德國(guó)政府日前宣布放棄核電能源，這給此前跌跌不休的光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了利好。海外股市太陽(yáng)能、風(fēng)電板塊5月31日全線大漲，港股中卡姆丹克太陽(yáng)能上漲9.54%，保利協(xié)鑫漲5.3%，金風(fēng)科技上漲6.13%。A股市場(chǎng)新能源個(gè)股也借勢(shì)發(fā)力，德賽電池、贛鋒鋰業(yè)、成飛集成漲停，天齊鋰業(yè)漲9.67%，此外，超日股份、中環(huán)股份等漲逾5%。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，德國(guó)此舉將對(duì)新能源行業(yè)構(gòu)成長(zhǎng)遠(yuǎn)利好，尤其是過(guò)剩的光伏產(chǎn)能有望得到減輕，價(jià)格有望穩(wěn)定。

　　據(jù)悉，德國(guó)17座核電站2010年供應(yīng)德國(guó)30.6%的用電需求，放棄核電能源計(jì)劃，將刺激其它新能源替代。德國(guó)再生能源協(xié)會(huì)表示，德國(guó)或?qū)��?011年開(kāi)始，到2020年總共投入2000億歐元（約2萬(wàn)億人民幣）發(fā)展新能源，尤其在海風(fēng)電和太陽(yáng)能領(lǐng)域。從利用小時(shí)數(shù)，核電為光伏4倍左右，因此未來(lái)10年德國(guó)太陽(yáng)能需求將繼續(xù)維持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。德國(guó)到2010年已裝機(jī)光伏17GW，去年新增8GW。據(jù)卡姆丹克太陽(yáng)能首席營(yíng)運(yùn)官王靖估計(jì)，每年需新增安裝太陽(yáng)能8GW，“才能基本彌補(bǔ)核能發(fā)電減少的缺口。”

　　日本首相最近也透露將在2030年前在1000萬(wàn)戶住宅屋頂上設(shè)置太陽(yáng)能面板。而目前我國(guó)國(guó)內(nèi)海風(fēng)機(jī)僅為樣機(jī)為主，并未真正量產(chǎn)，若要出口還需更多海外認(rèn)證。業(yè)內(nèi)人士分析，對(duì)于新能源類股而言，光伏利好程度大于風(fēng)電。

　　光伏企業(yè)瞄準(zhǔn)歐美市場(chǎng)

　　目前高達(dá)1.1元～1.2元/千瓦時(shí)的發(fā)電成本，使得太陽(yáng)能并未得到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的認(rèn)可，出口也就成為國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)的主要路徑，其中德國(guó)、意大利等歐美國(guó)家是國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)最重要的銷售市場(chǎng)。因此，這些國(guó)家的政策導(dǎo)向也決定著國(guó)內(nèi)的光伏企業(yè)生機(jī)。歐洲光伏協(xié)會(huì)近日表示，2011年全球光伏市場(chǎng)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年全球光伏安裝容量將達(dá)到2100萬(wàn)千瓦，比2010年增長(zhǎng)27%。

　　今年一季度，全球光伏組件出貨量下降10%，自2009年初以來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。這一方面是由于意大利補(bǔ)貼政策的不確定性帶來(lái)市場(chǎng)恐慌，另一方面源自下游產(chǎn)品供過(guò)于求和成本下降。據(jù)悉，5月意大利宣布將現(xiàn)有的補(bǔ)貼計(jì)劃延長(zhǎng)至8月31日，因此目前光伏產(chǎn)業(yè)開(kāi)始消化庫(kù)存。“估計(jì)6月份基本消化完，7、8月光伏價(jià)格將穩(wěn)定，企業(yè)利潤(rùn)將趨于合理。”但王靖表示，“光伏企業(yè)的暴利時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。”

　　日前，國(guó)家能源局新能源司司長(zhǎng)史立山表示，今年一季度我國(guó)風(fēng)力發(fā)電量達(dá)到188億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)60.4%，比同期火電、水電、核電增速高出30到50個(gè)百分點(diǎn)。但另一方面，產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致風(fēng)機(jī)價(jià)格持續(xù)在低位徘徊，短期內(nèi)難回升，大大影響了風(fēng)電企業(yè)的毛利。大金重工(002487,股吧)和金風(fēng)科技因此而今年中期業(yè)績(jī)預(yù)降。同時(shí)，風(fēng)電裝機(jī)在2010年達(dá)到高峰后呈小幅下降趨勢(shì)。量?jī)r(jià)齊跌考驗(yàn)國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)廠商應(yīng)對(duì)能力，加速行業(yè)整合。目前美國(guó)和歐洲正在加速風(fēng)電發(fā)展，國(guó)內(nèi)部分風(fēng)電企業(yè)把目光瞄準(zhǔn)海外市場(chǎng)，并開(kāi)始獲得訂單，但出口對(duì)其業(yè)績(jī)影響尚小。

　　成長(zhǎng)性確定企業(yè)值得關(guān)注

　　平安證券分析師報(bào)告指出，目前組件及電池價(jià)格已在3個(gè)月內(nèi)下跌了18%-20%，多晶硅價(jià)格單周下跌了10%。行業(yè)內(nèi)公司業(yè)績(jī)也受到拖累，近兩個(gè)月來(lái)A股光伏上市公司股價(jià)大幅調(diào)整，板塊整體平均動(dòng)態(tài)市盈率已經(jīng)從2011年的35-45倍下降到目前的25-30倍,一些股票已逐漸具備投資價(jià)值。今后幾年有較確定成長(zhǎng)并且2011年動(dòng)態(tài)市盈率在30倍以下的公司，下半年可能會(huì)有較好表現(xiàn)。他推薦國(guó)電南瑞、匯川技術(shù)、正泰電氣、榮信股份、東方電氣。小市值股推薦科陸電子、瑞凌股份、佳士科技、英威騰、中科電氣。

