遼寧奧克化學股份有限公司2012第三季度報告

　　　　一、重要提示

　　本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。

　　所有董事均已出席了審議本次季報的董事會會議。

　　公司負責人朱建民、主管會計工作負責人孫玉德及會計機構負責人(會計主管人員) 徐丹聲明：保證季度報告中財務報告的真實、完整。

　　二、公司基本情況

　　(一)主要會計數據及財務指標

　　以前報告期財務報表是否發生了追溯調整

　　□ 是 √ 否 □ 不適用

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　　扣除非經常性損益項目和金額

　　√ 適用 □ 不適用

　　■

　　公司對“其他符合非經常性損益定義的損益項目”以及根據自身正常經營業務的性質和特點將非經常性損益項目界定為經常性損益的項目的說明

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　　(二)報告期末股東總數及前十名股東持股情況表

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　　(三)限售股份變動情況

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　　注：公司監事會主席譚文華先生于2012年9月6日通過深圳證券交易所證券交易系統增持本公司股份40，000，上述股份根據《董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動的管理制度》按75%自動鎖定，列入高管股份;同時，根據《中華人民共和國證券法》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》(2012年修訂)等的規定，譚文華先生承諾自增持之日起，六個月之內不減持所持有奧克股份(12.930,-0.21,-1.60%)的股票。

　　三、管理層討論與分析

　　(一)公司主要會計報表項目、財務指標大幅度變動的情況及原因

　　√ 適用 □ 不適用

　　1、應收票據期末余額較年初余額增長53.53%，主要原因系報告期為降低賒銷的壞賬風險而收取銀行承兌匯票，同時公司統籌考慮資金成本而減少票據貼現數量，使得應收票據增幅較大，報告期末的應收票據全部為銀行承兌匯票。

　　2、應收賬款期末余額較年初余額增長34.30%，主要原因系公司根據目前經濟形勢及行業的特點，為主要客戶適度放寬了信用期限所致。

　　3、應收利息期末余額較年初余額降低 77.06%，主要原因系報告期內部分定期存款到期，收取了存款利息所致。。

　　4、應付票據期末余額較年初余額降低100%，主要原因系報告期內公司開具的銀行承兌匯票到期解付所致。

　　5、應付賬款期末余額較年初余額降低41.05%，主要原因系報告期內上游環氧乙烷供應不足，導致其他原料的采購量下降所致。

　　6、預收款項期末余額較年初增長187.64%，主要原因系報告期內公司對新開發客戶預收貨款增加所致。

　　7、應付職工薪酬期末余額較年初降低 98.95%，主要原因系報告期內支付了 2011 年的管理獎勵所致。

　　8、應交稅費期末余額較期初余額增長142.08%，主要原因系報告期內應交增值稅較上期增加所致。

　　9、其他應付款期末余額較年初增加 42.98%，主要原因系報告期內應付運費增加所致。

　　10、營業收入本期較上年同期降低 31.84%，營業成本較去年同期降低31.03%，主要原因系受光伏行業整合影響，切割液產品銷量與去年同期相比有所下降，營業收入與營業成本也隨之下降。

　　11、營業稅金及附加本期較去年同期減少 31.04%，主要原因系本期銷售規模較上年同期有所下降，相應的稅金減少所致。

　　12、銷售費用本期較去年同期減少41.04%，主要原因系本期銷售規模較上年同期有所下降，相應的銷售運費隨之下降。

　　13、管理費用本期較去年同期增長32.48%，主要原因系隨著公司主要工程建設完工固定資產規模增加，使折舊費用有所增加，同時員工人數的增加及公司提高了工資基數使職工薪酬有所增加，共同影響所致。

