5月30日，國務院辦公廳轉發(fā)國家發(fā)展改革委、國家能源局《關于促進新時代新能源高質量發(fā)展的實施方案》，涉及創(chuàng)新新能源開發(fā)利用模式、保障產業(yè)鏈供應鏈安全、完善支持新能源發(fā)展財政金融政策等舉措，旨在錨定至2030年我國風電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上的目標。

“這是一個令人備受鼓舞的方案！在這個政策制定過程中，我有幸三次參與其中評審及論證等工作。總體來說，新政策給新能源發(fā)展大幅留白了。以后風光資源的開發(fā)、建設、運營，以及資本、金融、稅收等政策支持就可以得到順利突破。這是一次革命性的、影響深遠的政策。”風電及光伏產業(yè)鏈龍頭公司明陽智能董事長張傳衛(wèi)5月30日晚如此對上海證券報記者說。

政策力挺新能源發(fā)展確實很有必要。近年來，以光伏為代表的新能源產業(yè)飛速成長，裝機規(guī)模穩(wěn)居全球首位，并已基本進入平價無補貼的發(fā)展新階段。作為我國構建清潔低碳、安全高效能源體系的重要一環(huán)，光伏行業(yè)在“向陽而生”的同時，也在積極探索自身健康有序發(fā)展之路。

如果說“滾滾而來”是光伏行業(yè)的大勢所趨，那么“不進則退”，則是洪流中企業(yè)的真實寫照。

頭部企業(yè)積極“壘高城墻”；二、三線廠商伺機“彎道超車”；“跨界選手”意圖“分一杯羹”——據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年一季度，光伏產業(yè)鏈上硅料、硅片、電池片和組件四大制造環(huán)節(jié)的擬擴產規(guī)模分別達到62萬噸、72.5GW、66.8GW和68.5GW（不含遠期規(guī)劃），各環(huán)節(jié)皆呈現(xiàn)快速擴張趨勢。

狂飆突進的背后，并非毫無方向的“大水漫灌”。動輒百億的投資規(guī)模，構建起業(yè)內巨頭的一體化版圖；“雙碳”背景下的行業(yè)前景，引來“天外飛仙”的下場競逐；日新月異的技術路線，則指向行業(yè)格局的變革方向。

垂直一體化，幾乎成了當下每家光伏鏈上企業(yè)的“心之所向”。而“擁硅為王”的導向，則讓“向上游去”成為整個光伏產業(yè)的“步之所趨”。

以硅料環(huán)節(jié)為例，可謂新老勢力齊聚，群星璀璨。一開年，硅料巨頭大全能源即拋出百億定增，加碼多晶硅。項目建成后，公司將在新疆石河子和內蒙古包頭分別運營10.5萬噸和10萬噸多晶硅產能，進一步挖深“護城河”。

圈內的企業(yè)加緊筑高壁壘，圈外的忙著攻城略地。更多產業(yè)鏈中下游企業(yè)，出于提升供應鏈穩(wěn)定性的考量，紛紛將觸角伸向上游多晶硅料端。

如單晶硅業(yè)務做得如火如荼的上機數(shù)控，于今年2月宣布，擬投資118億元建設年產15萬噸高純工業(yè)硅及10萬噸高純晶硅生產項目，以保障自身原料供應。

去年業(yè)績“很受傷”的中來股份，也表示要把原料“捏”在自己手上，欲斥資140億元，在山西太原投建年產20萬噸工業(yè)硅及年產10萬噸高純多晶硅項目。

就連一直堅持產業(yè)協(xié)作的中環(huán)股份，也在近期踏出了縱向整合的探索步伐。4月7日，公司與TCL宣布，將在內蒙投資206億元，建設項目包括12萬噸高純多晶硅、國家級硅材料研發(fā)中心等。對此，有行業(yè)研究員笑言：“如今光伏這一行，沒人逃得過把產業(yè)鏈抻長。”

另一頭，硅片端的擴產聲勢亦不遑多讓。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年一季度，拉晶、切片、硅片等環(huán)節(jié)的擴產規(guī)模已超過去年全年投資額的七成。

硅片產能的“守擂臺”，主要由“老將”隆基綠能（原名隆基股份）與晶科能源聯(lián)袂打響。3月13日晚間，隆基綠能放出大招，擬投資年產20GW單晶硅棒和切片項目，預計投資額76億元。僅一周后，晶科能源公告，擬投資100億元在西寧規(guī)劃建設30GW單晶拉棒光伏產業(yè)項目，以提升自身垂直一體化能力。

另辟蹊徑，光伏“新勢力”雙良節(jié)能日前開始推進包頭單晶硅二期項目，希望借力大尺寸硅片實現(xiàn)“突圍”。雖然入局時間不長，但斬獲訂單不菲，自2021年以來，公司簽訂的硅片、硅棒長單金額已達779億元。

與上游的“瘋狂”相比，電池和組件環(huán)節(jié)則相對“冷靜”得多，且以業(yè)內龍頭企業(yè)平衡產業(yè)鏈缺口為主。

截至今年一季度末，已公布新建、擬建多晶硅項目的新進企業(yè)約16家，規(guī)劃產能預計超過170萬噸/年。

看似無比“內卷”，實則洶涌澎湃的光伏行業(yè)，也“席卷”了更多產業(yè)資本涌入。

175億元“砸向”多晶硅，“雙硅龍頭”合盛硅業(yè)的霸氣出擊，源自一份“光伏夢”。受益于下游需求端的強勁反彈，公司在擴張主營產品工業(yè)硅、有機硅產能的基礎上，擬新建20萬噸高純多晶硅產能，拓展產業(yè)版圖。

