今年以來，光伏行業已有多家企業相繼發布項目終止、延期公告。產能過剩形勢下，光伏企業應如何破局？

光伏行業殘酷的產能淘汰賽正逐漸升級。一方面是光伏裝機屢創新高，根據中國光伏行業協會名譽理事長王勃華的預測，2024年在保守情況下，全球光伏新增裝機與去年持平，達到390GW左右，樂觀情況下能達到430GW。另一方面是，在近兩年企業大規模擴產的推動下，光伏行業正處于階段性“供大于求”局面。今年以來，行業內已有多家企業相繼發布光伏項目終止、延期公告。

產能過剩形勢下，光伏企業應如何破局？淘汰賽將延續多久？

項目頻頻“爛尾”

2023年我國光伏行業保持快速增長，新增裝機首次突破200吉瓦。國家能源局發布2023年全國電力工業統計數據顯示，2023年1—12月全國光伏新增裝機216.88GW，同比增長148.12%。工信部公布的2023年全國光伏制造行業運行情況卻也顯示，2023年，全國多晶硅、硅片、電池、組件產量再創新高，行業總產值超過1.7萬億元。其中多晶硅、硅片、晶硅電池、晶硅組件的2023全國產量分別超143萬噸、622GW、545GW、499GW，增幅均超60%。光伏產能擴張規模已超市場需求量，產能過剩已幾乎成光伏行業各環節所共同面臨的局面。

今年以來，已有多家光伏企業宣布終止或延期正在建設中的項目。例如，3月份，聆達股份發布公告稱，受技術迭代、近期光伏產業鏈價格整體呈波動下行態勢等多種因素影響，聆達股份子公司金寨嘉悅新能源科技有限公司為減少損失及整體經營風險的角度考慮，于近日對其高效光伏太陽能電池片生產線實施臨時停產，停產時間至2024年4月15日，后續復產情況將及時披露；同月，海源復材發布公告稱，公司經與全椒縣政府友好協商后簽訂《解除協議書》，決定終止項目合作。

隨著產能的過剩堆積，今年光伏行業或迎來更加嚴酷的淘汰。有分析機構預測，2024年光伏安裝量增長正值組件價格維持在紀錄低點，一些制造商今年將虧本銷售，特別是多晶硅、硅片、電池片和組件制造商難以維持盈利能力。多家硅片企業表示，今年上半年將出現行業性虧損局面，下半年形勢也不容樂觀。

加速淘汰落后產能

有觀點指出，多個光伏項目接連延期、終止，正是當初相關廠商為炒噱頭、賺快錢，盲目進場擴產的結果。廈門大學中國能源經濟研究中心教授孫傳旺表示，近年來，光伏行業的高景氣吸引了大量資本進入，市場過度投資與技術快速迭代導致行業產能出現階段性、結構性過剩，疊加激烈市場競爭下產業鏈價格波動幅度較大，部分光伏企業的營收和利潤下滑，由全力擴產加速轉向理性收縮。

供給的大量增加也對光伏產品價格產生巨大影響。咨詢機構InfoLink近日公布的價格顯示，P型電池報價在0.36元/W—0.39元/W，N型TOPCon電池報價在0.46元/W—0.48元/W。

高測股份近期在接受機構調研時表示，目前光伏行業各環節出現開工不足及價格低迷情況，短期內各環節均面臨盈利下滑的風險，行業可能迎來一輪產能出清的競爭。“在如此激烈的競爭中，高成本的落后產能可能面臨更大的經營壓力，而具有技術優勢、成本優勢和資金優勢的企業抗風險能力相對較強。”

“跨界玩家本身的技術儲備就比較薄弱，受當初行業發展火爆的場景吸引而加入到行業當中。隨著行業內卷越來越嚴重，產能出現過剩，行業競爭加劇，那些技術不夠扎實、只想賺快錢的企業必然會首先被擠出行業。”中國新能源電力投融資聯盟秘書長彭澎表示。

不過也有觀點指出，暫時性的產能過剩其實是一把“雙刃劍”。殘酷的淘汰賽下，隨著落后產能的淘汰，一些擁有核心競爭力的企業將脫穎而出。這一過程有利于進一步放大先進產能優勢，加速新老技術迭代，推動光伏行業走向成熟。當前光伏產業過剩總體處于正常范圍，應當理性看待。

行業發展要靠技術推動

此前幾年，光伏行業的高景氣度先后吸引多家公司跨界布局，在為行業注入新活力的同時也埋下了風險的種子。川財證券研報分析，目前光伏行業供需錯配現象仍未改善，各環節價格走勢維持悲觀，組件價格連續走低已突破部分企業盈虧平衡點，行業基本面仍有待修復。但鑒于光伏板塊整體估值處于低位，市場預期趨于悲觀，任何利好都可能引起市場反彈，行業繼續深跌的可能性較小，長期來看光伏板塊仍具有配置價值。

那么，光伏行業產能過剩局面還將持續多久？彭澎表示，從現實情況來看，雖然那些不具備長時間經驗的企業首先會在2024年暫停項目，被擠出市場。但也有很多排名前10—15的專業光伏企業，還在維持擴產。因此在短期內，光伏行業產能過剩的局面將很難改變。

“事實上，產能過剩是產業周期中的正常環節。過剩來源于光伏行業的每一次技術進步。只有技術不再進步，行業才不再會出現產能過剩與短缺間的循環。行業不斷變動，這種情況難以避免。”彭澎進一步表示。

一位光伏行業人士告訴《中國能源報》記者，產能過剩是當前新能源行業普遍面臨的問題。前期光伏供給大量增長，目前超過需求，也導致產品價格大幅下降。“但整體來看光伏發展前景依然廣闊，當前產能過剩的問題也提醒我們未來不能簡單的同質化競爭，一定要有差異化的產品。”

“跨界企業面對激烈的光伏行業競爭，一方面，要立足光伏技術快速迭代的特點，堅持創新引領，強化前瞻性光伏技術路線的規劃和布局，以技術創新提質增效，增強市場競爭力；另一方面，要合理確定投融資規模，加快提高成本控制能力和風險防范能力，拓寬產品銷售渠道，為企業持續發展和經營提供足夠現金流，為穿越行業調整周期做好充分準備。”孫傳旺建議。

彭澎也認為，企業想在激烈的競爭中生存，需要在行業大規模擴張的同時練好內功，根據自身的市場情況判斷擴張與否。“光伏行業發展還是要靠技術推動，真正的核心競爭力還要看各家企業技術的進步。”

中信建投研報認為，國內光伏消納瓶頸或將打開，將為國內光伏新增裝機帶來較大空間。同時組件價格見底疊加內部回報率改善，推動下游裝機意愿提升。預計2024年國內光伏裝機需求有望超預期，全年增速上調至20%—30%，預計全年光伏新增裝機260—280GW（此前預計2024年裝機230GW）。如果2025年國內需求能夠保持高增速，部分環節供需格局可能會提前發生扭轉。



作者：姚美嬌 來源：中國能源報 責任編輯：jianping