　　國(guó)內(nèi)鋰電池業(yè)將突破

　　陳儼

　　去年來(lái)鋰電池產(chǎn)業(yè)開(kāi)始發(fā)酵。今年的日本地震又加速了鋰電池產(chǎn)能對(duì)華轉(zhuǎn)移，加上當(dāng)前鉛酸蓄電池行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)大整頓，專家預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)電池產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)一輪結(jié)構(gòu)性調(diào)整，鋰電池板塊有望更上一層樓。

　　日本電池產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)移

　　日本的鋰離子電池產(chǎn)業(yè)一直處于世界前列，其鋰離子電池與相關(guān)材料的全球市場(chǎng)占有率超過(guò)50%。但地震嚴(yán)重影響了日本電池產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)。行業(yè)人士預(yù)計(jì)，由于日本地震，在鋰電池中下游或?qū)⒊霈F(xiàn)全年約4%-7%的產(chǎn)能供給缺口。這部分缺口有望在中國(guó)和韓國(guó)一些廠家得到補(bǔ)充。而在上游材料不短缺的情況下，中國(guó)將更容易對(duì)日本電池產(chǎn)業(yè)鏈形成有效替代。

　　據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，松下（Panasonic）已決定把更多鋰離子電池生產(chǎn)從日本轉(zhuǎn)移至中國(guó)，以降低生產(chǎn)成本，保持在全球市場(chǎng)中的最大份額。在2012年前該公司將投資200億-300億日?qǐng)A（2.44億-3.66億美元）在中國(guó)建設(shè)一座新廠和升級(jí)設(shè)施。按該計(jì)劃，公司希望在2015年時(shí)將生產(chǎn)成本減少30%，在中國(guó)生產(chǎn)的電池量占到其總量50%。目前該公司80%-90%的鋰電池在日本生產(chǎn)，其余在中國(guó)。

　　作為電池的重要材料之一，全球鋁箔產(chǎn)能在日本地震后也出現(xiàn)較大缺口，日本本土兩大鋁箔企業(yè)日本制箔與東洋鋁業(yè)不約而同向中國(guó)的東陽(yáng)光鋁(600673,股吧)拋出“橄欖枝”，相繼與后者簽訂《合作意向協(xié)議書》并成立合資公司，共同致力于工業(yè)用電池、車載電池配套的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售。這不僅體現(xiàn)東陽(yáng)光鋁的全球產(chǎn)業(yè)地位，更成為當(dāng)前日本電池產(chǎn)能向中國(guó)內(nèi)地加速轉(zhuǎn)移的標(biāo)志。

　　對(duì)此，國(guó)內(nèi)電池企業(yè)也已摩拳擦掌，紛紛準(zhǔn)備承接新一輪國(guó)際產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。這從有行業(yè)風(fēng)向標(biāo)之稱的電池展會(huì)中可見(jiàn)一斑。從今年9月19-21日在上海光大會(huì)展中心將召開(kāi)的“第三屆中國(guó)（上海）國(guó)際電池產(chǎn)品及技術(shù)展覽會(huì)”（簡(jiǎn)稱CNIBF振威上海電池展）組委會(huì)了解到，不少國(guó)內(nèi)電池企業(yè)參展熱情高漲，不惜下重本擴(kuò)大參展面積。距展會(huì)召開(kāi)還有四個(gè)月，一樓展位已售罄，火爆程度在國(guó)內(nèi)同類型展會(huì)中首屈一指。

　　國(guó)內(nèi)鉛酸蓄電池業(yè)整頓帶來(lái)機(jī)遇

　　另一方面，近年來(lái)國(guó)內(nèi)一些鉛酸蓄電池企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中環(huán)保意識(shí)淡漠，造成一系列的鉛污染事件。作為全國(guó)重要的鉛酸蓄電池產(chǎn)地，浙江省環(huán)保廳近期開(kāi)始對(duì)全省273家蓄電池企業(yè)進(jìn)行地毯式排查，目前已有213家企業(yè)停產(chǎn)整治。有報(bào)道稱，目前工信部正著手建立鉛酸蓄電池生產(chǎn)企業(yè)和回收企業(yè)準(zhǔn)入制度，2000-3000家冶煉（廢舊電池回收后處理）企業(yè)，有可能因門檻限制被精簡(jiǎn)至200-300家，縮水幅度達(dá)到90%。

　　專家指出，盡管在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，鉛酸蓄電池仍將與鋰電池齊頭并進(jìn)，但前者的行業(yè)整頓和洗牌必然會(huì)在短時(shí)間內(nèi)給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)影響，并促發(fā)電池產(chǎn)業(yè)的新一輪結(jié)構(gòu)性調(diào)整。在此期間鋰電池將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，并在不遠(yuǎn)未來(lái)成為電池產(chǎn)業(yè)主力軍。CNIBF振威上海電池展組委會(huì)稱，今年報(bào)名參加上海電池展的鋰電池參展商比去年多了一倍，已成為電池展的參展主力軍，這驗(yàn)證了鋰電池產(chǎn)業(yè)即將興起的趨勢(shì)。目前已有臺(tái)塑長(zhǎng)園、臺(tái)灣塑膠、南亞塑膠、立凱、友煜自動(dòng)化、固緯電子等臺(tái)資企業(yè)競(jìng)逐，抱團(tuán)參展的態(tài)勢(shì)表露出臺(tái)資企業(yè)欲與國(guó)內(nèi)企業(yè)爭(zhēng)奪市場(chǎng)的決心，動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將愈演愈烈。