賽維LDK太陽(yáng)能與中廣核的“宿怨”讓人想到，過(guò)去總是選擇勇?tīng)?zhēng)第一的彭曉峰，如果當(dāng)初選擇了與保利協(xié)鑫上、中游合作，沒(méi)有用120億元去投資多晶硅項(xiàng)目，賽維的今天會(huì)否是另一個(gè)樣子。海潤(rùn)光伏(600401,股吧)獲42億元大單建電站，順風(fēng)光電上演蛇吞象，讓人想到一直在追求有自己一片天的楊懷進(jìn)，如果不是受限于資金壓力，恐怕也不會(huì)忍痛割?lèi)?ài)，大秀一把倒賣(mài)電站的騰挪之術(shù)。苗連生圈地，英利千億元決戰(zhàn)下游讓人想到，一直想成就“霸業(yè)”的苗連生，如果沒(méi)有千億元資金的運(yùn)籌能力，恐怕也不會(huì)輕易喊出進(jìn)入終端市場(chǎng)是英利的二次創(chuàng)業(yè)。

　　這些光伏產(chǎn)業(yè)耳熟能詳?shù)倪x擇，有的已經(jīng)有了結(jié)論，有的還沒(méi)有結(jié)論，但是人類(lèi)發(fā)展史要告訴所有選擇進(jìn)入光伏終端市場(chǎng)企業(yè)的是：歷史只講實(shí)力，沒(méi)有如果。

　　時(shí)至今日，光伏產(chǎn)業(yè)整合已近3年，國(guó)務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》及其相關(guān)配套文件陸續(xù)發(fā)布，預(yù)示著中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期已經(jīng)到來(lái)。這是一個(gè)新階段的開(kāi)始，是光伏產(chǎn)業(yè)格局重構(gòu)的時(shí)機(jī)，是光伏企業(yè)認(rèn)真審視是繼續(xù)戰(zhàn)略進(jìn)入，還是戰(zhàn)略退出終端市場(chǎng)的時(shí)候。

　　首先，光伏產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)機(jī)會(huì)正在重構(gòu)。如同當(dāng)初超額利潤(rùn)機(jī)會(huì)是從產(chǎn)業(yè)上游經(jīng)中游到達(dá)今日的下游一樣，超額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)不會(huì)永遠(yuǎn)停留在終端市場(chǎng)，就像鋼鐵企業(yè)效益好時(shí)的利潤(rùn)是1000元/噸，不好時(shí)會(huì)淪落到0.43元/噸。雖然作為非完全市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)，光伏終端市場(chǎng)的利潤(rùn)空間取決于供求，更取決于電價(jià)補(bǔ)貼的高低，穩(wěn)定利潤(rùn)還將保持，但是未來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景是：終端市場(chǎng)從藍(lán)海變成紅海；上游企業(yè)的毛利率會(huì)因?yàn)闅W美光伏“雙反”而抬高；產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)整合的逐步結(jié)束恢復(fù)到合理水平，相對(duì)成熟、產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)平均化的光伏產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)即將到來(lái)。在成熟、穩(wěn)定的市場(chǎng)中，不應(yīng)當(dāng)用戰(zhàn)術(shù)性思維思考戰(zhàn)略性問(wèn)題。

　　其次，在能源行業(yè)沒(méi)有規(guī)模就難有討論輸贏的資格。在光伏終端市場(chǎng)，企業(yè)如果沒(méi)有巨大的資金動(dòng)員能力，就不具備戰(zhàn)略進(jìn)入的思考前提。按照目前成本水平，建設(shè)100MW光伏電站的資金需求在10億元上下，回收期在8年左右，僅中國(guó)市場(chǎng)每年的資金需求就是該數(shù)字的100倍。如果沒(méi)有苗連生的千億元思考和膽略，就不要輕言在終端市場(chǎng)上有所作為。Firstsolar和Solarcity等企業(yè)的成功未必說(shuō)明每一個(gè)企業(yè)都能成功，它們?cè)诿绹?guó)能成功未必在中國(guó)能成功，中國(guó)和美國(guó)的產(chǎn)業(yè)金融環(huán)境不同。

　　再次，進(jìn)入終端市場(chǎng)為完成企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。此時(shí)光伏企業(yè)選擇繼續(xù)進(jìn)入還是退出終端市場(chǎng)，必須站在企業(yè)是否、能否轉(zhuǎn)型的角度思考問(wèn)題，否則必須考慮戰(zhàn)略退出。2012年光伏產(chǎn)業(yè)喜歡談?wù)揊irsitsolar，2013年更喜歡談Solarcity。對(duì)此，中國(guó)光伏企業(yè)不要只會(huì)看熱鬧不會(huì)看門(mén)道，不要只知其然不知其所以然，這一變化是考驗(yàn)企業(yè)智慧和能力的關(guān)鍵。

　　2011年進(jìn)入光伏終端市場(chǎng)的企業(yè)，無(wú)論是戰(zhàn)術(shù)選擇還是戰(zhàn)略選擇，都是不錯(cuò)的選擇。現(xiàn)在，無(wú)論是退出戰(zhàn)術(shù)選擇還是繼續(xù)戰(zhàn)略選擇都到了必須選擇的時(shí)候。企業(yè)此時(shí)作出的選擇，可能是痛苦的，但更可能是正確的。相信2011年以前的firstsolar和Solarcity，2011年以后的保利協(xié)鑫和2013年的英利決意進(jìn)入終端市場(chǎng)，或被動(dòng)或主動(dòng)，都是在審時(shí)度勢(shì)、評(píng)估企業(yè)之后，做出的戰(zhàn)略選擇。（作者為中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究院首席光伏產(chǎn)業(yè)研究員、光伏研究中心主任）