近日老紅看到一條讓人哭笑不得的消息,《民營銀行發起隱形門檻曝光 光伏等“兩高一剩”行業被拒之門外》文中說:“銀監會傳達了民營銀行發起設立的‘十二條細則’……據知情人士透露,在十二條細則中,還要求民營銀行的發起人不應是礦產業、房地產以及‘兩高一剩’的限制性行業,比如鋼鐵、平板玻璃、光伏等行業的企業。
近日老紅看到一條讓人哭笑不得的消息,《民營銀行發起隱形門檻曝光 光伏等“兩高一剩”行業被拒之門外》文中說:“銀監會傳達了民營銀行發起設立的‘十二條細則’……據知情人士透露,在十二條細則中,還要求民營銀行的發起人不應是礦產業、房地產以及‘兩高一剩’的限制性行業,比如鋼鐵、平板玻璃、光伏等行業的企業。”
咋一聽,老紅總覺得此消息要么是假的,要么是不準確,因為認定銀監會相關管理者對產業的判斷能力不會這么差。為了不犯誤讀的低級錯誤,于是老紅在“百度”和“好搜”中一通狂搜。結果很悲哀:文章是真實的,并且并非源自不負責任的媒體。
無資格評價其他行業,如果僅對光伏行業,老紅不能不說:銀監會你太“OUT”了吧!
“兩高一剩”是什么?“好搜”的解答是:兩高行業指高污染、高能耗的資源性的行業;一剩行業即產能過剩行業。
光伏產業是“兩高一剩”產業嗎?是的,但那是曾經!至少是兩年前的事情。分析光伏產業,要分上中下游。先說污染,光伏產業鏈的污染集中于上游的多晶硅生產環節,但成熟技術早有解決方案,只要企業肯花金錢;再說能耗,多晶硅生產也是耗電大戶,一方面,短短幾年時間,這已發生了“神改變”,綜合電耗從2012年的180kwh/公斤已經降低為80kwh/公斤。另一方面這部分耗電成本只占光伏25年發電總量的不到1/25。最關鍵的是,全球最注重環保的德國、美國都是政府扶持多晶硅生產企業與中國競爭,而中國的保利協鑫在這兩方面都是世界上做的最好的企業,并且沒有“之一”。最后再說“過剩行業”,說的是光伏產業中游的事情,這就更是滑天下之大稽了。7月22日召開的“2015年上半年光伏產業發展與下半年展望研討會”公布消息是:已上報的40家組件企業平均產能利用率為80.7%。現實中更具說服力的是:有競爭力企業早就是滿負荷加班生產,早就在擴大產能。因為還在產業整合之中,所以光伏不但不是“過剩行業”,而是嚴重的結構性供不應求行業。
判斷一個行業,既要分析基本面,又要分析政策面,特別是像銀監會這種代表國家管理信貸機構的機構。國家對光伏產業的政策是什么?是2013年《國務院關于促進光伏產業健康發展的若干意見》,是不久前中歐峰會上李克強總理作出的到2030年中國非化石能源占一次能源消費的比重達到20%的莊重承諾。國家靠什么實現這一承諾?是41萬億的資金投入,是光伏發電這種清潔能源的快速增長。
據此,說銀監會“OUT”一點都不委屈它,它在光伏產業過去犯錯誤,現在還在犯錯誤。
過去,它讓銀行失去重要的盈利機會。同樣是金融機構,同樣是把控制風險放在第一位,可是從2013年初開始,各種資本和金融機構都在爭相涌入光伏產業,分享光伏產業發展的紅利。偏偏因為銀監會的政策導向,使得銀行機構在光伏產業醒的最晚,也是起得也最晚,坐失良機。
現在,不讓光伏企業入股銀行既錯誤也不現實。一方面,光伏屬能源,是規模經濟,是典型的資金推動型產業,具有金融思維、持有金融機構是邏輯使然。要幫助已經是世界最大的中國光伏產業變成世界最強,銀監會的政策導向應當是給予更多的金融傾斜而不是相反。另一方面,光伏產業下游——電站市場,因為其目前國家背書的收益確定性和龐大需求性,這個市場既是一個產品市場更是一個金融市場,進入這個市場的主力軍必然是金融資本。而已經進入和正在進入這個市場的金融資本恐怕早已入股銀行業,銀監會的限制也是毫無意義的。
最讓老紅遺憾的是,銀監會對光伏產業融資,該管的管錯了沒管的卻還沒管起來。因為光伏產業的快速發展,兩年來,老紅一直在探討分布式光伏的投融資解決方案,重點方向是互聯網金融的“眾籌”和P2P。做金融必須要規范,市場監管要到位。今年初以來,歸證監會監管的“眾籌”已經逐步規范了,歸銀監會監管的P2P至今不見任何政策出臺,據說何時出臺還不知道。于是,最適合分布式光伏融資的P2P市場繁榮而混亂,使得老紅欲進不敢,欲罷不能。殘酷的實現是:僅僅要完成今年國家光伏電站建設規模,資金的需求不會少于1500億,如果合規的融資手段缺位,不合規融資行為必然盛行,必然潛在金融風險。事實上,這一問題在光伏產業已經存在。
對于以上分析和現實,相信當銀監會打開門來看光伏時,它會說:我錯了。
參考資料:
《民營銀行發起隱形門檻曝光 光伏等“兩高一剩”行業被拒之門外》
《關于發揮市場作用促進光伏技術進步和產業升級的意見》
《三部委分析光伏產業上半年形勢及下半年趨勢》
《李克強在2015中歐城鎮化伙伴關系論壇上的致辭》
《41萬億的減排資金怎么花?》
《多晶硅提純技術和工藝類型》
《中國多晶硅生產技術提高 行業集中度上升》
《光伏制造行業規范條件》
紅煒
2015年7月26日
作者:紅煒 來源:南度度節能服務網
責任編輯:wutongyufg