　　14、財務費用本期較去年同期增加 65.81%，主要原因系本期貸款利息較上年同期增加所致。

　　15、資產減值損失本期較去年同期減少 53.40%，主要原因系本期應收賬款計提的壞賬準備較上期減少所致。

　　16、經營活動現金流量凈額本期較去年同期增加 83.99%，主要原因系本期與上期相比公司加大了應收賬款催收力度以及加強了存貨管理，使得相關資金占用減少所致。

　　17、投資活動現金流量凈額本期較去年同期增加 75.56%，主要原因系報告期內公司大部分在建項目均已投產，而減少購建固定資產所致。

　　18、籌資活動現金流量凈額本期較去年同期下降77.07%，主要原因系三季度公司償還了短期借款所致。

　　(二)業務回顧和展望

　　1、報告期經營情況

　　2012年三季度，得益于國內鐵路投資建設的拉動和民用工程等市場需求的發展，公司的主導產品高性能混凝土減水劑用聚醚單體的產銷情況良好，銷量與去年同期相比仍保持增長態勢，營業收入穩定，一直占據國內市場50%以上的市場占有率;晶硅切割液方面，由于受到光伏行業持續低迷的影響，市場需求放緩，雖然仍保持著國內70%以上的市場份額，但是產品銷量和營業收入遠不及去年同期。同時，第三季度公司上游原材料環氧乙烷的供給嚴重不足，受其影響公司產品的產量受限，下游客戶三分之一以上的需求不能滿足，對公司及其子公司的經營業績造成了一定程度的影響。

　　2012年的前三個季度，公司累計實現營業收入147，454.38萬元，比去年同期下降31.84%;營業利潤10，190.53萬元，比去年同期下降50.32%;利潤總額10，623.04萬元，比去年同期下降49.62%;歸屬于母公司的凈利潤8，542.4萬元，比去年同期下降47.96%。

　　2、未來的發展規劃與展望

　　公司將繼續堅持“立足環氧、創造價值”的發展戰略，堅持“大趨勢、大市場、少競爭”的開發經營原則，致力于將公司建設成為具有國際優勢競爭力的特大型環氧乙烷衍生精細化工新材料的行業領導者和客戶價值的創造者。

　　(1)“十二五”發展規劃指導思想

　　以“共同創造、共同分享”的奧克文化凝聚和建設志同道合的團隊，堅持“立足環氧創造價值”的發展戰略”和“大趨勢、大市場、少競爭”的開發與經營原則。鞏固和擴大晶硅切割液和減水劑聚醚兩大產品市場，突破環氧乙烷資源和強化技術兩大瓶頸，重點發展與戰略性新興產業密切相關的低碳環氧衍生精細化工新材料，適當投資發展與主業密切相關的戰略性新興產業。堅持技術領先、流程卓越、統籌兼顧、科學發展，將公司建設成為具有國際優勢競爭力的特大型環氧乙烷衍生精細化工新材料的制造商和社會價值的創造者。

　　公司的核心戰略愿景是成為具有國際優勢競爭力的太陽能光伏電池用晶硅切割液和高性能混凝土減水劑用聚醚的制造商，成為特大型環氧乙烷衍生精細化工新材料的行業領導者和社會價值的創造者。

　　(2)“十二五”發展規劃基本方向

　　“十二五”期間，公司將進一步發揮在環氧乙烷精深加工方面的產品、技術、裝備和人才優勢，重點發展與新能源、新材料和生物新技術領域相關的產品和技術，做強做大環氧乙烷衍生精細化工新材料產業。

　　在技術開發方面，公司將圍繞環氧乙烷精深加工產業領域中重大的基礎性、共性與關鍵技術，重點發展乙氧基化過程強化技術，包括乙氧基化催化精餾技術，乙氧基化微反應器技術、乙氧基化靜態混合技術、乙氧基化過程模擬與工業仿真技術，形成能夠支撐行業發展的強大技術群，使公司在乙氧基化工藝技術、裝備技術方面達到國內領先、國際先進水平。以上述技術群為支撐，重點發展與新能源產業相關的太陽能硅切割液產品、與新型建筑材料相關的高性能混凝土減水劑專用聚醚產品、與生物醫學新技術相關的聚乙二醇產品;高度關注環氧乙烷在生物質資源改性方面的應用，高度關注環氧乙烷在改造傳統化工產業的綠色化工藝中的新應用;高度關注反應型、功能型非離子表面活性劑的集成技術和應用;同時開發環氧丙烷及其精深加工產品和技術。