今年2月，總投資228億元的吉利科技“硅谷”項目在湖北襄陽開工。目前，項目首期2000噸多晶硅已順利投產。預計全部建成后，“吉利硅谷”將具備6N太陽能級多晶硅加工制造能力，生產規(guī)模達每年5萬噸，實現(xiàn)產值100億元左右。

寶豐集團的“胃口”更大，從硅料完整覆蓋至電站，劍指光伏全產業(yè)鏈。2月25日，寶豐與酒泉市簽訂合作協(xié)議，總體規(guī)劃建設35萬噸/年工業(yè)硅、30萬噸/年多晶硅、50GW拉晶切片、30GW電池組件生產裝置，以及配套15GW光伏發(fā)電和風力發(fā)電電站。

“跨界而來”的還有清電能源。公司今年3月宣布，正在新疆哈密市打造光伏硅基示范產業(yè)園。整體規(guī)劃為年產40萬噸工業(yè)硅、20萬噸多晶硅、60GW單晶硅拉棒切片；預計在5年內分3期建設完成。

同樣在3月，寧夏晶體新能源材料項目開工，系硅料巨頭東方希望打造的集光伏新材料、新能源、農光互補等上下游一體化循環(huán)經(jīng)濟全產業(yè)鏈項目，總投資1500億元。一期規(guī)劃建設年產12.5萬噸多晶硅、14.5萬噸工業(yè)硅以及10GW單晶、10GW切片、10GW電池、25GW組件等。

簡單統(tǒng)計，僅上述5家“外部龍頭”，就豪擲了近百萬噸的多晶硅投建計劃，其進擊光伏制造鏈的野心一覽無余。

根據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，截至今年一季度末，已公布新建、擬建多晶硅項目的新進企業(yè)約16家，規(guī)劃產能預計超過170萬噸/年。

更為激烈的技術路徑廝殺，則發(fā)生在電池環(huán)節(jié)。與上一輪周期相比，N型電池技術路線多元，主要包括TOPCon、HJT和IBC三類。

將“單位度電成本”視為第一性原理的光伏行業(yè)，也將“降本增效”的變革思路貫穿于全產業(yè)鏈。

作為一線多晶硅供應商中率先押注顆粒硅技術的企業(yè)，協(xié)鑫科技早在2020年底便實現(xiàn)了顆粒硅的量產。截至2021年末，公司擁有硅料產能7.5萬噸，其中顆粒硅3萬噸。另據(jù)規(guī)劃，公司未來有望形成50萬噸的顆粒硅產能。

據(jù)了解，顆粒硅是多晶硅的形態(tài)之一，采用的生產工藝為硅烷流化床法。而當前業(yè)內更為主流的產品形態(tài)，系通過三氯氫硅西門子法制造的棒狀硅。相較于后者，硅烷法制造顆粒硅具有能耗低、資本強度低、生產流程短、降本空間大等優(yōu)點；但與此同時，也存在對設備及生產安全性要求高，硅粉單耗高、輔材費用高等問題。

從實際發(fā)展來看，日趨成熟的技術，已落地為飽滿的在手訂單。2021年2月至今，協(xié)鑫科技先后拿到隆基、中環(huán)、晶澳、上機數(shù)控、雙良節(jié)能等多家企業(yè)的數(shù)個百億級硅料采購長單，“預定量”超70萬噸。

憑借一項百億投資計劃，中來股份成為顆粒硅賽道上殺出的“新玩家”。據(jù)披露，公司此次投資項目的主要技術來源為國內科技企業(yè)，其自2017年起逐步完成硅烷生產車間和多晶硅裂解車間的建設，并完成了小試和中試。

面對“新入局者”，協(xié)鑫科技中央研究院執(zhí)行院長蔣立民曾回應道：“我們當前要做的就是守住專利與人才，延緩顆粒硅技術擴散的進程，同時不斷創(chuàng)新，保持顆粒硅技術的領先。”

更為激烈的技術路徑廝殺，則發(fā)生在電池環(huán)節(jié)。2022年，被視為中國N型光伏電池技術規(guī)模化量產元年。與上一輪周期相比，N型電池技術路線多元，主要包括TOPCon、HJT和IBC三類。

在這場以電池為核心的技術爭奪賽中，垂直一體化企業(yè)正“沖鋒陷陣”。晶科能源于今年年初搶先推出N型量產項目——安徽一期8GW N型TOPcon電池產能。天合光能也在近日召開宿遷8GW TOPCon電池項目啟動會，計劃于今年下半年投產。另有隆基手握TOPcon與異質結雙向實驗室記錄，東方日升力推大尺寸的異質結組件……

此外，以市場需求決定發(fā)展節(jié)奏的專業(yè)化電池企業(yè)，也在加速布局新技術。通威股份繼去年投產1GW HJT中試線和1GW TOPCon中試線后，今年又宣布斥資120億元，投向32GW高效晶硅電池項目。公司稱，未來將適時導入新型電池技術規(guī)模化量產，進一步推進大尺寸、薄片化發(fā)展趨勢。

基于IBC技術，愛旭股份則將研發(fā)重心放在了N型ABC電池上。據(jù)董事長陳剛透露，公司目前N型電池規(guī)劃產能52GW，其中珠海基地6.5GW量產項目正有序推進中，預計今年三季度可建成投產。

技術驅動企業(yè)提早布局，同時也牽動著產業(yè)的整體變局。對此，有券商研報判斷，具備先發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)有望得到超額利潤，格局進一步集中。成本下降的鑰匙大概率仍將握在資金實力更加突出、經(jīng)營經(jīng)驗更加成熟的頭部企業(yè)手中。

綜上所述，再通讀剛剛出爐的《關于促進新時代新能源高質量發(fā)展的實施方案》，局內人不禁會心一笑——擴產有理！