日前有報道稱，來自國家能源局的消息顯示，我國光伏“十二五”規劃裝機容量將從21GW調整至35GW，調整原因在于光伏行業發展很快。截至目前，國家制定的光伏“十二五”規劃裝機容量已經歷了3次上調，從最初的5GW，上調至10GW，去年7月7日下發的正式文件中，又將該目標上調為21GW。
　　光伏裝機目標多次上調，一方面是行業快速發展，成本與價格大幅度降低的結果，另一方面也是再一次顯示了政府支持光伏行業發展的決心。這意味著2013年國內光伏應用市場需求大幅度增長的確定性不斷增強。
　　在規劃上調的背景下，其他相關配套產業政策也會加快出臺速度。在國務院會議決議的指導下，相關的細節政策也將會逐步推出。目前已經完成草案的就包括行業準入條件和光伏系統發電補貼細則，另外涉及的信貸支持、技術標準、并網標準以及審批程序改革等方面的政策也會陸續頒布。
　　目前，在日本搶裝與國內補裝的需求強勁、歐洲市場需求回暖的情況下，光伏產品價格出現了全線較大幅度的上漲。我們認為上漲至少將延續到3月份，之后則取決于國內需求能否出現迅速增長。
　　上周(1月21日至27日)光伏產品中上漲幅度最大的仍然是次級多晶硅，漲幅達到4.75%，單晶硅片與電池片價格繼續此前上漲趨勢，且漲幅相比上周有所放大，多晶硅片與電池片以及組件價格也開始觸底回升。硅片價格方面，單晶硅片漲價幅度相對上周有所提高，上漲1.2%，多晶硅片價格也開始回升，上漲1.36%。組件價格當周也略微上漲0.46%，表明終端需求確實開始回暖。
　　預計在2月底“雙反”稅率初裁正式公布之前，多晶硅價格將持續走強，在低價原料庫存消耗之后其他光伏產品也會隨之上漲，在此時間點之前光伏行業仍然會有上漲行情。
　　此外，上周海外中國光伏公司股票結束了此前一周的調整走勢，大部分公司股價重新開始上漲，漲幅領先于大盤，預計接下來還會有持續上漲行情。
　　2013年國內光伏應用市場的啟動速度對于全球市場需求將起到至關重要的作用。而對于國內光伏市場啟動來說，需要兩個關鍵條件。首先，銀行對于光伏電站項目的貸款提供必要的支持。其次，分布式光伏系統的度電補貼標準、補貼發放方式以及補貼年限等細則必須明確。只有這些政策細節都得到明確，才能準確地測算具體光伏項目的投資收益率和產生的現金流，才能為銀行貸款提供可信的依據，才能堅定銀行提供貸款的信心。
　　總體來看，光伏行業產能收縮以及企業兼并重組將是今年行業的重大趨勢，我國目前正在醞釀的行業準入條件方案，有利于行業整合與結構調整，但我國光伏行業仍然處在萌芽期，從市場、技術、管理、盈利模式等各個方面來看都不成熟，因此，在當下的行業發展階段不宜完全用規模大小來衡量企業的競爭力強弱。實際上，具有技術優勢，管理優勢的中小企業是這個階段中最具有創新活力的元素，也是最具有扶持和投資價值的對象。
　　(作者單位：宏源證券研究所)