　　(3)2012年經營計劃

　　為應對宏觀經營環境的最新變化和本行業下游產品需求的發展趨勢，2012年公司制定了“避風險、保增量，提管理、固地位，擴優勢、創效益”的經營方針，以進一步鞏固和擴大奧克在目標市場與行業中的領先地位和比較優勢，保持公司持續、健康、快速的增長，為實現戰略轉折奠定基礎，為實現奧克“十二五”發展戰略目標做出貢獻。

　　①避風險、保增量

　　考慮到國內外宏觀經濟環境變化的不利影響，公司在產品結構和經營策略上進行了適時調整。為規避光伏行業產能過剩的潛在不良后果，公司有針對性地調整了太陽能級晶硅切割液的經營策略，以減少相關風險的傳導和感染。在受國內擴大內需政策提振的聚羧酸減水劑聚醚和日化醇醚市場領域，公司加大了各種資源的投入力度，以保證公司的持續、健康、快速發展。

　　②提管理、固地位

　　為適應經營環境變化和滿足公司發展需求，公司及時調整了管理組織構架，通過精簡機構、突出市場、強化經營等方面措施，強調了各子公司的經營主體地位，明確了各職能中心的支持服務職能，建立了以市場為導向的管理組織構架。這些措施將充分釋放各子公司的市場開拓能力，公司全國布局的優勢會進一步顯現，從而有利于鞏固公司在本行業的領先地位。

　　③擴優勢、創效益

　　公司將繼續鞏固和建立與產業鏈上下游企業之間的戰略伙伴關系，同時加快新產品線的市場開發和市場滲透，最大限度地發揮和強化公司的全國布局優勢、物流成本優勢和生產能力優勢。另外，公司還將加強對下游客戶的技術支持和服務，實現產業鏈商業生態的協調和融合，從而進一步強化公司的技術研發優勢，為實現公司戰略轉折奠定基礎。

　　2012年，公司在“十二五”規劃總體發展要求的指導下，繼續鞏固和擴大減水劑聚醚、晶硅切割液兩大產品市場，發揮產能優勢，多出產品多創效益。充分發揮奧克在國內戰略布局的地域優勢和產能大的規模優勢，整合優勢資源，最大限度地開拓市場并滿足市場需求。

　　2012年，奧克股份將繼續堅持“立足環氧創造價值”的發展戰略，堅持“大趨勢、大市場、少競爭”的開發經營原則，繼續加大對技術創新的投入力度，在進一步提高現有的環氧乙烷衍生精細化工新材料產品和技術創新與支持的基礎上，著力研究開發低碳環氧乙烷衍生精細化工新產品、新技術和新的應用領域，努力將奧克股份建設成為具有國際優勢競爭力的特大型環氧乙烷衍生精細化工新材料的行業領導者和客戶價值的創造者。

　　3、存在的風險因素

　　(1)環氧乙烷保障風險

　　公司的主要原材料是環氧乙烷，環氧乙烷資源的供應保障對本公司具有重大意義。由于環氧乙烷易燃、易爆，不易長途運輸，也無法進口，公司始終存在環氧乙烷供應不足的風險。目前，公司分別在東北的遼寧(遼陽)和吉林(吉林)、華東的江蘇(南京、揚州)和山東(滕州)以及華南的廣東(茂名)等原材料富聚區成立了下屬子公司，與多個國內大型商品環氧乙烷供應商保持長期戰略合作關系，這些措施使得公司能夠更有效地利用國內環氧乙烷資源，降低了公司對某一個區域、某一個供應商的依賴性，從而提高了公司環氧乙烷資源的供應保障能力。

