(jīng)排到了2024年年底。

　　晶科能源董事長李仙德近日在接受記者采訪時表示，組件效率領(lǐng)先一兩個檔位，單瓦成本低一兩分錢，晶科能源在市場上就有一兩分錢的溢價，這樣的利潤仍是可觀的，因此晶科能源在2024年會壓縮運營費用，但不會壓縮研發(fā)費用。“晶科能源已重返組件出貨量行業(yè)第一，這與在TOPCon技術(shù)上的持續(xù)領(lǐng)先有關(guān)。目前，晶科能源的TOPCon電池量產(chǎn)效率已經(jīng)達到了26%，預(yù)計2024年年末將會達到26.5%。”李仙德稱。

作者：劉楊 來源：中國證券報 責任編輯：jianping