戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，離夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)的時(shí)間越來越近。據(jù)報(bào)道，4月24日，國家發(fā)改委有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)表示，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃最快將于今年8月出臺(tái)，而新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃有望率先亮相。

　　多位分析師在接受理財(cái)一周報(bào)記者采訪時(shí)都表示，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃將成為今年的主題投資之一。事實(shí)上，從近期持續(xù)震蕩的大盤走勢(shì)中已經(jīng)能看出新興產(chǎn)業(yè)受到了市場(chǎng)的熱捧。

　　不過，由于目前所提及的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)涉及子行業(yè)之多，據(jù)東方證券股票策略資深分析師王明旭介紹，目前新興產(chǎn)業(yè)涉及子行業(yè)有上百種，因此在他看來，普通投資者若要選擇新興產(chǎn)業(yè)概念股，需同時(shí)考慮產(chǎn)業(yè)政策受政策扶持的先后順序、產(chǎn)業(yè)在A股中標(biāo)的股的數(shù)量等。

　　逆勢(shì)上揚(yáng)的概念股

　　“最近戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)概念股漲得太兇了，除了此前一直被提到的新能源、節(jié)能環(huán)保概念，連標(biāo)的股不多的生物育種、新醫(yī)藥概念也被炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。”一券商分析人士4月28日在接受理財(cái)一周報(bào)記者采訪時(shí)如此感嘆。

　　4月27日，大盤延續(xù)前一天的頹勢(shì)，盤中跌幅一度超過30點(diǎn)，最終收于2900點(diǎn)，雖然僅下跌7點(diǎn)，但是個(gè)股依然一片慘綠。不過，魯抗醫(yī)藥(600789)卻依舊保持前一個(gè)交易日的上漲勢(shì)頭，6.8%的漲幅將股價(jià)推向了今年的新高9.68元，而這也是魯抗醫(yī)藥連續(xù)三個(gè)交易日收陽。

　　除了魯抗醫(yī)藥這類有新醫(yī)藥概念的個(gè)股外，上周與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的生物育種相關(guān)的農(nóng)業(yè)股也受到資金的青睞，其中最為突出的是登海種業(yè)(002041).

　　4月19日，上證綜指遭遇“黑色星期一”，慘跌150點(diǎn)，而登海種業(yè)卻逆勢(shì)走紅，當(dāng)日上漲4.56%，次日以漲停收盤，在其后的六個(gè)交易日里，僅有4月23日一天收綠。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，從上證綜指跌破3000點(diǎn)的4月19日至4月28日，登海種業(yè)累計(jì)漲幅近20%。而在4月28日，登海種業(yè)以51.55元的股價(jià)創(chuàng)下了年內(nèi)的新高。不過，截至4月28日，連續(xù)三個(gè)交易日，登海種業(yè)的成交量出現(xiàn)萎縮。同樣具有生物育種概念的敦煌種業(yè)(600354)、隆平高科(000998)近期都有不俗的表現(xiàn)。

　　上述分析人士認(rèn)為，農(nóng)業(yè)股、醫(yī)藥股逆勢(shì)走強(qiáng)除了受業(yè)績良好基本面支撐、安全性高外，很重要的一點(diǎn)是生物育種概念前期沒有被大肆炒作過，而近期因?yàn)槭袌?chǎng)沒能找到更好的熱點(diǎn)，故將資金轉(zhuǎn)向農(nóng)業(yè)股、醫(yī)藥股。

　　當(dāng)然，在農(nóng)業(yè)股、醫(yī)藥股受到追捧的同時(shí)，資金也沒有遺棄一直青睞有加的新能源股。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，從4月19日到4月27日，新能源板塊僅微跌0.17%，而A股整體跌幅超過4%。

　　其中漲幅最好的要屬包鋼稀土(600111)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，從4月19日大盤遭遇年內(nèi)最大單日跌幅到4月28日，包鋼稀土的漲幅為28%。從4月19日到4月28日的七個(gè)交易日，包鋼稀土只有一天是下跌的，而4月28日，包鋼稀土以41.46元的股價(jià)創(chuàng)下了2009年來的新高。