　　此外，公司已經啟動建設的江蘇奧克年產20萬噸環氧乙烷項目將促使公司有效地突破環氧乙烷的資源瓶頸，從而大大降低公司對環氧乙烷采購過度依賴的風險。

　　(2)環氧乙烷價格變動風險

　　公司主要原材料環氧乙烷的價格與原油和乙烯的價格密切相關，中東地區的動蕩局勢將對原油價格形成重大影響，進而可能導致環氧乙烷價格的大幅度波動。另一方面，進口乙二醇激增、國內環氧產能釋放、煤制乙二醇投產等因素對國內環氧乙烷價格或產生一定平抑作用。為提高應對環氧乙烷價格波動的能力，公司繼續鞏固在國內環氧乙烷精深加工行業中的龍頭地位，加強與國內環氧乙烷主要供應商建立穩固的戰略合作關系，完善在東北、華東和華南生產基地的合理布局，這些措施都有利于公司獲得相對穩定的環氧乙烷采購價格。

　　公司正在建設的江蘇奧克年產20萬噸環氧乙烷項目投產后，將有效地緩解環氧乙烷市場價格的波動對公司的影響。

　　(3)產業政策變動風險

　　公司的聚羧酸減水劑聚醚產品與國家重大項目規劃的進度有密切相關性，國家在水利、核電、高鐵、保障房、文化設施等方面的產業政策將對公司的經營業績構成重大影響。另外，光伏行業作為戰略性新能源新興產業，對國家相關政策的變動也十分敏感，也會給公司帶來一定程度的影響。

　　(4)賽維應收賬款風險

　　受光伏行業不景氣的影響，江西賽維LDK太陽能高科技有限公司(以下簡稱“賽維”)的業績持續低迷，償債能力下降， 2012年6末的資產負債率為80%。截止2012年9月30日，公司對賽維的應收賬款為142，507，020.00元，目前雖然賽維正在全力謀求解決之道，并受到了政府方面的大力扶持，同時國內出臺的相關政策均有利于光伏行業的發展，未來光伏市場也被普遍看好，但是賽維的發展仍存在著很大的不確定性因素，如果賽維的經營狀況進一步惡化，可能會增加賽維應收賬款的壞賬風險，對公司產生一定程度的影響。2011年下半年至今，公司嚴格控制對賽維應收賬款的控制，對賽維應收賬款的余額保持零增長，并根據相關規定及公司的會計政策計提壞賬準備，同時，由專人負責與賽維方面建立緊密的聯系，密切關注賽維的生產經營情況和光伏行業的發展動態。

　　四、重要事項

　　(一)公司或持股5%以上股東及作為股東的董事、監事、高級管理人員在報告期內或持續到報告期內的承諾事項

　　√ 適用 □ 不適用

　　■

　　■

　　(二)募集資金使用情況對照表

　　√ 適用 □ 不適用

　　單位：萬元

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　　■

　　(三)非標意見情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　(四)其他重大事項進展情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　(五)公司現金分紅政策的制定及執行情況

　　1、報告期內現金分紅政策的執行情況

　　2012年3月26日，公司2011年年度股東大會審議通過了如下分配方案：以公司2011年12月31日的總股本259，200，000股為基數，向全體股東每10 股派現金紅利3.30元(含稅)，公司2011年度分配股利85，536，000.00元，方案實施后留存未分配利潤135，686，074.53元，結轉以后年度。該分配方案已于2012年4月11日實施完畢。

　　2、近三年利潤分配情況

　　2009年度，經公司2010年第二次臨時股東大會會議審議通過，以2009年末的總股本8100萬股為基數，向全體股東按每10股派送現金股利人民幣8元(含稅)，共計派發現金股利64，800，000.00元。

