雙雄格局的光伏行業進入品牌競爭時間

坦白來說，這兩年并不是經濟高歌猛進好時候，即使放眼全球也一樣。

一方面疫情的反復，另一方面局部地緣沖突的加劇，都讓全球經濟增加了很多的不確定性。

但對于中國的光伏行業來說，反而迎來了一個難得的黃金發展期。樂觀的人士評價說，中國光伏產業有望走出此前的低迷，如能抓住這次周期性機會，能幫助產業再上一個水平。

事實上，在8年前的2014年，中國的光伏行業也曾經歷過一個高速發展的時期。

那時中國新增裝機容量達到了12GW，同比增長了232%，占全球光伏新增裝機容量的三分之一，接近歐洲2013年新增裝機容量總和。

這也代表全球光伏市場重心的轉移，從以歐洲為核心區域逐步轉向亞洲，中國超越老牌光伏重地德國，成為全球最大光伏市場。而且后來隨著產業格局的變化，中國創造了三個世界第一：光伏制造世界第一、光伏裝機量世界第一、光伏發電量世界第一。

麥肯錫全球研究院曾就中美兩國各行業競爭力進行比較，稱中國已經逐漸占據全球清潔能源技術的領先位置，光伏電池板處于絕對領先地位。

目前，中國的多晶硅、硅片、電池片、組件等產品的全球市場占有率，都超過六成，硅片甚至能達到90%以上。

可以這么說，中國的光伏產業鏈，已經在全球建立起相對競爭優勢。

去年下半年，中國光伏行業掀起了一輪漲價熱潮，特別是作為上游原料的“硅”，屢創新高。中國光伏行業協會的數據顯示，去年最上游的硅料最高漲幅為224%。

但事實上，今年硅料產能已經開始逐步釋放。

一些業內人士預測，隨著產能陸續釋放，硅料企業盈利高點已過，價格拐點來臨�！敖衲旯枇瞎┙o將大于需求端，價格回落或不可避免�！毙袠I咨詢機構PV InfoLink也預計今年硅料價格將出現加速跌勢。

競爭態勢的變化，也對行業競爭者提出了更高的要求。

單晶硅片作為光伏上游原材料制品，普遍以大批量訂單采購進行生產，屬標準化產品。因此在同規格產品下價格越低越容易搶占市場，但價格的背后，往往關系著規模和利潤，靠價格的競爭往往會傷害利潤表。

可口可樂不怕車間被毀，而亨利•福特也堅信“只有品牌才能長盛不衰”。作為光伏產業鏈上的中間環節，硅片市場也將會面臨品牌的競爭。

而一旦步入全球范圍的市場競爭，品牌更是世界的通用語言。

無論是TCL中環還是隆基股份，在這個時間點宣布改名，都意味著，光伏硅片行業將進入品牌競爭的時間——除了效率、技術、管理能力、產品質量、價格之外，一個極具美譽度的品牌，將能幫助自己領先競爭對手。

中環改名背后的含義更深

1998年，斯坦福大學里的兩個學生拉里·佩奇和謝爾蓋·布林遇到了一起，并成為了搭檔。

隨后兩人鼓搗出一個名為“BackRub”的軟件，用于反向鏈接分析，以及跟蹤和記錄互聯網上的數據。

事實上，這個奇怪名字——它的意思是“網絡爬蟲”——沒用多久，就被“google”所替代。新名字其實是一個數學名詞，意思是數字“1”后面加上一百個“0”的數量。

后來的故事大家耳熟能詳了，Google也成為了全世界網民最熟悉和親切的名字了。

一個好名字有時候對處于上升期的公司來說，是一個不錯的加分。就比如最早百事可樂其實是以創始人的名字命名，叫做 Brad’s Drink（布拉德飲料），而耐克的曾用名是Blue Ribbon Sports（藍絲帶體育）。

如果說隆基股份改成“隆基綠能”，是希望能進一步向外界展示公司的發展方向，屬于內生單向的，那么中環股份更名為“TCL中環”，背后則有著更多的含義。

單從名字上來說，中環一直是光伏業內專業化公司，是硅片雙寡頭之一。而TCL作為擁有四十多年發展歷史和二十多年海外品牌積淀的科技企業，在國民乃至全球消費者心中有著廣泛的品牌知名度和美譽度，其品牌全球口碑一定程度上能為中環進一步賦能�！癟CL中環”這一新名字能進一步加強與TCL品牌關聯性，而這個組合未來也許能產生更多“化學反應”，能為中環帶來更好的品牌競爭力。