　　包鋼稀土逆勢(shì)大漲的直接誘因是公司公告稱中報(bào)預(yù)增，并同時(shí)披露了分紅預(yù)案。不過，王明旭告訴理財(cái)一周報(bào)記者，包鋼稀土與其他的新能源概念股不同的是，它屬于資源型，稀土資源的不可再生性是其備受資金垂愛的重要原因。

　　值得一提的是，從剛剛公布的一季報(bào)看，除了去年底的嘉實(shí)滬深300指數(shù)基金、華夏滬深300指數(shù)基金外，一季度前十大流通股共新進(jìn)了南方績優(yōu)成長、益民創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)混合型、興業(yè)趨勢(shì)投資混合型、海富通風(fēng)格優(yōu)勢(shì)、景順長城精選藍(lán)籌和高華-匯豐-GOLDMAN、SACHS&CO六只新基金，機(jī)構(gòu)持股比例也由去年底的3%上升至6.14%。

　　理財(cái)一周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，從近期上述股票的龍虎榜看，買入的大部分席位也被機(jī)構(gòu)占據(jù)。如包鋼稀土，4月20日，買入前五名的第二位為機(jī)構(gòu)，買入8041萬元，4月22日，買入的第一位、第五位均為機(jī)構(gòu)席位，而并沒有機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在賣出的前五名。又如，登海種業(yè)的4月20日龍虎榜，前四名買入席位均為機(jī)構(gòu)，合計(jì)買入6786萬元。

　　深圳哲靈投資管理有限公司董事長徐澤林在4月28日接受理財(cái)一周報(bào)記者采訪時(shí)表示，機(jī)構(gòu)選擇新興產(chǎn)業(yè)概念的中小盤股是大勢(shì)所趨，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必然要求。他告訴記者，自己從4月份起開始逐漸配置新興產(chǎn)業(yè)概念股，目前股票池中沒有一只大盤股，股票池中以節(jié)能環(huán)保、電子信息股票為主。

　　新能源之后會(huì)是誰？

　　從目前來看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)共涉及新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、新醫(yī)藥、生物育種、電動(dòng)汽車和信息通訊七大產(chǎn)業(yè)。但日前也有媒體報(bào)道說，民用航空和海洋工程也有可能被納入，成為新的兩個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，不過，據(jù)稱有專家對(duì)海洋工程和電動(dòng)汽車成為新興產(chǎn)業(yè)仍持有異議。

　　最后的定論恐怕要留到戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃出臺(tái)的那一天。但不管最終是七大新興產(chǎn)業(yè)還是九大新興產(chǎn)業(yè)，新能源產(chǎn)業(yè)首先出臺(tái)的可能性最大，這幾乎已成共識(shí)。而值得一提的是，在國家發(fā)改委有關(guān)人士對(duì)外表示新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃有望率先亮相后，并沒有其他的發(fā)改委高層就此進(jìn)行澄清。

　　國家發(fā)改委官方網(wǎng)站4月27日披露，國家能源局召開戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)新能源專題研討會(huì)。會(huì)議一致認(rèn)為，加快推進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)于我國積極調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、加快轉(zhuǎn)變能源增長方式，有效應(yīng)對(duì)全球氣候變化，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。分析人士猜測(cè)，這可能意味著新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的真正推出的確不遠(yuǎn)了。

　　比起其他產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，市場(chǎng)對(duì)新能源的認(rèn)識(shí)更早些。事實(shí)上，從2008底開始，隨著美國政府提出新能源政策后，新能源概念便被引入A股。據(jù)了解，新能源包括水電、核電、風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電、沼氣發(fā)電以及地?zé)崂�用、煤的潔凈利用�?/p>

　　徐澤林告訴記者，中國政府對(duì)世界承諾，到2020年單位GDP的二氧化碳排放量將比2005年下降40%~45%。為實(shí)現(xiàn)硬指標(biāo)，國家要大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，以代替過去的“三高”產(chǎn)業(yè)。

　　王明旭也表示，自己看好新能源、電動(dòng)汽車，但是他說，無論是從投資角度還是從政策扶持的角度，自己都會(huì)更看好新材料產(chǎn)業(yè)。2月23日，王明旭所在東方證券研究所推出的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)系列專題投資策略報(bào)告之二便重點(diǎn)分析了新材料產(chǎn)業(yè)。新材料是東方證券對(duì)七大新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行具體分析的第一個(gè)產(chǎn)業(yè)。

