9月29日晚間，中節能太陽能發布非公開發行股票預案，擬非公開發行不超過902,129,409股(含本數)，募集資金不超過600,000.00萬元(含本數)。發行對象為包括中國節能及其控制的關聯方中節能資本在內的不超過35名(含35名)符合中國證監會規定條件的特定對象。其中，中國節能和中節能資本擬認購股票數量合計不低于本次非公開發行實際發行數量的34.70%，限售期為36個月;其余股份由其他發行對象以現金方式認購，限售期為6個月。

太陽能全稱中節能太陽能股份有限公司，是中國節能環保集團公司的控股子公司。公司主營業務包括光伏電站的投資運營以及太陽能電池組件的制造與銷售，業務遍及全國20個省、市、自治區。截至2020年末，公司運營電站裝機約4.24GW、在建裝機約0.37GW、 擬建設電站(已取得備案的平價項目)或經簽署預收購協議的電站裝機約0.43GW，合計約5.04GW。制造端，公司已實現182大尺寸PERC+單晶高效電池產業化和182大尺寸多主柵半片高效組件批量生產，截至2020年末，高效電池年產能1.2GW，高效組件年產能2GW，在光伏電站投資運營、太陽能電池生產和光伏組件生產等方面具有豐富的項目經驗。

太陽能本次非公開發行的募集資金主要用于光伏電站項目建設以及補充流動資金。在光伏電站的9個募投項目中，濱海太平鎮300MW復合發電項目的總投資額約為12.4億元，擬投入募集資金11億元，占總募集資金(未扣除發行費用)的18%，是規模最大的投資項目;其他8個募投項目規模均在億元不等。此外，用于補充流動資金的金額達到18億元，占總募集資金(未扣除發行費用)的30%。

太陽能本次增發的主要原因在于，一是在光伏行業處于快速成長期的關鍵階段公司需要擴大產業布局，提升企業的核心競爭力。在“碳中和”的背景下，新能源已經上升為國家戰略，同時光伏發電度電成本已經具備“平價上網”的條件，在政策面和產業面的雙重催化下，光伏行業迎來了歷史最佳發展時期。但與之相對的，則是技術研發和市場競爭不斷加劇。

二是優化財務結構，彌補項目資金缺口。由于光伏補貼結算周期較長，導致公司財務負擔加重。2021H1尚未結算補貼金額達到93.33億元，較2020年末增加13.04億元。流動比率和速動比率由2020年末的1.95和1.88下降到1.75和1.67，現金循環周期從360天提高到401天，短期流動性和營運能力顯著下滑。

本次募集資金到位后，短期視角內企業的財務壓力將得到一定緩解，資產負債率相應下降;中長期視角內企業的經營規模持續擴大，并帶動經營業績穩步增長。站在投資的視角上，增發股份短期內攤薄了每股收益，對企業的股價有一定利空影響;但長期來看，增發有利于提升企業的市場競爭力以及經營業績，利好公司長期股價。