而另一方面，從深層次的角度來說，此次更名，反映TCL對中環作為核心業務來重視。中環正處在高速的光伏賽道，同樣為對于聚焦高科技、重資產、長周期戰略新興型產業的tcl科技帶來價值提升。站在TCL全球業務布局上，TCL中環乘勢而為，未來將更多從戰略上獲得TCL的賦能和協同，包括TCL全球化的經營能力，以及此前的全球布局和資源。

眾所周知，TCL是中國最早走出去的企業之一，幾乎經歷了中國企業全球化發展的完整過程。

TCL的全球化走出了一條既遵循歐美日韓過往規律，又具有自身特色的成功路徑，是中國企業全球化的典型代表，為中國企業全球化發展提供了實踐樣本。

在產業升級的同時，還構建了全球產業布局，包括全球生產制造、全球營銷、全球研發、全球服務等。

這一切顯然是一般企業無法企及的，而未來對于TCL中環而言，借助TCL品牌影響力，將能助推TCL中環的全球業務發展，或能迎來一個嶄新的全球化發展新機遇。

更名之外，融合正在加速

這是最好的時代，這是最壞的時代。作為英國維多利亞時代最偉大的作家，狄更斯在《雙城記》的開頭給我們留下了永不過時的一句思考。

保持足夠的謹慎對于投資者來說，無疑是金科玉律，但對于充滿冒險精神的企業家來說，眼下的光伏行業，正是一個“擼起袖子加油干”的好時候。

從2003年起，全球可再生能源發電占比一直在穩定提升，目前可再生能源發電占比約為26%，而其中光伏發電占比約為2.3%。

“包括光伏在內的可再生能源發電占比每年持續提升，但目前占比仍然較低，未來提升空間巨大”華安證券在一份行業研報中作出預測。

隨著中國“雙碳”目標的推進，光伏行業協會也大幅上調了“十四五”期間新增裝機預期。

除了國內，中信證券最新研報表示，歐洲需求此前常年穩定在20GW左右，預計今年各組件廠對歐洲的發貨量將達到50GW，需求超出市場預期。東吳證券認為，中期來看，歐盟光伏需求更為樂觀，2022年也有望超市場預期，戶用光伏和儲能尤為火爆。



國金證券在總結光伏板塊2021年報及2022一季報上市公司業績時，表示目前“需求持續高增”、“行業維持高景氣”。

無論是國家政策、行業趨勢，包括市場空間，都預示著光伏行業還將保持持續高速發展的階段。

作為硅片行業里重要的龍頭企業，在混改首個完整財務年里，中環集團及下屬企業實現營業收入421.1億元，同比增長109.8%；凈利潤44億元，同比增長310.7%。

改名對于中環來說，表面上看，可能只是兩者融合的象征性動作，但事實上，改名的背后，意味著TCL的戰略決策、產業發展、企業管理等經驗，已經在加速向TCL中環輸出。

“今天對TCL意義重大，標志著TCL開始啟動‘半導體與新能源材料’的新動能引擎�！�2020年8月17日，TCL創始人、董事長李東生在微博上分享道。

這一天，TCL在天津舉辦了新動能戰略發布會。在談到為什么選擇中環集團時，李東生主動披露說，是看中兩家公司“經營業務邏輯、流程和商業模式也高度相似，行業協同性很高”。

從現在來看，李東生的判斷是準確的。

中環在光伏行業的技術優勢，疊加TCL的靈活機制和管理效率，以及雙方都明確的全球領先戰略，讓混改第一年的TCL中環就開始加速奔跑。

根據TCL中環的最新年報，2021年，公司實現營業收入411.05億元，較上年同期增長115.7%；凈利潤44.35億元，較上年同期增長200.58%，“經營規模與效益持續增長”。

而2021年TCL（集團）營業收入和利潤也取得了歷史最好成績，整體營收2523億元，同比增長65%，整體規模已達到世界500強；凈利潤171億元，同比增長129%。

財務數據是經營狀況的真實反映，混改后，TCL中環導入了新體制和新機制，并和TCL科技在戰略、財資、管理等多維度實現高效協同。

混改后，TCL科技持續加大在新能源光伏領域投資力度。近日，TCL中環在內蒙古中環產業城圍繞高純多晶硅項目、半導體單晶硅材料及配套項目、國家級硅材料研發中心項目等計劃總投資約206億元。這是TCL中環混改后的第二個重大投資項目。

在此之前，2021年2月1日，TCL中環宣布在寧夏投資建設50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠及相關配套產業項目，寧夏中環定位成為全球領先、單體最大的光伏硅單晶智慧工廠、綠色工廠。項目共分四個模塊建設，目前一模塊已經全面投產，并于今年1月17日成功完成首顆G12單晶下線。

東方春來早。對于一家處于行業高速發展期，又具有優異資質的公司來說，機會再一次擺在了他們的面前。