　　王明旭說，新材料是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，不能單獨(dú)、孤立地看這七大產(chǎn)業(yè)，新材料產(chǎn)業(yè)是節(jié)能環(huán)保、新能源、電動(dòng)汽車、信息通訊的上游產(chǎn)業(yè)，新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與下游幾大產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)。

　　溫家寶總理在2009年11月3日的首都科技界大會(huì)上指出，21 世紀(jì)將是以新材料為重要基礎(chǔ)的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，誰掌握了最先進(jìn)的材料，誰就能在高技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上占有主動(dòng)權(quán)。

　　據(jù)了解，2010年，中國新材料產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模有望突破1300億元，王明旭認(rèn)為如果新材料產(chǎn)業(yè)能獲得政策方面的大力扶持，將會(huì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

　　除了新材料，徐澤林認(rèn)為，信息通訊、電動(dòng)汽車因?yàn)榕c居民生活密切相關(guān)，發(fā)展前景和市場(chǎng)空間都很大，并且能夠帶動(dòng)就業(yè)，因此國家優(yōu)先扶持的可能性也較大。與新材料、信息通訊相比，王明旭認(rèn)為，新醫(yī)藥、生物育種的門檻較高，而且涉及的上下游產(chǎn)業(yè)鏈不如新材料多，國家政策扶持的覆蓋面與會(huì)相對(duì)小一些。

　　該怎么投資？

　　“雖然戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)涉及眾多子行業(yè)，但是最終能從政策中獲益的僅是少部分企業(yè)，而大部分公司的業(yè)績并不能得到實(shí)質(zhì)性的改善。”上述分析人士告訴記者。

　　那么如何在七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上百個(gè)子行業(yè)、數(shù)百只個(gè)股中選擇股票呢？王明旭告訴記者，首先可以衡量國家政策會(huì)優(yōu)先扶持哪個(gè)行業(yè)。在王明旭看來，除了新能源外，國家接下去會(huì)大力扶持的還有新材料，因此自己首選新材料產(chǎn)業(yè)，此外，節(jié)能環(huán)保、電動(dòng)汽車也看好。

　　其次，在已選入的產(chǎn)業(yè)中挑選普及程度快、使用人群多、市場(chǎng)空間大的子行業(yè)。以新材料產(chǎn)業(yè)為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)，新材料產(chǎn)業(yè)共分為電子信息、新能源、節(jié)能環(huán)保、新型功能、化工和高性能機(jī)構(gòu)六大類。王明旭說，電子信息、新能源和節(jié)能環(huán)保相對(duì)應(yīng)的子行業(yè)目前在市場(chǎng)上有涉獵，技術(shù)壁壘較小。

　　如電子信息材料子行業(yè)的LED(二極管)、OLED(有機(jī)發(fā)光顯示器)，由于節(jié)能環(huán)保，目前這兩類顯示器逐漸成為顯示器市場(chǎng)的主流。天富熱電(600609)大量生產(chǎn)LED上游和新材料，方大集團(tuán)(000055)LED系統(tǒng)集成核心競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，聯(lián)創(chuàng)光電(600363)擁有LED完整產(chǎn)業(yè)鏈。

　　此外，新能源材料中，目前使用最多、發(fā)展最快的是鋰電池材料。如杉杉股份(600884)、江蘇國泰(002091)、廈門鎢業(yè)(600549)、佛山照明(000541)等。

　　再次，選擇股票時(shí)，還要看產(chǎn)業(yè)所對(duì)應(yīng)的A股標(biāo)的量。比如，納米材料是新材料產(chǎn)業(yè)將來發(fā)展的方向之一，但是目前A股并沒有相應(yīng)的標(biāo)的，還有生物育種、新醫(yī)藥，王明旭認(rèn)為，目前A股在這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)有大的技術(shù)突破的公司并不多。

　　萬國測(cè)評(píng)分析師謝祖平4月28日在接受理財(cái)一周報(bào)記者采訪時(shí)說，雖然戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃會(huì)成為今年的主題投資之一，但是從目前的估值看，一些品種，尤其是新能源概念股估值被高估，隨時(shí)都可能會(huì)有調(diào)整。而徐澤林也說，自己在考慮減持手中配置的一些新興產(chǎn)業(yè)概念股。