隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)陸續(xù)披露2023年上半年業(yè)績預告，市場普遍沉浸在業(yè)績預喜的樂觀氛圍中。

但與此同時，光伏產(chǎn)業(yè)當前面臨的擴產(chǎn)和過剩、火熱和內(nèi)卷等問題同樣待解。海關總署數(shù)據(jù)顯示，今年4月全國太陽能電池、組件出口金額環(huán)比分別下滑8.52%、17.08%，5月環(huán)比有所增長，但仍未恢復年初水平。

業(yè)內(nèi)人士指出，階段性產(chǎn)能過剩，引發(fā)新一輪行業(yè)洗牌在即。如何穩(wěn)健穿越行業(yè)周期，是光伏企業(yè)必須直面的課題。規(guī)模優(yōu)勢和因地制宜帶來的全新應用場景，或成為評估龍頭企業(yè)的關鍵指標。

光伏行業(yè)洗牌加速

事實上，隨著加快能源轉型、構建清潔能源體系成為共識。光伏作為助力全球推進綠色發(fā)展的重要戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，在整體市場業(yè)績捷報頻傳，復蘇回暖的同時，擴產(chǎn)潮的到來，也給行業(yè)帶來新一輪更加激烈的競爭。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年初至2022年11月，我國光伏規(guī)劃擴產(chǎn)項目超480個。晶澳科技于年初宣布投建惠山年產(chǎn)500臺單晶爐項目、年產(chǎn)100噸漿料項目；通威股份則擬在樂山市總投資約60億元建設年產(chǎn)12萬噸高純晶硅及配套項目。

業(yè)內(nèi)人士指出，當前光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)呈現(xiàn)供應過剩的態(tài)勢，其中原材料價格下行使得整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的利潤鏈條向下游傳導，硅片廠商的利潤空間相應受到擠壓，預計下半年整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈將處于震蕩階段。

以P型組件為例，2023年上半年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各主材環(huán)節(jié)價格均呈大幅下跌趨勢，從上游向下游（硅料-硅片-組件）的降幅依次均有遞減。據(jù)PV InfoLink數(shù)據(jù)顯示，以182雙面PERC組件價格為例，從5月初的1.7元/瓦跌至近期的1.35元/瓦。

在階段性產(chǎn)能過剩引發(fā)行業(yè)洗牌的背景下，價格下行通道打開。對比過去更關注價格，客戶趨于理性，更關注電站全生命周期內(nèi)的價值，龍頭企業(yè)保持溢價增長的穩(wěn)健策略優(yōu)勢逐步凸顯。

此外，隨著行業(yè)面臨新的淘汰賽，光伏企業(yè)在技術投入和垂直一體化自供能力等綜合實力上的表現(xiàn)也越來越受到關注。

據(jù)悉，自2012年上市以來至2022年，隆基綠能累計研發(fā)投入已達到195億元，并于近期在商業(yè)級絨面CZ硅片上實現(xiàn)了晶硅-鈣鈦礦疊層電池33.5%的全球最高轉換效率。

公開信息顯示，僅6月公示中標結果的光伏組件集采規(guī)模共計20.9GW，其中中煤集團、國家能源集團、中國華電、中國電建、三峽集團等央國企定標規(guī)模為17.6GW。在已明確各廠商中標規(guī)模的項目中，隆基中標5.79GW，占當月中標規(guī)模的28%，有著明顯優(yōu)勢。

據(jù)不完全統(tǒng)計，1-6月，光伏組件累計招標規(guī)模114.2GW，同比增長25.2%。公示的各廠商中標規(guī)模共64.8GW，隆基、晶科、通威累計組件中標量位居前三，合計占比達46%。隆基中標規(guī)模獨超10GW，依然居于首位，發(fā)展勢頭強勁的通威首次超越晶澳、天合，排名第三。

興業(yè)證券研報指出，海內(nèi)外需求共振下，行業(yè)高景氣狀態(tài)有望延續(xù)。同時，產(chǎn)業(yè)鏈價格博弈較為劇烈的情況下，頭部一體化企業(yè)的技術優(yōu)勢、供應鏈優(yōu)勢以及渠道優(yōu)勢將更加突出。


作者：于典 來源：南方都市報 責任編輯：jianping