業內人士：規模擴大出口量增 未來可期
在高速發展的同時，中國光伏產業仍然面臨供應鏈價格大幅波動、部分國家設立綠色貿易壁壘等帶來的挑戰。2024年12月26日和27日，多晶硅期貨和期權相繼在廣期所掛牌上市，對中國光伏產業而言，可謂“如虎添翼”。
我國或轉為多晶硅凈出口國
作為光伏產業鏈最核心的原材料，多晶硅在新能源產業發展中的重要性不言而喻。經過近三十年的發展，當前，我國已成為全球最大的多晶硅生產國、消費國、出口國。記者了解到，早期，由于國內多晶硅行業發展較為滯后，自身產能無法滿足下游需求，我國多晶硅以進口為主。
中信建投期貨光伏首席研究員王彥青介紹，2013年是我國光伏行業的轉折之年，當年我國光伏裝機量一舉超過德國，成為全球第一，發展驅動力正式由外向內轉移。
國泰君安期貨研究所新能源高級分析師張航表示，2007—2017年，我國多晶硅進口量逐年遞增。此后隨著國內多晶硅產能持續擴張，2017年國內產能已占全球的一半以上，全球供應格局發生逆轉，國內進口依賴度明顯降低。多晶硅出口相對較少，近十年來每年出口體量不超過1萬噸。2018—2023年，我國多晶硅進口量有所縮減，2023年進口量已降至6.3萬噸。張航表示，后續隨著國內供給替代以及國產電子級多晶硅的逐步突破，預計多晶硅進口量進一步減少，我國或轉為多晶硅凈出口國。
據資訊商統計，截至2024年年底，我國多晶硅產能達289.3萬噸，占全球的比重達95%；我國硅片產能達到914.2GW，占全球的比重達96%。
“正因如此，多晶硅成為國內定價品種。”張航表示，與工業硅類似，國內供需層面的變化將在很大程度上影響多晶硅價格。此外，從光伏產業屬性來看，考慮到各環節的供應彈性，事實上光伏核心錨點在于多晶硅板塊，多晶硅價格將在很大程度上影響整個產業鏈的價格體系。
記者了解到，本世紀以來，光伏行業經歷了三輪產能出清，分別發生在2009年前后、2013年前后以及2018—2019年。
王彥青表示，目前行業再度處于底部。本次低谷具有四方面特征：一是本次周期底部同時面臨海外貿易壁壘加深、國內產業政策等多重因素擾動，外部環境錯綜復雜。二是階段性供需錯配加劇，同質化競爭與需求側走弱限制內部增長動能。三是產業量價齊跌，跌幅大于前幾輪下行周期。目前多晶硅開工率由2023年2月的88%降至37%。多晶硅價格從2022年11月的303元／千克跌至39元／千克，跌幅達87.13%。四是近年來我國光伏產值不斷上升，已成為部分地方經濟增長的重要引擎，本輪產能出清難度較大、速度較慢。
光伏產業前景依然可觀
整體來看，業內人士認為，光伏產業前景依然可觀。中國光伏行業協會行業發展部主任王青介紹，2024年1—11月我國光伏行業在逆境中砥礪前行，呈現出“規模擴大、出口量增”兩大特點。其中，國內制造端方面，2024年1—11月多晶硅、硅片、電池、組件產量同比增長均超20%；國內應用端方面，2024年1—11月國內光伏新增裝機206.3GW，同比增長25.9%；出口方面，2024年1—11月電池、組件出口量同比分別增長43.8%和13.6%。
與此同時，光伏行業面臨價格下降、產值下降、出口額下降的困境。從產業鏈價格看，多晶硅價格下滑超35%，硅片價格下滑超45%，電池片、組件價格下滑超25%；從制造端產值看，2024年1—11月國內光伏制造端（不含逆變器）產值約8533億元，同比下降41.4%；從出口額看，我國光伏產品（硅片、電池片、組件）出口總額約300億美元，同比下降34.6%。
就硅產業來看，中國有色金屬工業協會硅業分會常務副秘書長馬海天介紹，“十四五”期間，我國硅產業增勢迅猛，產業影響力日益凸顯，為經濟發展和能源轉型提供了重要支撐，但產業鏈自身正經歷供需錯配的陣痛期。
“目前，我國硅產業已經逐步形成‘3+4’的產業發展格局。其中，云南、四川和新疆等傳統三大地區產業結構持續優化、就地轉化率提升，使得云南、四川等地季節性供需不平衡逐步弱化，未來部分相對落后產能將逐步退出。內蒙古、青海、寧夏和甘肅四地成為硅產業新的發展熱土，正在逐步形成‘多能互補’‘源網荷儲’和‘產業縱向一體化’的產業發展新模式。”馬海天表示，未來2至3年，終端光伏新增裝機增速將明顯放緩，樂觀預期同比增長放緩至20%以下，悲觀預期同比僅增長5%～10%。結合落后產能退出和能源轉型預期，短期多晶硅市場供應將出現零增長甚至負增長。在不同場景的預測中，多晶硅市場分別在2026—2028年實現當年度的供需平衡，但要實現產業鏈的合理庫存，預期在2029年左右。
展望未來，王彥青表示，光伏行業發展或呈現出四方面趨勢與特征：一是存續是企業當下核心訴求。由于多晶硅具有較高的啟停成本，穿越周期要求滿足低成本、高現金、低負債等特點。二是國內地方性激勵政策力度或繼續減弱。2024年中央經濟工作會議提出，“綜合整治‘內卷式’競爭，規范地方政府和企業行為”。三是從強制性法律法規到指引性行業規范，再到自律性產業調節機制，未來光伏供給側改革將呈現“三箭齊發”的局面。四是海外貿易壁壘加深，多晶硅產能或逐步向海外擴張。
