短時“搶裝”疊加需求增長，風(fēng)電光伏多品類價格上揚。

一改價格下探的市場趨勢，風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)鏈近期出現(xiàn)小幅漲價潮。3月初，風(fēng)電鑄件、環(huán)氧樹脂、碳纖維等板塊價格都出現(xiàn)了小幅上漲，風(fēng)電整機價格同樣企穩(wěn)回暖，同期光伏單晶硅片、電池片、玻璃等產(chǎn)品價格也止跌回升，價格反彈信號明顯。

國內(nèi)各省份可再生能源裝機項目加速推進，疊加新能源上網(wǎng)電價全面入市新政實施，下游需求高漲或短時推高供應(yīng)鏈價格。業(yè)界普遍認(rèn)為，多重因素正為新能源產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)發(fā)展帶來積極信號，頭部企業(yè)或迎來“回血”。

風(fēng)光產(chǎn)業(yè)鏈價格普漲

過去幾個月，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈普遍漲價，鑄件、軸承、葉片原材料、緊固件、摩擦片等板塊漲價信號尤為明顯。

去年底，葉片主要原材料玻璃纖維、碳纖維供應(yīng)商陸續(xù)發(fā)布漲價通知，中國巨石、泰山玻纖、國際復(fù)材等玻璃纖維廠家接連發(fā)布調(diào)價函，調(diào)價幅度在10%至20%不等。去年12月，華東E51環(huán)氧樹脂價格由13000元/噸左右一度猛增至14400元/噸，且持續(xù)維持高位至今。在鑄件板塊，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，受到風(fēng)電機組大型化趨勢以及技術(shù)路線變更影響，風(fēng)機鑄件價格也在近期出現(xiàn)回升跡象，漲幅達10%—15%。風(fēng)電軸承板塊訂單同樣增長，洛軸高管在近日表示，盡管一季度通常為淡季，但今年訂單已飽滿。3月初，國機精工在投資者互動平臺也表示，今年以來，風(fēng)電軸承行業(yè)景氣度持續(xù)向好，公司風(fēng)電軸承訂單飽滿。

同時，隨著部分央國企改善招標(biāo)規(guī)則，風(fēng)電整機價格也基本止跌企穩(wěn)。3月最新公示的陸上風(fēng)電項目風(fēng)力發(fā)電機組采購項目中標(biāo)情況來看，風(fēng)電機組價格維持在1500元/千瓦水平，與去年上半年相比價格同樣回升明顯。

而光伏板塊，組件、光伏玻璃、硅片等價格同樣在近期出現(xiàn)回升。根據(jù)集邦新能源數(shù)據(jù)，3月首周N型210單晶硅片價格為1.55元/pc，N型210R單晶硅片最新價格為1.33元/pc，較一周前增長了3.91%。2.0mm鍍膜光伏玻璃價格為13元/㎡。3.2mm鍍膜光伏玻璃最新報價為21元/㎡，2.0 mm背板玻璃價格為14元/㎡，漲幅達16.67%。

需求急增刺激市場供應(yīng)

業(yè)界普遍認(rèn)為，此輪新能源產(chǎn)業(yè)鏈價格上漲，一方面受到各省份“十四五”可再生能源裝機目標(biāo)驅(qū)動，另一方面則是新能源上網(wǎng)電價全面入市政策所致。

行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年國內(nèi)風(fēng)機開標(biāo)228吉瓦，同比大漲137%，這一規(guī)模也將支撐今年風(fēng)電裝機高增。同時，多個沿海省份也在加速海上風(fēng)電項目開工建設(shè)，海上風(fēng)電裝機需求在今年或?qū)崿F(xiàn)高位共振。

今年2月，《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革 促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》的重磅發(fā)布更是激起千層浪。該《通知》強調(diào)，新能源項目上網(wǎng)電量原則上全部進入電力市場，上網(wǎng)電價通過市場交易形成，存量和增量項目分類施策，存量項目和增量項目以2025年6月1日為節(jié)點劃分。

在新政上網(wǎng)電價預(yù)期尚不明確的當(dāng)下，新能源板塊或現(xiàn)短時“搶裝潮”。睿咨得新能源分析師在接受《中國能源報》記者采訪時表示，此次政策性驅(qū)動的搶裝將階段性抬高對于光伏產(chǎn)品的需求，短期內(nèi)來自分布式電站的組件需求將成為上半年支撐光伏組件價格的主要動力。而在風(fēng)電板塊，風(fēng)電供應(yīng)鏈?zhǔn)軗屟b潮的影響會出現(xiàn)價格升高，供應(yīng)比去年緊張的情況，受潛在“搶裝潮”及零部件價格上漲的影響，2025年上半年風(fēng)電整機價格將呈現(xiàn)上行趨勢。

除此以外，在業(yè)界看來，去年底新能源行業(yè)內(nèi)部達成的“自律公約”或同樣成為推動價格回暖的重要因素。此前，激烈市場競爭之下，風(fēng)電光伏供應(yīng)鏈價格陸續(xù)跌至行業(yè)平均成本線以下，為進一步規(guī)范市場競爭，新能源供應(yīng)鏈企業(yè)基本達成“自律”共識，維護行業(yè)健康有序發(fā)展。

長期走勢仍不確定

新能源產(chǎn)業(yè)鏈價格止跌回升，究竟是“曇花一現(xiàn)”還是大勢所趨？業(yè)界普遍認(rèn)為，因電價政策刺激帶來的“搶裝”影響相對有限，但長期新能源需求卻帶來持續(xù)積極信號，隨著新能源上網(wǎng)電價入市新政實施，新能源裝機增速或平穩(wěn)增長，產(chǎn)業(yè)發(fā)展或迎來全新時期。

對于光伏產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)期，睿咨得能源新能源分析師預(yù)測認(rèn)為，目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈短期內(nèi)難以大量出清落后產(chǎn)能，因此搶裝節(jié)點后產(chǎn)業(yè)鏈價格能否維持還存在爭議。后續(xù)光伏產(chǎn)業(yè)或可通過淘汰落后技術(shù)以及落后產(chǎn)能，提高競爭門檻。同時，高效N型組件能提升電站的發(fā)電效率，未來組件需求可能加速結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，并進一步推動行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能。

從風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈來看，有行業(yè)研究機構(gòu)指出，風(fēng)電制造板塊價格高度依賴新增風(fēng)電項目開發(fā)規(guī)模以及開發(fā)商中長期戰(zhàn)略規(guī)劃，風(fēng)電整機價格走勢同樣存在不確定性。但對于制造板塊本身，聚焦技術(shù)創(chuàng)新和質(zhì)量提升將是行業(yè)持續(xù)發(fā)展主題，將進一步推動產(chǎn)業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

值得注意的是，也有業(yè)內(nèi)人士提醒，新能源電價不確定性也易引發(fā)新能源行業(yè)低價競爭風(fēng)險，上游設(shè)備制造企業(yè)也可能繼續(xù)承壓。盡管當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈價格止跌回暖，但新能源上網(wǎng)電價全面入市新政將給電價帶來的影響尚不明確，“低價中標(biāo)”現(xiàn)象仍然存在，行業(yè)應(yīng)警惕設(shè)備制造企業(yè)面臨的現(xiàn)金流壓力，共同推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。