　　2010年度，公司共實施兩次利潤分配：

　　2010年上半年，經公司2010年度第四次臨時股東大會審議通過，以2010 年6月30日的總股本108，000，000股為基數，向全體股東每10 股派現金紅利3.00元(含稅)，按每10 股轉增5 股的比例以資本公積金轉增股本，2010年上半年共計派發現金股利32，400，000.00元，轉增股本54，000，000 股。

　　2010年末，經公司2010年年度股東大會審議通過，以2010年末的總股本162，000，000股為基數，向全體股東每10 股派現金紅利4元(含稅)， 按每10 股轉增6股的比例以資本公積轉增股本，2010年末共計派發現金股利64，800，000.00元，轉增股本97，200，000.00股。

　　2011年末，經公司2011年年度股東大會審議通過，以公司2011年12月31日的總股本259，200，000股為基數，向全體股東每10 股派現金紅利3.30元(含稅)，公司2011年度共計分配股利85，536，000.00元。

　　近三年利潤分配的情況如下表所示：

　　單位：元

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　　3、利潤分配政策的制定和完善

　　2012年2月25日，根據證監會進一步細化上市公司利潤分配政策的指導性意見，并充分結合公司的實際情況，公司董事會在符合利潤分配原則、保證公司持續、快速、健康、和諧的發展的前提下，審議通過了《關于修訂<公司章程>部分條款的議案》，提出了公司利潤分配政策的修訂草案，并提請股東大會審議。該利潤分配政策修訂草案更好地兼顧了公司和股東的即期利益和長遠利益，針對修訂草案，公司的獨立董事發表了獨立意見，監事會出具了審核意見。

　　2012年3月26日，公司以現場會議的方式召開2011年年度股東大會，為了鼓勵更多的股東參與股東大會、方便股東參與表決，公司提供了網絡投票的表決方式。2011年年度股東大會審議通過了《關于修訂<公司章程>部分條款的議案》，同意董事會提出的利潤分配政策修訂方案。

　　公司修訂后的利潤分配政策如下：

　　“(一)公司的利潤分配應重視投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性。有關調整利潤分配政策的議案，應充分考慮獨立董事、外部監事和公眾投資者的意見，并需經公司董事會審議后，提交公司股東大會批準，不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定。

　　(二)公司可以采取現金和股票方式分配股利，可以進行中期分紅，利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司持續經營能力。

　　(三)如無重大投資計劃或重大現金支出事項發生，公司必須進行現金分紅，以現金形式分配的利潤不少于當年實現的可供分配利潤的30%。在實施上述現金分配股利的同時，可以派發股票股利，但不得單獨派發股票股利。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大生產經營規模或轉增公司資本，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。

　　重大投資計劃或重大現金支出事項指以下情形之一：

　　(1)公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的50%;

　　(2)公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的30%。

　　上述事項需經公司董事會批準并提交股東大會審議通過。

　　(四)對于公司贏利但董事會未做出現金利潤分配預案的，應當在定期報告中披露未分紅的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應當對此發表獨立意見。

　　(五)公司如存在股東違規占用本公司資金的情況，公司在進行利潤分配時應當相應的扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其所占用的公司資金。”

　　(六)預測年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能為虧損、實現扭虧為盈或者與上年同期相比發生大幅度變動的警示及原因說明

　　□ 適用 √ 不適用

　　(七)向控股股東或其關聯方提供資金、違反規定程序對外提供擔保的情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　(八)證券投資情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　(九)衍生品投資情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　1、報告期末衍生品投資的持倉情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　(十)按深交所相關備忘錄規定應披露的報告期日常經營重大合同的情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　(十一)發行公司債券情況

　　是否發行公司債券

　　√ 是 □ 否

　　2012年2月25日，公司第二屆董事會第十九次會議審議通過了《關于公司符合非公開發行公司債券條件的議案》和《關于非公開發行公司債券方案的議案》，2012年3月26日，公司2011年年度股東大會審議通過了上述議案。

　　以上事項尚需報經中國證券監督管理委員會核準。

 

作者： 來源：證券時報網 責任編輯：凌月