據(jù)公開媒體報道，國家發(fā)改委已經(jīng)向業(yè)內(nèi)下發(fā)了光伏上網(wǎng)電價征詢意見稿，近日即將公布。意見稿建議，分布式光伏發(fā)電自發(fā)自用部分補貼價格定為0.35元/度。
　　英大證券副所長葉旭晨對記者表示，此補貼明顯低于預(yù)期，加上成本高企，光伏發(fā)電運營商將面臨兩面夾擊。而對于整個板塊而言，受到下游需求影響，光伏行業(yè)將短期內(nèi)將面臨 “多米諾骨牌效應(yīng)”。
　　光伏運營商成本難降
　　據(jù)悉，征詢意見稿細(xì)則分為三大塊：分資源區(qū)制定光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價，完善分布式光伏發(fā)電價格政策以及其他規(guī)定。
　　意見稿建議，新疆地區(qū)光伏上網(wǎng)電價下調(diào)到0.85元/度，甘肅、青海、寧夏、內(nèi)蒙古等地下調(diào)到0.75元~0.85元/度，西藏地區(qū)下調(diào)到0.95元/度，其他統(tǒng)歸為四類資源區(qū)下調(diào)到1元/度。意見稿提到，鼓勵市場化定價，鼓勵競價上網(wǎng)。分布式光伏發(fā)電自發(fā)自用部分補貼價格定為0.35元/度。
　　“目前國內(nèi)光伏行業(yè)存在明顯的高成本問題，如果政府補貼了，那么光伏行業(yè)就可以正常生產(chǎn)了。但是如果補貼少了，有些可能仍然會虧損。”葉旭晨說。
　　“現(xiàn)在雖然補貼出來了，但明顯低于預(yù)期，之前市場普遍預(yù)期補貼大概是0.4元~0.6元/度。”葉旭晨表示，“此補貼新政對光伏發(fā)電運營商的影響是首當(dāng)其沖的，緊接著向上游比如多晶硅制造商傳導(dǎo)。”
　　由于成本高企，光伏發(fā)電運營商將面臨兩面夾擊。“相比上游多晶硅等制造商來說，由于多晶硅等價格從年初到現(xiàn)在不斷在上漲，光伏運營商承受著上下游的夾擊。”葉旭晨說。
　　據(jù)生意社多晶硅價格監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，多晶硅單價從去年底的每噸119000元，上漲到如今的140500元(截至3月8日)，漲幅高達(dá)18%。
　　雖然上漲對整個多晶硅板塊而言，是極大利好。“但對光伏發(fā)電運營商來說，成本也跟著居高不下。”葉旭晨說。
　　目前國內(nèi)光伏運營商中利科技(002309，SZ)、 陽 光 電 源(300274，SZ)是國內(nèi)為數(shù)不多的較早布局光伏電站建設(shè)。
　　政策倒逼企業(yè)創(chuàng)新
　　自3月6日起，歐盟開始對產(chǎn)自中國的光伏產(chǎn)品實施進口登記。公告稱，根據(jù)歐盟有關(guān)保護本國產(chǎn)業(yè)免受來自于非歐盟國家的傾銷與補貼進口的法規(guī)，歐盟將對從中國進口的、厚度不超過400微米的光電池、晶片、電池板與組件實施自動登記。
　　此外，2月28日，歐委會正式啟動了對從中國進口的太陽能玻璃的反傾銷調(diào)查。根據(jù)歐盟相關(guān)法規(guī)，歐委會擬于9個月后對調(diào)查進行初裁，決定是否對涉及產(chǎn)品征收臨時性反傾銷稅。新政策效應(yīng)疊加，無疑將給中國產(chǎn)品進入歐洲市場再加一道閥門。
　　光伏行業(yè)的海外市場受阻嚴(yán)重，多晶硅產(chǎn)品制造商只能將眼光瞄準(zhǔn)國內(nèi)市場。但如今，國內(nèi)市場下游的光伏發(fā)電運營商發(fā)電補貼低于預(yù)期，這對光伏板塊來說，風(fēng)險疊加。
　　“這無疑對資本市場的光伏行業(yè)是利空的。”葉旭晨說，“之前光伏行業(yè)主要受益于多晶硅的漲價，如今受到下游需求的傳導(dǎo)，估計多晶硅的價格也不會持續(xù)上漲。”也就是說，整個光伏板塊將面臨“多米諾骨牌效應(yīng)”。
　　“但對于光伏BT模式的企業(yè)影響不大。”葉旭晨說，“而且我們也長期看好的。”目前光伏BT模式的典型代表是航天機電 (600151，SH)。
　　“從長遠(yuǎn)來看，這個政策主要是想倒逼企業(yè)進行技術(shù)革新，促進成本下降，引發(fā)產(chǎn)業(yè)整合。”葉旭晨說，“等整合到一定程度，再補貼一些優(yōu)質(zhì)的光伏企業(yè)，那么補貼的意義就大得多。”