光伏電站成本有望降低 迎更大發展空間（附股）
昨晚，國家能源局網站發布《關于規范光伏電站投資開發秩序的通知》（下稱“《通知》”）。而在正式文件中還標著“特急”字樣。這是繼10月12日發布同為“特急文件”的《關于開展新建電源項目投資開發秩序專項監管工作的通知》后，官方又一次明確強調要健全光伏電站項目備案管理，制止光伏電站
昨晚，國家能源局網站發布《關于規范光伏電站投資開發秩序的通知》（下稱“《通知》”）。而在正式文件中還標著“特急”字樣。這是繼10月12日發布同為“特急文件”的《關于開展新建電源項目投資開發秩序專項監管工作的通知》后，官方又一次明確強調要健全光伏電站項目備案管理，制止光伏電站投資開發中的投機行為。新能源行業分析師認為，國家能源局在短短半個月左右時間連續發特急文件意味著其對光伏“路條”倒賣現象要動真格了。短期內光伏電站投資開發秩序將得到極大改善，也將降低真正從事電站開發企業的成本，更有利于實現光伏裝機量年度目標。
獲機構看好 美太陽能股普漲
由于受到機構看好等因素，美股太陽能板塊28日普漲。截至當日收盤，第一太陽能公司（FSLR）上漲5.69%至57.38美元，太陽城公司（SCTY）上漲3.82%至55.20美元，Vivint Solar（VSLR）上漲2.11%至14.03美元，摩根大通分析師在最新研報中表示，看好美股太陽能板塊近期表現，其將SunPower的股票評級上調至“增持”，認為其相應資產剝離計劃可能為其提供增長動能。
瑞信集團和高盛集團同時將Vivint Solar股票評級定為“買入”(Buy)，目標股價分別為21美元和22美元，遠高于當前價位�；ㄆ旒瘓F則持較謹慎立場，將其評級定為“中性”，目標價為16美元，但也高于當前價位。
光伏板塊概念股價值解析
隆基股份：競爭優勢明顯 買入評級
2014-10-29 類別：公司研究機構：廣發證券(000776,股吧)研究員：韓玲
核心觀點：前三季度凈利潤高增長，符合預期公司前三季度實現營收24.50億元，同比增長57.30%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.89億元，同比增長356.59%；每股收益0.35元，符合市場預期。公司第三季度實現營收9.93億元，同比增長69.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7721萬元，同比增長279.04%。公司預計2014年全年銷售收入增長50%左右，毛利率有所增長，歸屬于母公司凈利潤為2.7億元至3.05億元。
毛利率持續提高，費用率降低公司前三季度毛利率為16.84%，同比提高3.79個百分點，第三季度毛利率為17.30%，環比提升0.8個百分點，隨著工藝改善以及產能逐步擴大，公司生產成本不斷降低，在單晶硅片售價穩定的情況下未來毛利率仍有較大提升空間。前三季度公司期間費用率為7.72%，同比下降1.27個百分點，管理費用率和財務費用率均略有下降，整體費用水平持續減少。
完善產業鏈布局，競爭優勢持續增強公司收購樂葉股權，將快速提高公司組件生產能力，完善產業鏈布局，同時對單晶組件的生產應用將起到良好的示范效應。同時，股權激勵涉及對象范圍廣，考核目標實現概率大，有利于團隊穩定和公司發展。公司綜合競爭優勢在不斷增強。
不考慮增發攤薄，我們預計公司2014-2016年EPS分別為0.56元、1.21元、1.82元；假設公司在15年以底價完成增發，我們預計公司2014-2016年EPS分別為0.56元、0.93元、1.41元，維持“買入”評級。
風險提示：單晶需求以及成本下降低于預期的風險。
作者： 來源：和訊股票 責任編輯：gaoting
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