作者： 來源：新華財經 責任編輯：jianping
我國或轉為多晶硅凈出口國
作為光伏產業鏈最核心的原材料，多晶硅在新能源產業發展中的重要性不言而喻。經過近三十年的發展，當前，我國已成為全球最大的多晶硅生產國、消費國、出口國。記者了解到，早期，由于國內多晶硅行業發展較為滯后，自身產能無法滿足下游需求，我國多晶硅以進口為主。
中信建投期貨光伏首席研究員王彥青介紹，2013年是我國光伏行業的轉折之年，當年我國光伏裝機量一舉超過德國，成為全球第一，發展驅動力正式由外向內轉移。
國泰君安期貨研究所新能源高級分析師張航表示，2007—2017年，我國多晶硅進口量逐年遞增。此后隨著國內多晶硅產能持續擴張，2017年國內產能已占全球的一半以上，全球供應格局發生逆轉，國內進口依賴度明顯降低。多晶硅出口相對較少，近十年來每年出口體量不超過1萬噸。2018—2023年，我國多晶硅進口量有所縮減，2023年進口量已降至6.3萬噸。張航表示，后續隨著國內供給替代以及國產電子級多晶硅的逐步突破，預計多晶硅進口量進一步減少，我國或轉為多晶硅凈出口國。
據資訊商統計，截至2024年年底，我國多晶硅產能達289.3萬噸，占全球的比重達95%；我國硅片產能達到914.2GW，占全球的比重達96%。
“正因如此，多晶硅成為國內定價品種。”張航表示，與工業硅類似，國內供需層面的變化將在很大程度上影響多晶硅價格。此外，從光伏產業屬性來看，考慮到各環節的供應彈性，事實上光伏核心錨點在于多晶硅板塊，多晶硅價格將在很大程度上影響整個產業鏈的價格體系。
記者了解到，本世紀以來，光伏行業經歷了三輪產能出清，分別發生在2009年前后、2013年前后以及2018—2019年。
王彥青表示，目前行業再度處于底部。本次低谷具有四方面特征：一是本次周期底部同時面臨海外貿易壁壘加深、國內產業政策等多重因素擾動，外部環境錯綜復雜。二是階段性供需錯配加劇，同質化競爭與需求側走弱限制內部增長動能。三是產業量價齊跌，跌幅大于前幾輪下行周期。目前多晶硅開工率由2023年2月的88%降至37%。多晶硅價格從2022年11月的303元／千克跌至39元／千克，跌幅達87.13%。四是近年來我國光伏產值不斷上升，已成為部分地方經濟增長的重要引擎，本輪產能出清難度較大、速度較慢。
光伏產業前景依然可觀
整體來看，業內人士認為，光伏產業前景依然可觀。中國光伏行業協會行業發展部主任王青介紹，2024年1—11月我國光伏行業在逆境中砥礪前行，呈現出“規模擴大、出口量增”兩大特點。其中，國內制造端方面，2024年1—11月多晶硅、硅片、電池、組件產量同比增長均超20%；國內應用端方面，2024年1—11月國內光伏新增裝機206.3GW，同比增長25.9%；出口方面，2024年1—11月電池、組件出口量同比分別增長43.8%和13.6%。
與此同時，光伏行業面臨價格下降、產值下降、出口額下降的困境。從產業鏈價格看，多晶硅價格下滑超35%，硅片價格下滑超45%，電池片、組件價格下滑超25%；從制造端產值看，2024年1—11月國內光伏制造端（不含逆變器）產值約8533億元，同比下降41.4%；從出口額看，我國光伏產品（硅片、電池片、組件）出口總額約300億美元，同比下降34.6%。
就硅產業來看，中國有色金屬工業協會硅業分會常務副秘書長馬海天介紹，“十四五”期間，我國硅產業增勢迅猛，產業影響力日益凸顯，為經濟發展和能源轉型提供了重要支撐，但產業鏈自身正經歷供需錯配的陣痛期。
“目前，我國硅產業已經逐步形成‘3+4’的產業發展格局。其中，云南、四川和新疆等傳統三大地區產業結構持續優化、就地轉化率提升，使得云南、四川等地季節性供需不平衡逐步弱化，未來部分相對落后產能將逐步退出。內蒙古、青海、寧夏和甘肅四地成為硅產業新的發展熱土，正在逐步形成‘多能互補’‘源網荷儲’和‘產業縱向一體化’的產業發展新模式。”馬海天表示，未來2至3年，終端光伏新增裝機增速將明顯放緩，樂觀預期同比增長放緩至20%以下，悲觀預期同比僅增長5%～10%。結合落后產能退出和能源轉型預期，短期多晶硅市場供應將出現零增長甚至負增長。在不同場景的預測中，多晶硅市場分別在2026—2028年實現當年度的供需平衡，但要實現產業鏈的合理庫存，預期在2029年左右。
展望未來，王彥青表示，光伏行業發展或呈現出四方面趨勢與特征：一是存續是企業當下核心訴求。由于多晶硅具有較高的啟停成本，穿越周期要求滿足低成本、高現金、低負債等特點。二是國內地方性激勵政策力度或繼續減弱。2024年中央經濟工作會議提出，“綜合整治‘內卷式’競爭，規范地方政府和企業行為”。三是從強制性法律法規到指引性行業規范，再到自律性產業調節機制，未來光伏供給側改革將呈現“三箭齊發”的局面。四是海外貿易壁壘加深，多晶硅產能或逐步向海外擴張。
作者： 來源：新華財經 責任編輯：jianping
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