4 月 19 日，六部委聯合發布《智能光伏產業發展行動計劃(2018-2020 年)》的通知。“計劃”結合《中國制造 2025》，從行業供給側改革角度，規劃提升光伏產業智能制造水平，落腳點在推動互聯網、大數據、人工智能等于光伏產業深度融合，鼓勵特色行業智能光伏應用；目標到 2020 年智能光伏工廠做到行業自動化、信息化、智能化進展明顯，在裝備、品牌效應、走出去等方面進展明顯。光伏政策連發，彰顯行業支持力度之大。

從基礎材料到集成運維，推動全產業鏈智能化

“計劃”針對光伏制造全產業鏈提出智能化升級方向，由工信部牽頭負責，推動光伏基礎材料生產智能升級、加快先進太陽能電池及部件智能制造、提升智能光伏終端產品供給能力，推動光伏系統智能集成和運維。

領跑者項目對競標對電價和產品雙高要求，及平價上網推動光伏制造環節已經進入成本工藝“雙拼”階段，智能制造升級是提升產品工藝，降低非硅成本必經之路。在制造環節，尤其是電池、組件勞動力密集環節，龍頭制造企業已經開始智能化生產線升級，正泰新能源在杭州打造智能工廠；通威太陽能成都電池片產線首條全自動無人智能制造生產線去年投產，新增合肥、成都 20GW 電池產能也設計為無人智能工廠；協鑫集成在張家港基地建成智能無人工廠。

鼓勵特色行業智能光伏應用，打開更廣闊的光伏應用空間

在應用環節，“計劃”鼓勵智能光伏在多領域應用示范，重點推廣智能光伏結合工業園區、建筑及城鎮、交通、農業以及在光伏電站和扶貧中結合應用，引導光伏應用向更豐富的應用市場發展，行業應用空間天花板提高。結合日前能源局出臺的《分布式光伏發電項目管理辦法》——6MW 以內 50%以上自發自用，及 6-20MW 全部自用的分布式將不受指標限制，接下來光伏結合多行業，且有自我消納功能的中等規模分布式項目會快速增長，支撐全年行業新增裝機規模。

投資建議：從量到質，行業升級鑄就更大空間

國內光伏行業從產能到技術，再到應用市場，都是引領全球的水平。根據國家能源局數據，2017 年國內光伏裝機 53GW，占全球下游需求近半；“硅片-電池-組件”國內產能分別占比 86.6%、68%、74%(CPIA)。同時分布式相關管理新規、智能制造升級等政策推動行業正從補貼依賴性，向成本下降驅動轉變，從量到質，行業升級打開更大的市場空間。繼續強調短期行業企穩，堅定看好板塊長期投資機會，重點推薦隆基股份、通威股份等光伏產業鏈各環節制造龍頭，以及正林洋能源、太陽能等分布式光伏運營企業，建議關注信義光能，陽光電源。